Аналитика от компании LiteForex

Ежедневные обзоры рынка, аналитика, комментарии...
Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 18 май 2018, 10:40

LiteForex аналитика. Евро без боя не сдается

Автор: Дмитрий Демиденко

Снижение котировок EUR/USD к области конвергенции 1,165-1,175 усиливает риски «бычьей» контратаки

Падение единой европейской валюты к 5-месячному дну против доллара США существенно изменило настроение инвесторов. Вчерашние покупатели либо перебегают в лагерь противников, либо держатся за свои прежние взгляды, утверждая, что двойной американский дефицит, временный характер замедления экономики еврозоны и постепенная нормализация спекулятивного позиционирования на срочном рынке позволят «быкам» по EUR/USD вернуть котировки пары к февральским максимумам. Вторые рисуют будущее евро серыми красками, делая акцент на дифференциал доходности облигаций США и Германии и возросшие риски распада еврозоны.

Если до прогноза HSBC в 1,15 рукой подать, то Standard Bank сравнивает текущую ситуацию в Италии с прилипшей грязью к евро и ожидает увидеть его на уровне $1,1. Банк не находит у «быков» козырей, способных сломать нисходящий тренд и делает акцент на непрекращающиеся распродажи итальянских бондов. В результате их спреды с немецкими аналогами расширяются, что способствует падению EUR/USD.

Вместе с тем, «Пять звезд» и Лига поставили подписи под основными положениями регулирующего соглашения, в котором предусматриваются снижение налогов и расширение расходов на социальную сферу. Компетентный источник сообщил Reuters, что никаких ссылок на возможный выход республики из еврозоны в нем нет. Не особенно верит в проблемы евро и срочный рынок. 6-ти и 12-месячная волатильность, а также риски разворота находятся на близких к нейтральным уровням за все время функционирования валюты. Более того падение EUR/USD к минимальной отметке с декабря усилило спрос на продукты iShares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF. Американцы внесли $49 млн в специализированный биржевой фонд, что является крупнейшим притоком с февраля.

ING, по-прежнему, прогнозирует, что основная валютная пара завершит год вблизи 1,3 и видит дно вблизи 1,17-1,18. Credit Agricole и MUFG поддерживают консенсус-прогноз экспертов Bloomberg (1,26 к концу декабря).

Лично мне нравится идея постепенного восстановления экономики еврозоны во втором квартале, что вернет на рынки тему нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ и окажет поддержку евро. Италия, безусловно, является фактором риска, но не думаю, что она решится на выход из валютного блока. В то же время намерения Вашингтона сократить отрицательное сальдо внешней торговли с Китаем на $200 млрд кажутся фантастикой: даже если Пекин будет идти на уступки, американская экономика работает на полную мощность, и у экспортеров вряд ли найдутся возможности для серьезного увеличения продаж. Двойной дефицит продолжит оказывать давление на доллар, как, впрочем, и риски окончания экономического цикла и рецессии.

Таким образом, ключевым вопросом становится, насколько глубокой может быть коррекция EUR/USD? Пока область 1,165-1,175 представляется перспективной для отскока, однако без улучшения статистики по еврозоне вряд ли стоит рассчитывать, что она сумеет сдержать атаки «медведей».

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 18 май 2018, 15:23

LiteForex аналитика. WTI Crude Oil: анализ уровней Мюррея

На текущей неделе цена нефти марки WTI продолжила рост и сейчас тестирует отметку 71.87 ([6/8]). Её пробой даст перспективу дальнейшего роста к уровням 73.43 (7/8]) и 75.00 ([8/8]). Технические индикаторы в целом подтверждают развитие восходящего тренда: полосы Боллинджера направлены вверх, гистограмма MACD растёт в положительной зоне. Стохастик направлен вниз, но предпринимает попытку разворота.
В том случае, если выше уровня 71.87 закрепиться не удастся, возможна коррекция в район средней линии полос Боллинджера (69.53) или к средней линии торгового диапазона Мюррея (68.75 [4/8]). Но пока этот сценарий видится менее вероятным.
Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки: 70.31 ([5/8]), 69.53 ([1/8], H4), 68.75 ([4/8]).
Уровни сопротивления: 71.87 ([6/8]), 73.43 ([7/8]), 75.00 ([8/8]).

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать выше отметки 71.87 с целями 73.43, 75.00 и стоп-лоссом в районе 71.20.
Короткие позиции можно открывать от уровня 71.00 с целями 70.31, 69.53 и стоп-лоссом 71.50.
Срок реализации: 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 21 май 2018, 11:06

LiteForex аналитика. Доллару открыли дорогу

Автор: Дмитрий Демиденко

Снижение рисков торговой войны США и Китая до минимума обрушило котировки EUR/USD к минимальной отметке с середины декабря

Решение США остановить планы по введению пошлин на $150 млрд на поставки товаров и услуг из Китая стало очередным катализатором укрепления доллара. Стив Мнучин заявил, что Штаты ставят торговую войну на паузу, а перед этим Пекин сообщил, что готов существенно увеличить свои покупки американского экспорта сельскохозяйственной продукции и продолжит переговоры с Вашингтоном в течение лета. Возможность эскалации напряженности по этому вопросу рассматривалась как катализатор спроса на активы-убежища, что могло бы снизить доходность казначейских облигаций. А так ставкам по 10-летним бондам открыли путь на север, а ведь именно их стремительное ралли привело к сокращению спекулятивных нетто-шортов по гринбеку против основных мировых валют до 4-недельного минимума в $9,82 млрд.

Самая простая причина укрепление доллара заключается в дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС. Нежелание Европейского центробанка избавляться от QE вкупе с агрессивным повышением ставки по федеральным фондам расширяет спреды американских и немецких бондов и ведет к снижению котировок EUR/USD. Тем не менее, расхождение встречается и в налоговой политике. В то время как европейские страны только-только отходят от фискальной консолидации, Штаты проводят масштабную реформу налоговой системы, под которую нужны ресурсы. С учетом 5-6%-х американских дефицитов бюджета в течение пяти лет и практического равенства в еврозоне, к 2023 разрыв между соотношениями коэффициентов валового долга к ВВП между этими регионами расширится с 10 п.п до 30 п.п

Очевидно, что в долгосрочной перспективе ни к чему хорошему для доллара США это не приведет. На среднесрочном периоде инвестирования все будет зависеть от того, как далеко зайдет ралли доходности американских облигаций. Для финансирования налоговой реформы Вашингтону нужны деньги, и чем выше будут ставки по бондам, тем проще их будет привлечь. В этом отношении рост показателя по 10-летним бумагам до максимальной отметки за последние 7 лет – идеальная обстановка для «медведей» по EUR/USD. Вопрос в том, как долго это будет продолжаться? Согласно медианному прогнозу экспертов Bloomberg, до конца года доходность подрастет до 3,19%.

Снижение рисков торговой войны вроде бы избавляет ее от важного препятствия, однако, Credit Suisse предупреждает, что возобновление конфликтов будет носить перманентный характер и затянется на долгие годы как было в 1990-е. Тогда Штаты давили, а Китай соглашался, но не выполнял. Очень похоже на текущую ситуацию. Вроде бы Пекин готов увеличить покупки американских сельскохозяйственных продуктов, однако у фермеров из США чисто физически не хватит сил, чтобы все это реализовать.

Таким образом, наряду с улучшением макроэкономической статистики по еврозоне, еще одним фактором страха для «медведей» по EUR/USD является прекращение роста доходности казначейских облигаций США. Если это произойдет, то «быки» по евро сумеют зацепиться за область $1,165-1,175 и нащупают здесь дно.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 21 май 2018, 15:57

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

На прошлой неделе пара снижалась, и к настоящему моменту цена опустилась ниже отметки 1.3427 (Мюррей [2/8]).
Текущая неделя будет полна важных статистических данных, которые позволят инвесторам оценить, сможет ли британская экономика начать восстановление или продолжит замедление, о котором недавно говорил заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент. В среду будут опубликованы апрельские данные по инфляции. Ожидается, что индекс потребительских цен продолжит снижение и составит 2,3%. При реализации прогноза регулятор может ещё более отсрочить решение о повышении процентной ставки, однако, с учётом последнего роста заработных плат, покупательная способность британских домохозяйств вырастет. Показатель розничных продаж в феврале обещает вырасти с 1,1% до 1,4%, а ВВП – с 1,2% до 1,3%.
Отметим также, что позитивная экономическая статистика может нивелироваться ходом переговоров по Brexit. Пока вопросы ирландской границы и членства в таможенном союзе остаются открытыми и не имеют решения даже внутри правящего кабинета.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время инструмент находится ниже уровня 1.3427 и может продолжить снижение к отметкам 1.3300 (Мюррей [1/8], нижняя линия полос Боллинджера) и 1.3183 (Мюррей [0/8]). При закреплении цены выше уровня 1.3550 возможно продолжение роста к отметке 1.3680.
Технические индикаторы говорят о снижении: полосы Боллинджера и Стохастик направлены вниз, гистограмма MACD стабильна в отрицательной зоне.
Уровни поддержки: 1.3305, 1.3183.
Уровни сопротивления: 1.3427, 1.3550, 1.3671.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать от уровня 1.3385 с целями 1.3305, 1.3183 и стоп-лоссом 1.3430.
Длинные позиции можно открывать выше отметки 1.3550 с целью 1.3671 и стоп-лоссом 1.3510.
Срок реализации: 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 22 май 2018, 11:03

LiteForex аналитика. Евро готовит контратаку

Автор: Дмитрий Демиденко

Позитивная статистика по деловой активности еврозоны способна стать холодным душем для «медведей» по EUR/USD

Одно дело, когда американская экономика растет лучше тренда, а глобальный ВВП замедляется, другое, когда ушедшая в тень угроза торговой войны Китая и США возвращает на рынки идею синхронного роста мировой экономики. Первое имело место в январе-марте, что позволило гринбеку поставить на колени конкурентов из G10 в апреле-мае, второе – в третьем-четвертом квартале 2017. Тогда на Forex доминировали евро, фунт, канадский доллар и другие валюты Большой десятки. Вопрос с том, вернутся ли прежние настроения на валютный рынок или нет.

В конечном итоге, продолжится ли коррекция по EUR/USD, или пара, наконец, сумела нащупать дно, зависит от соотношения оптимистов и пессимистов на рынке. Те, кто делает ставку на скорое восстановление ВВП еврозоны и связанную с ним реанимацию идеи конвергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ, начинают покупать евро. Их оппоненты рисуют будущее валютного блока в серых тонах, в том числе из-за политической неопределенности в Италии. Она способна отразиться на деловой активности и, в конечном итоге, на ВВП еврозоны. В этом отношении релиз данных по индексам менеджеров по закупкам, намеченный на 23 мая, даст основной валютной паре подсказку. Пока лишь констатирую, что расширение спреда доходности итальянских и немецких облигаций свидетельствует о росте политических рисков. Отыгран этот фактор или нет, покажут дальнейшие события в Риме и в его окрестностях.

Евро имеет важный козырь, на который в последнее время многие по каким-то странным причинам закрывают глаза. Вопреки укреплению курса единой европейской валюты, профицит внешней торговли в годовом исчислении не устает переписывать исторические максимумы. В марте он достиг отметки €410 млрд или 4% от ВВП.

Безусловно, потоки финансового характера являются более мобильными, чем торговые операции, и, соответственно, оказывают большее влияние на курсообразование на Forex. Тем не менее, с долгосрочной точки зрения, они являются веским аргументом в пользу покупки EUR/USD.

Как, впрочем, и дефицит бюджета США. В 2018/2019 финансовом году он расширится до $804 млрд и перешагнет отметку $1 трлн в 2020, когда ставка корпоративного налога упадет с 35% до 20%. С учетом существующих исторических взаимосвязей – не самая лучшая новость для доллара США.

Таким образом, восстановление экономики еврозоны, постепенная синхронизация глобального экономического роста, двойной дефицит США и позитивная динамика внешней торговли валютного блока способны вернуть интерес инвесторов к покупкам EUR/USD. Вопрос в том, когда именно? Текущая коррекция, наряду с фундаментальными факторами, содержит в себе и фактор сворачивания чрезмерно раздутых спекулятивных лонгов по евро. Когда рынок избавится от балласта, он быстро пойдет вверх. Правда для начала неплохо было бы остудить наступательный порыв «медведей» уверенным тестом сопротивления на 1,184-1,1855.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 23 май 2018, 10:19

LiteForex аналитика. Доллар действует по протоколу

Автор: Дмитрий Демиденко

Укрепление американской валюты в ответ на снижение доходности казначейских облигаций США позволяет говорить о капкане для «медведей» по EUR/USD

Обмен реверансами США и Китая успокоил финансовые рынки и позволил инвесторам сконцентрироваться на теме дивергенции в монетарной политике. По мере приближения публикации протокола майской встречи ФРС она позволила «медведям» по EUR/USD отбить атаку противников на сопротивление вблизи 1,182 и вернуть котировки пары к середине 17-й фигуры. В ответ на временную приостановку импортных пошлин на $150 млрд Поднебесная обязуется покупать больше американских нефти, природного газа и сельскохозяйственной продукции. Пекин с 1 июля сокращает тарифы на ввозимые автомобили с 25% до 15%. Это, конечно, не 2,5%, как того требует Вашингтон, но для начала сойдет.

Первый раунд торговой войны остался за Китаем. Используя свой статус стратегического партнера США в отношениях с Северной Кореей, а также низкий порог политической боли в американских штатах, ориентированных на экспорт продуктов сельского хозяйства, Пекин пошел на минимальные уступки. Характерен пример природного сжиженного газа. Поднебесная должна стать крупнейшим импортером и увеличит закупки в любом случае, Штаты – один из трех крупнейших экспортеров. Почему бы им не договориться? В отношении большинства из входящих в соглашение товаров Китай может просто перенаправить покупки из других стран в США, что пройдет практически незаметно для его внешней торговли.

Деэскалация конфликта является отыгранным фактором, тем любопытнее выглядит укрепление доллара на фоне падения доходности 10-летних казначейских облигаций США и снижения вероятности 4-х актов монетарной рестрикции ФРС в 2018 до 49%. Тем более что с привлечением ресурсов для налоговой реформы начинаются трудности. Несмотря на максимальную с июля 2008 ставку и расширение дифференциала доходности по американским и немецким облигациям до 3,17%, максимальной отметки с 1990-х, доля нерезидентов, которые приобрели эти бумаги на последнем аукционе, сократилась до 39,3% (минимум с 2016).

Инвесторы с придыханием смотрят на протокол последней встречи FOMC, ожидая увидеть в нем подробности о симметричном характере движения инфляции и дебаты по поводу кривой доходности. Последний показатель часто используется как предвестник рецессии, а его падение до минимальной отметки с 2007 усиливает риски спада.

Вместе с тем, ФРС вряд ли решит разложить все по полочкам и сказать больше, чем требует политика прозрачности. В итоге протокол может показаться рынку «голубиным», что станет поводом для контратаки «быков» по EUR/USD. Вполне возможно, что укрепление гринбека в преддверии важного события на фоне противоречивых сигналов от доходности облигаций – не более чем попытка крупных игроков зафиксировать прибыль по лонгам на доллар США по более выгодному курсу. Тем более что рынок может взорваться и раньше. Например, на фоне релиза данных по деловой активности еврозоны. Вместе с тем, говорить о коррекции можно будет лишь в случае повторного и, на этот раз, успешного теста сопротивления на 1,182.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 23 май 2018, 13:23

LiteForex аналитика. XAG/USD: технический анализ

XAG/USD, D1

На дневном графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится прямо под своими скользящими средними, направленными горизонтально. RSI снизу тестирует свою долгосрочную MA. Composite растёт, преодолев свою долгосрочную MA.

XAG/USD, H4

На 4-часовом графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится на одном уровне со своими скользящими средними, направленными горизонтально. RSI развернулся вниз немного ниже границе области перекупленности. Composite снижается, преодолев свою долгосрочную MA.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 16.35 (локальные минимумы), 16.05 (минимумы марта), 15.95 (минимумы апреля).
Уровни сопротивления: 16.75 (максимумы марта), 16.95 (локальные максимумы), 17.05 (локальные максимумы).

Торговые сценарии

Цена продолжает торговаться в боковом канале. Существует вероятность нисходящей коррекции.
Короткие позиции можно открывать от уровня 16.35 с целями 16.05, 15.95 и стоп-лоссом на отметке 16.55. Срок реализации — 3-5 дней.
Длинные позиции можно открывать от уровня 16.75 с целями 16.95, 17.05 и стоп-лоссом на отметке 16.60. Срок реализации — 3-5 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 24 май 2018, 10:18

LiteForex аналитика. Евро ставит ЕЦБ в тупик

Автор: Дмитрий Демиденко

Оптимистичные прогнозы Европейского центробанка о восстановлении экономики валютного блока не воплощаются в жизнь

Когда вы ловите падающие кинжалы, должен быть, по меньшей мере, один аргумент, почему вы пытаетесь это сделать. Когда я в предыдущих материалах прогнозировал формирование дна у EUR/USD в области 1,165-1,175, у меня их было два. Во-первых, доходность 10-летних казначейских облигаций США не может расти бесконечно долго. Во-вторых, возможно, ЕЦБ знает больше всех остальных, и экономика еврозоны сумеет восстановиться во втором квартале. Статистика по деловой активности убедила в обратном.

Композитный индекс менеджеров по закупкам в мае продолжил замедляться четвертый месяц подряд, опустившись до отметки 54,1, минимальной за последние полтора года. И пусть Markit попытался объяснить это большим числом праздников, на самом деле причины, вероятнее всего, нужно искать глубже. Рост цен на нефть, ревальвация евро, опасения из-за воздействия торговых конфликтов на экспорт и проблемы с наймом квалифицированного персонала сдерживали деловую активность, ВВП и инфляцию. Каким бы не был оптимистом ЕЦБ, он вряд ли решит подавать какие-либо сигналы о нормализации в июне. В результате «медведи» по EUR/USD продолжат разыгрывать свой основной козырь – дивергенцию в монетарной политике Европейского центробанка и ФРС.

Пусть протокол майского заседания FOMC не дал подсказок относительно трех или четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018, однако члены Комитета выразили уверенность в необходимости ужесточения денежно-кредитной политики на ближайшем заседании, много говорили о нейтральной ставке и симметричном характере изменения инфляции. Документ был воспринят рынком как «голубиный», что несколько охладило пыл «быков» по индексу USD, однако расхождение в монетарной политике двух ведущих центробанков мира очевидно, что способно подтолкнуть «медведей» по EUR/USD на новые подвиги.

На руку доллару играют не только замедление экономики еврозоны и дифференциал доходности облигаций США и Германии, но и опережающие темпы роста американского ВВП над глобальным показателем. ОЭСР сообщила, что в первом квартале экономика 35 развитых государств замедлилась до 0,5% кв/кв, что является самой слабой статистикой с 2016. В то же время майская деловая активность в Штатах ускорилась с 56,5 до 56,6 (производственный сектор) и с 54,6 до 55,7 (сфера услуг). По мнению Credit Suisse, слабость ВВП еврозоны и обострение итальянских политических рисков следует отыгрывать, продавая евро против активов-убежищ в лице иены и франка.

Единая европейская валюта выглядит слабой, однако и у доллара начинают проявляться трудности. Сенат ставит палки в колеса намерениям Дональда Трампа спасти китайский телекоммуникационный гигант ZTE, а сам хозяин Белого дома инициирует расследование о нарушении принципов национальной безопасности в области импорта автомобилей. Торговый конфликт далеко не исчерпан, что оказывает давление на ставки долгового рынка США. «Медведи» по EUR/USD всерьез намерены атаковать поддержку на 1,165-1,1665, однако хватит ли у них сил на фоне теряющего свою былую удаль гринбека?

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 24 май 2018, 15:46

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

В среду давление на британскую валюту оказали слабые данные по инфляции. Индекс потребительских цен продолжил снижение третий месяц подряд и в апреле составил 2,4%. Базовый индекс потребительских цен снизился сильнее прогнозов и составил 2,1%. Представители Управления национальной статистики Великобритании отмечают, что снижение инфляции могло быть более существенным, но было скомпенсировано ростом стоимости топлива, цена которого достигла максимума за 3,5 года. Стремительное приближение уровня инфляции к целевому (2,0%) снимает с Банка Англии необходимость повышения процентной ставки. В текущих условиях многие участники рынка ждут его не раньше осени.
Сегодня цена развернулась в районе 1.3305 (Мюррей [2/8]) и начала коррекцию на фоне сильных данных по розничным продажам. В апреле их объём вырос значительнее, чем ожидалось, и составил 1,6% в месячном исчислении и 1,4% в годовом. Однако, как замечает британское Управление национальной статистики, это достигнуто за счёт продажи бензина и интернет-продаж. Реализация товаров в магазинах осталась примерно на том же уровне.

Уровни поддержки и сопротивления

Ключевым для «быков» видится уровень 1.3427 (Мюррей [2/8], средняя линия полос Боллинджера). Его пробой даст перспективу дальнейшего роста к отметкам 1.3488 (Мюррей [5/6]) и 1.3550 (Мюррей [6/8]). В противном случае цена может вернуться к уровню 1.3305 (Мюррей [2/8]) и опуститься к уровню 1.3244 (Мюррей [1/8]). Технические индикаторы в целом говорят о продолжении роста. Стохастик направлен вверх, гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне.
Уровни сопротивления: 1.3427, 1.3488, 1.3550.
Уровни поддержки: 1.3366, 1.3305, 1.3244.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3366 с целями 1.3305, 1.3244 и стоп-лоссом 1.3400.
Длинные позиции можно открывать после закрепления цены выше уровня 1.3427 с целями 1.3488, 1.3550 и стоп-лоссом в районе 1.3400.
Срок реализации: 5–7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 25 май 2018, 10:11

LiteForex аналитика. Доллар устал от гонок

Автор: Дмитрий Демиденко

Протекционизм, неторопливость ФРС, уход с рынка долга США нерезидентов и рост двойного дефицита подрывают силы американской валюты

Оптимизм ЕЦБ относительно перспектив экономики еврозоны и его готовность завершить €2,4 млрд программу количественного смягчения в 2018 и начать повышать ставки в середине или во второй половине 2019 лишь на время поддержали евро. О том, что центробанк видит причины замедления ВВП валютного блока в первом квартале во временных факторах, включая плохую погоду, эпидемию гриппа и забастовки, и так все знали. Другое дело, опасения регулятора по поводу международных рисков в целом и политики протекционизма в частности. Они могут внести коррективы в прогнозы ЕЦБ и отдалить сроки выхода из QE.

На рынке все чаще можно услышать разговоры, что ЕЦБ сохраняет «ястребиные» нотки в текстах своих заявлений и выступлений своих полпредов из-за ограниченности активов, подходящих под покупки в рамках реализации программы количественного смягчения. В то же время причины снижения скорости европейским ВВП в январе-марте нужно искать, в том числе, в росте цен на нефть и в укреплении евро. Ревальвация притормозила немецкие поставки за рубеж на 1% (худшая динамика с 2012) и позволила чистому экспорту вычесть 0,1 п.п из экономического роста в первом квартале.

Судя по четвертому подряд замедлению деловой активности, ожидать восстановления ВВП еврозоны в апреле-июне не приходится. В результате тают надежды на «ястребиную» риторику ЕЦБ на ближайшем заседании Управляющего совета, которая могла бы вернуть к жизни «быков» по EUR/USD.

Евро еще повезло, что антиглобалисткие спичи Дональда Трампа, потеря интереса нерезидентов к американским активам, рост дефицита бюджета США и намерение ФРС терпеть инфляцию выше таргета подрезают крылья поклонникам доллара. Хозяин Белого дома рассматривает вопрос введения импортных пошлин на автомобили, что является гораздо более серьезным актом протекционизма, чем тарифы на сталь и алюминий. Для сравнения импорт машин и запчастей в Штаты в 2017 составил $324,3 млрд, стали – лишь $29 млрд. Угроза замедления глобального ВВП под воздействием растущих рисков масштабных торговых войн усиливает спрос на активы-убежища и приводит к снижению доходности казначейских облигаций США. Не самая лучшая новость для американцев, которые и так сталкиваются с уходом нерезидентов с их долгового рынка. На неделе к 23 мая, иностранные запасы бондов сократились до $3,025 трлн. Текущий показатель близок к минимальной отметке в $3,013 трлн, зафиксированной в январе.

Согласно прогнозам Бюджетного управления Конгресса, дефицит бюджета в течение ближайшего десятилетия составит $9,5 трлн, что на $2,3 трлн больше, чем оценки Белого дома. Фактор роста двойного дефицита (включая отрицательное сальдо внешней торговли) является «медвежьим» для гринбека.

Когда обе валюты в основной паре проявляют признаки слабости, растут риски развития консолидации EUR/USD в диапазоне 1,165-1,182. Необходимым условием ее возникновения является способность «быков» защитить важную поддержку на 1,165-1,1665.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 25 май 2018, 13:45

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

Вчера пара выросла в рамках коррекции, и сейчас пытается закрепиться выше отметки 1.1718. Доллар находится под давлением отмены американской администрацией саммита США-КНДР, более того, по данным The Wall Street Journal, в течение следующей недели на КНДР могут быть наложены новые санкции. Однако евро неустойчив из-за проблем итальянского и испанского правительства. Социалистическая партия Испании готова инициировать вотум недоверия премьер-министру Мариано Рахою, советников которого обвиняют в коррупции.
Инвесторы по-прежнему следят за развитием американо-китайских торговых споров. Недавно достигнутые сторонами договорённости о взаимной приостановке действия пошлин и сокращении дефицита торговли США с Китаем на 200 млрд долларов вызвала серьёзную критику в американском Конгрессе. Давление несогласных вынудило президента Трампа заявить, что торговое соглашение с КНР может быть изменено, поскольку проверить его результаты достаточно сложно. Участники рынка увидели в этом комментарии возможность срыва американо-китайской сделки. Кроме того, к ослаблению американской валюты привели данные о том, что Трамп поручил Министерству торговли проверить американскую автоиндустрию, как критически важную для страны. Наблюдатели опасаются, что вслед за пошлинами на металлы администрация США может ввести повышенные ввозные пошлины на рынок автомобилей и, таким образом торговая войны, на это раз с Германией, Японией и Южной Кореей

Уровни поддержки и сопротивления

Закрепление выше отметки 1.1718 (Мюррей [2/8]) позволит цене расти к уровням 1.1840 (средняя линия полос Боллинджера), 1.1900. Однако индикаторы в целом указывают на силу продавцов, поэтому снижение к отметкам 1.1596 (Мюррей [–1/8]) и 1.1540 более вероятно. Полосы Боллинджера направлены вниз, MACD растёт в отрицательной зоне, Стохастик разворачивается вниз.
Уровни сопротивления: 1.1780, 1.1840, 1.1900.
Уровни поддержки: 1.1657, 1.1596, 1.1540.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от уровня 1.1657 с целями 1.1596, 1.1540 и стоп-лоссом 1.1690.
Длинные позиции можно открывать от уровня 1.1780 с целями 1.1840, 1.1900 и стоп-лоссом 1.1740.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 28 май 2018, 10:43

LiteForex аналитика. Вынесет ли евро вотум недоверия?

Автор: Дмитрий Демиденко

Эскалация политических рисков обрушила котировки EUR/USD к минимальной отметке за полгода

Пока единая европейская валюта и доллар США играют в поддавки, пара EUR/USD падает к полугодовому дну, а затем отскакивает оттуда выше основания 17-й фигуры. Угрозы новыми выборами от Лиги и импичментом президенту Маттарелле от «Пяти звезд» после объявления последним вотума недоверия кандидату от евроскептиков на пост министра финансов Паоле Савоне позволили доходности 10-летних итальянских облигаций взлететь к самому высокому уровню с конца 2014. Разрыв в ставках с немецкими аналогами поднялся выше 2%, а премии по срочным контрактам, при помощи которых хеджируются риски конвертации евро в национальную валюту (лиру) возросли до 60 б.п. Италию все чаще называют второй Грецией, при этом экономика первой в 10 раз больше, чем второй, а €2,4 трлн долга эквиваленты всему национальному годовому доходу Франции. Проще говоря, республика слишком крупная чтобы обанкротиться.

Несмотря на то что коалиция прямо не говорит о выходе из еврозоны, ее политика направлена на фискальное стимулирование и на реструктуризацию либо на списание задолженности. Последнее менее затратно, если вернуть Рим к лире. Неразбериху в Италии усиливает политический кризис в Испании, где оппозиция потребовала вынести вотум недоверия премьер-министру Мариано Рахою, чья партия, якобы, была уличена в коррупционном скандале.

Вкупе с эскалацией политических рисков, слабой макроэкономической статистикой по еврозоне, включая последние данные по деловой активности, и чувствительностью экспорто-ориентированного валютного блока к слухам о торговой войне, слабые позиции евро вряд ли у кого могли бы вызвать сомнения. С другой стороны, и доллар не спешит использовать уязвимые точки основного конкурента в силу собственных проблем. Окончательное чтение засвидетельствовало сокращение потребительских настроений от Мичиганского университета в мае с 98,8 до 98, а заказы на товары длительного пользования в апреле упали на 1,7% м/м.

Представители ФРС все чаще говорят о постепенной нормализации денежно-кредитной политики. По мнению президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, такой подход актуален по трем причинам: Федрезерв говорил раньше, что сделает это; продолжение цикла повышения ставки идет без особых затрат; отсутствует важная информация. Слабая статистика и умеренно-«голубиная» риторика полпредов центробанка опустили шансы четырех актов монетарной рестрикции в 2018 с более чем 50% до 35%, оказали давление на доходность казначейских облигаций США и сдерживают наступательный порыв «быков» по индексу USD.

Нельзя не отметить, что в Штатах также усиливается политический риск. Обещавший приложить все усилия, чтобы оставить на плаву китайский телекоммуникационный гигант ZTE, Дональд Трамп получает серьезное сопротивление со стороны Конгресса. В свое время сложности с воплощением в жизнь реформы здравоохранения давили на доллар США. Прежние времена могут вернуться.

В целом, я продолжаю придерживаться точки зрения о консолидации EUR/USD в диапазоне 1,165-1,182 до тех пор, пока одна из сторон не получит новый козырь.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 28 май 2018, 14:43

LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея

На дневном графике инструмент тестирует отметку 109.37 ([6/8]), но закрепиться ниже неё пока не может. Если это произойдёт, то цена может достигнуть отметок 108.60 ([-2/8] для H4, нижняя линия полос Боллинджера) и 107.81 ([5/8]). Для «быков» ключевым видится уровень 110.00 в районе средней линии полос Боллинджера. При закреплении инструмента выше него вероятен дальнейший рост к отметке 110.93 ([7/8], верхняя линия полос Боллинджера).
Технические индикаторы пока говорят о снижении. Гистограмма MACD снижается в положительной зоне. Стохастик направлен вниз, но подошёл к зоне перепроданности, что чревато разворотом и формированием сигнала к восходящей коррекции.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 109.37 ([6/8]), 108.60 ([-2/8], H4), 107.81 ([5/8]).
Уровни сопротивления: 110.00 (средняя линия полос Боллинджера), 110.93 ([7/8]).

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 109.37 с целями 108.60 и 107.81 и стоп-лоссом 109.70.
Длинные позиции статут актуальны при развороте цены, от отметки 110.00 с целью 110.93 и стоп-лоссом на уровне 109.70.
Срок реализации: 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 29 май 2018, 10:50

LiteForex аналитика. Евро поперхнулся политикой

Автор: Дмитрий Демиденко

Итальянская политическая драма подтолкнула котировки EUR/USD к минимальной отметке с середины ноября

Переломать березовый веник – задача на грани невозможного, однако она существенно упрощается, если действовать по прутику. Выход Италии из еврозоны станет началом конца валютного блока, поставит под угрозу само существование евро. Так стоит ли удивляться падению EUR/USD к минимальной отметке за последние 6,5 месяцев? С одной стороны, распад коалиции евроскептиков после решения президента Маттареллы дать карт-бланш экс-сотруднику МФВ Карло Коттарелли в деле формирования правительства теоретически должен был снизить риски возврата к лире. С другой, правительство, вероятнее всего, будет временным, республика должна готовиться к новым парламентским выборам. Последние воспринимаются как ответ на вопрос: стоит ли стране и дальше участвовать в проекте под названием еврозона? Виктория евроскептиков усилит риски референдума о возврате к лире.

Вотум недоверия бывшему главе Банка Италии Паоло Савону со стороны президента страны был расценен как удар по евроскептикам. Савон не раз критиковал единую европейскую валюту и сравнивал текущую политику Берлина с действиями фашистской Германии. Коттарелли, напротив, активно защищал членство Италии в валютном блоке и ратовал за сокращение расходов бюджета (фискальную консолидацию). Своим решением Маттарелла разделил сторонников и противников возвращения к лире на два лагеря, и инвесторы, по меньшей мере, до августа, а скорее всего, до осени будут сидеть как на иголках и забирать деньги из итальянских активов. Одновременно политическая неопределенность будет сдерживать деловую активность и тормозить экономический рост республики и всей еврозоны.

Бегство капитала с финансовых рынков Италии проявляется в расширении дифференциала доходности местных и немецких облигаций до максимальной отметки с 2013, что является явным негативом для евро. Неспособность «быков» по EUR/USD зацепиться за важную область 1,1650-1,1665 усилит риски продолжения пике в направлении 1,15 и 1,13. На рынке еще предостаточно инвесторов, сформировавших длинные позиции по евро по более низким уровням, чем текущие, а ухудшение экономической и политической ситуации в еврозоне заставляет их закрывать лонги.

Обвал основной валютной пары мог бы быть еще более стремительным, если бы не снижение вероятности четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 до 29%. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард недоумевает, зачем ужесточать денежно-кредитную политику, вгонять в красную зону кривую доходности (индикатор рецессии), если инфляционные ожидания надежно закреплены?

Наряду с итальянской политической драмой инвесторы внимательно следят за релизами данных по европейской инфляции (31 мая) и по американскому рынку труда (1 июня). Слабая статистика по HCPI еврозоны вкупе с ускорением роста средних зарплат в Штатах больше чем на 2,6% г/г усилят разговоры о дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС и подтолкнут EUR/USD еще ниже.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 678
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 29 май 2018, 15:39

LiteForex аналитика. AUD/USD: общий обзор

Текущая динамика

На текущей неделе внимание австралийских инвесторов сосредоточено на статистике национального рынка недвижимости. Последнее время этот сектор экономики испытывает сложности, цены на жилье во многих городах снижаются, особенно сильно в Сиднее (на 2,3%) и в Мельбурне (на 1,3%). В среду выйдут данные по количеству разрешений на строительство, в апреле оно может уменьшиться на 3%. Это будет означать, что строительные компании из-за снижающихся цен уже не спешат начинать новое строительство.
Монетарные власти Австралии пока сохраняют спокойствие. Чиновники РБА, в том числе его глава Филипп Лоу, не раз отмечали, что пока нет необходимости корректировать параметры кредитно-денежной политики. Однако дальнейшее затягивание регулятором повышения процентной ставки может оказать дополнительное давление на цены на недвижимость и негативно сказаться на австралийской экономике в целом. Очередное заседание Резервного Банка Австралии должно состояться на следующей неделе.

Уровни поддержки и сопротивления

С конца апреля цена движется в боковом диапазоне 0.7568–0.7446 (Мюррей [4/8]–[2/8], нижняя линия полос Боллинджера). Сейчас цена тестирует отметку 0.7507 (Мюррей [3/8], средняя линия полос Боллинджера) и затем продолжит движение к нижней границе бокового диапазона, что подтверждается индикаторами. Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD стабилизировалась в отрицательной зоне.
Уровни сопротивления: 0.7568, 0.7629.
Уровни поддержки: 0.7507, 0.7446, 0.7385.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже отметки 0.7507 с целями 0.7446, 0.7385 и стоп-лоссом в районе 0.7530.
Длинные позиции можно открывать от уровня 0.7568 с целью 0.7629 и стоп-лоссом у отметки 0.7530.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Ответить