Аналитика от компании LiteForex

Ежедневные обзоры рынка, аналитика, комментарии...
Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 30 ноя 2017, 11:00

LiteForex аналитика. Евро: тише едешь-дальше будешь

Автор: Дмитрий Демиденко

«Быки» по EUR/USD сумели защитить поддержку на 1,1815-1,183 и перешли в контратаку

Поспешишь – людей насмешишь. Глядя на то, с какой торопливостью республиканцы пытаются продвинуть проект налоговой реформы через Конгресс и положить окончательный вариант на подпись президента до Рождества, начинаешь подозревать недоброе. Согласно последнему опросу Reuters, лишь 29% американцев поддерживают самый масштабный с 1980-х ремонт фискальной системы, в то время как доля недовольных выросла с 41% до 49%. Результаты еще раз возвращают нас к вопросу: как такая партия могла прийти к власти?

Спешку республиканцев можно понять. Они не хотят получить такую порцию критики, которая поставит крест на реформе. Однако даже в условиях цейтнота назревает раскол внутри партии: часть ее представителей считает, что корпоративный налог нужно снижать не до 20%, а до 21-22%, ведь каждый процент эквивалентен $100 млрд в течение 10 лет.

Проблема в том, что запуск бюджетного стимула однозначно перегреет экономику, которая и так впервые четвертого квартала 2007 превысила максимальный устойчивый уровень производства, рассчитанный Бюджетным управлением Конгресса США. В предыдущие годы это неизменно оборачивалось рецессией.

По оценкам BNP Paribas, реформа способна добавить к ВВП 0,5% и заставит ФРС агрессивно повышать процентные ставки. В итоге Джерому Пауэллу придется гораздо сложнее, чем Джанет Йеллен, которая уже сейчас вынуждена оправдываться и доказывать, что Федеральный резерв вовсе не хочет притормозить экономический рост.

Стоит ли в таких условиях вкладывать деньги в Штаты и, в частности, в их фондовый рынок, который уже выглядит перегретым? Не лучше ли обратиться к старушке-Европе, цикл восстановления экономики которой только начинается, монетарная политика ЕЦБ останется ультра-мягкой еще достаточно долго, а политические риски сходят на нет?

В связи с этим становится понятным, почему спекулятивные нетто-лонги по евро лишь на 3,3% не дотягивают до своих 3-летних максимумов.

Еврозона с ее самым быстрым ростом экономического доверия за последние 17 лет, ускорением немецкой инфляции с 1,5% до 1,8% в ноябре, поражением евроскептиков и запаздывающим экономическим циклом смотрится предпочтительнее Штатов. Дает ли это основание надеяться на обновление годовых максимумов по EUR/USD уже в этом году? Если смотреть только в сторону Старого света, то вряд ли. Для этого необходим весомый драйвер в виде быстрого роста потребительских цен. Другое дело, если Вашингтон продолжит морочить инвесторам голову проблемами в области фискальных стимулов и потолка госдолга.

Пока же нужно констатировать, что «быки» по евро сумели удержать позиции вблизи $1,1815-1,183 и перешли в контратаку, рассчитывая на сильную статистику по европейской инфляции. Вряд ли она поднимет котировки EUR/USD выше 1,195-1,196, другое дело – провал проекта налоговой реформы в Сенате.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 30 ноя 2017, 17:10

LiteForex аналитика. EUR/USD: инфляция в еврозоне разочаровала инвесторов

Текущая динамика

Сегодня пара продолжает снижение под влиянием слабой европейской статистики. Розничные продажи в Германии в октябре снизились на 1,2% в месячном и на 1,4% в годовом исчислении. Однако наибольший негатив инвесторов вызвали предварительные ноябрьские данные по инфляции в еврозоне. Показатели не дотянули до прогнозов: индекс потребительских цен был равен 1,5% (вместо ожидаемых 1,6%), а базовое значение индекса не изменилось и составило 0,9%. Таким образом, несмотря на рост экономики еврозоны, инфляция продолжает отставать, что снижает вероятность начала существенного ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ.

В течение дня рынок ждёт также публикации октябрьской статистики по личному потреблению в США. Ожидается увеличение показателей, что может поспособствовать дальнейшему укреплению американской валюты.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас пара торгуется в районе 1.1840 (Мюррей [1/8]) и при её пробое может продолжить коррекцию к отметкам 1.1750 (средняя линия полос Боллинджера) и 1.1718 (Мюррей [0/8]). В противном случае цена может возобновить рост к 1.1962 (Мюррей [2/8]) и далее к августовским максимумам 1.2085 (Мюррей [3/8]). Пока продолжение снижения выглядит предпочтительней, поскольку Стохастик направлен вниз.

Уровни поддержки: 1.1750, 1.1596.
Уровни сопротивления: 1.1962, 1.2085.

Торговые сценарии

В текущих условиях позиции на продажу можно открывать ниже отметки 1.1840 с целями 1.1750, 1.1718 и защитным приказом 1.1860.
Позиции на покупку стоит открывать от отметки 1.1880 с целями 1.1962, 1.2085 и защитным приказом 1.1840.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 01 дек 2017, 10:55

LiteForex аналитика. Доллар: вечером стулья – утром деньги

Автор: Дмитрий Демиденко

Неспособность республиканцев провести проект налоговой реформы через Сенат привела к взлету EUR/USD выше основания 19-й фигуры

Рынок как маленький ребенок: просит конфетку, не получает, начинает плакать. Инвесторы всерьез рассчитывали на прохождение проекта фискальной реформы через Сенат в последний день осени, и как только стало известно, что придется потерпеть, тут же начали распродавать доллар. Объединенный комитет по вопросам налогообложения (JCT) заявил, что ремонт системы не позволит генерировать такое увеличение доходов бюджета за счет ускорения ВВП, которое перекрыло бы сокращение фискальных поступлений в размере $1,4 трлн. Согласно исследованиям JCT, доходы от расширения экономики США в результате использования стимулов составят $458 млрд. Еще на $51 млрд в течение последующих 10 лет увеличатся федеральные затраты на выплату процентов. При таком раскладе дефицит расширится на $1 трлн.

Одним из способов решения проблемы может стать поэтапное снижение корпоративного налога с 35% до 20%, однако этот вопрос требует дополнительной проработки, то бишь времени. Проще говоря, приходите завтра. Рынок же хотел получить результат вчера. Схема «вечером стулья – утром деньги» дала сбой. Стоит ли удивляться резкому взлету EUR/USD выше основания 19-й фигуры?

Опасения за провал реформы среди отдельных республиканцев настолько велики, что было внесено предложение связать фискальный стимул с генерацией роста ВВП. Не будет последнего – нужно тут же вернуть налоговые ставки на место. Предложение не прошло, но тут же всплыла история 35-летней давности. В 1982 Конгресс заставил Рональда Рейгана отменить часть сокращений налогов, утвержденных годом ранее.

На рынке все чаще слышны разговоры, что реформа не нужна. И дело не только в том, что экономика развивается настолько бурно, что бюджетный стимул ее однозначно перегреет. Есть опасность получить рецессию в то время, когда придется повышать налоги. А это чревато беспрецедентным по масштабам спадом. Доходы домохозяйств будут падать, фискальные поступления в бюджет сокращаться, и федеральному правительству придется как обычно расширять расходы и увеличивать дефицит и госдолг.

Поэтапная реализация налоговой реформы, проблемы с ее прохождением через Конгресс запускают очередную волну разочарования политикой Дональда Трампа. Первая отбросила индекс USD от области 14-летних максимумов к минимальной отметке со времен президентских выборов. К чему приведет вторая? А ведь республиканцам нужно решать проблему потолка госдолга и отключения правительства через неделю после того, как у последнего закончатся боеприпасы 9 декабря.

Да, шансы «быков» по EUR/USD на восстановление восходящего тренда после разочаровывающей статистики по европейской инфляции за ноябрь снизились, однако не было бы счастья, да несчастье помогло. Неспособность республиканцев предложить адекватный план по лимиту госдолга и непрошедший через Сенат проект налоговой реформы до конца недели к 8 декабря позволят евро взять штурмом отметку $1,2.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 01 дек 2017, 16:41

LiteForex аналитика. GBP/USD: фунт приостановил укрепление

Текущая динамика

На текущей неделе пара продолжала расти и сегодня достигла отметки 1.3548 (Мюррей [6/8]). В настоящее время она скорректировалась к отметке 1.3488 (Мюррей [5/8]), но может возобновить рост, поскольку общий фон негативен для доллара. Инвесторов не устроило, что Сенат приостановил обсуждение налоговой реформы и перенес голосование с четверга на пятницу. Также неуверенности рынку придают сообщении о возможной отставке государственного секретаря США Рекса Тиллерсона из-за недавнего конфликта с президентом Трампом.

С другой стороны фунт поддерживают сильные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании. В ноябре показатель вырос с 56,6 до 58,2 пункта, что является лучшим значением с 2013 года. Продолжение коррекции возможно в случае публикации в США сильных данных по индексу деловой активности в производственном секторе от ISM, однако ожидается снижение показателя (с 58,7 до 58,4 пунктов).

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас пара торгуется в районе 1.3488 (Мюррей [5/8]) и пытается пробиться вверх. Ключевым для «быков» видится уровень 1.3549 (Мюррей [6/8]). Его пробой откроет паре перспективу дальнейшего роста к отметкам 1.3610 (Мюррей [7/8]) и 1.3670 (Мюррей [8/8]). Закрепление цены ниже 1.3488 приведет к дальнейшему снижению в район 1.3427 (Мюррей [4/8], средняя линия полос Боллинджера) и 1.3366 (Мюррей [3/8]). Технические индикаторы предусматривают коррекцию. Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD начала снижение в положительной зоне и пересекла сигнальную линию сверху вниз.

Уровни поддержки: 1.3488, 1.3427, 1.3366.
Уровни сопротивления: 1.3550, 1.3610, 1.3671.

Торговые сценарии

В текущих условиях покупать можно выше уровня 1.3550 с целями 1.3610, 1.3671 и защитным приказом 1.3510.
Продавать стоит ниже уровня 1.3488 с целями 1.3427, 1.3367 и защитным приказом 1.3520.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 04 дек 2017, 11:21

LiteForex аналитика. Доллар не дает высохнуть чернилам

Автор: Дмитрий Демиденко

Пара EUR/USD открыла неделю к 8 декабря гэпом

Если сроки «горят», начальник рвет и мечет, можно и на выходных поработать. Республиканцы недолго ломали голову над обескураживающим, на первый взгляд, исследованием Объединенного комитета по вопросам налогообложения и быстро внесли поправки в законопроект. Было принято решение не отменять альтернативный минимальный налог и налог на недвижимость, сохранить 7 ставок подоходного налога и увеличить сборы с иностранной накопленной прибыли с 5-10% до 7,5-15%. Не успели высохнуть чернила, как Сенат 51-м голосом против 49-ти утвердил важный документ. В субботу. За что тут же был поглажен по головке в твиттере Дональда Трампа. Президент поблагодарил «великих республиканцев за труд и преданность»!

Увы, но, как часто бывает, одна паршивая овца может испортить все стадо. Успехи доллара оказались более чем скромными из-за реанимации политических рисков, связанных со вмешательством России в президентские выборы в США. Экс-советник по национальной безопасности Майкл Флинн признал свою ложь, пошел на сотрудничество с ФБР и, похоже, готов рассказать, как Дональд Трамп заставил его вступить в связь с русскими. Политика вновь начинает перекрывать кислород американскому доллару, как это было в начале 2017. Тогда гринбек рассматривался в качестве главного фаворита, однако через 11 месяцев пропустил вперед практически всех своих конкурентов за исключением «новозеландца».

Впрочем, одно дело, когда от ФРС ожидают трех актов монетарной рестрикции, и она это делает; другое, когда надеются на три повышения ставки по федеральным фондам, а центробанк идет на четыре. По мнению главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, одобрение Конгрессом налоговой реформы станет триггером для пересмотра прогнозов Федерального резерва по траектории движения ставки. Дадли отметил, что сейчас не самое лучшее время, чтобы использовать бюджетный стимул, поэтому центробанку придется спасать экономику от перегрева. Благо, что финансовые условия позволяют.

Глава ФРБ Нью-Йорка не считает цены на финансовые активы завышенными, так как экономика растет со скоростью выше средней, поэтому и ценные бумаги должны находиться на уровнях выше средних.

Для того чтобы цепочка «фискальная реформа – ускорение ВВП и инфляции – агрессивная монетарная рестрикция ФРС» заработала, требуется устранить противоречия в законопроектах Палаты представителей и Сената, ключевым из которых, на мой взгляд, является срок старта процесса снижения корпоративного налога с 35% до 20%. Разумно было бы отнести его на 2019, но, судя по тому с какой бешеной скоростью несутся республиканцы, с логикой у них не все в порядке.

Принципиально важным моментом является неспособность евро адекватно ответить. «Быки» по EUR/USD вынуждены рассчитывать на независящие от них обстоятельства в виде проблем с согласованием, с потолком госдолга, а также на темную историю со вмешательством России в президентские выборы в США. Негусто. В связи с этим, прорыв поддержки на 1,181 усилит риски снижения котировок к 1,172-1,175.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 05 дек 2017, 10:28

LiteForex аналитика. EUR/USD: низы не хотят, верхи не могут

Автор: Дмитрий Демиденко

Инвесторы не спешат покупать доллар, однако и у евро нет новых драйверов

Если рынок не идет туда, где его ожидают увидеть, он с большей вероятностью пойдет в противоположную сторону. Доллар не смог извлечь выгоду из одобрения проекта налоговой реформы Сенатом и решения Палаты представителей начать официальные переговоры с верхней палатой Конгресса с целью формирования компромиссного варианта предложения о ремонте фискальной системы. Barclays считает, что большая часть энтузиазма инвесторов по этому вопросу была отыграна после оптимистичных заявлений сенатора-республиканца Джона Маккейна, а Commonwealth предупреждает своих клиентов, что если что-то пойдет не так, и проект не сможет попасть на подпись к президенту до Рождества, то это станет сигналом для массовых распродаж гринбека.

Можно, конечно, предположить, что «медведям» по EUR/USD мешает развернуться реанимация истории вмешательства России в президентские выборы в США или переключение внимания инвесторов на проблему потолка госдолга, однако лично для меня более убедительным выглядят обоснования Nordea. Во-первых, европейские акции демонстрируют лучшие результаты в 2017, чем их американские аналоги, потенциал роста DAX, EuroStoxx и других фондовых индексов Старого света далеко не исчерпан, в то время как риски коррекции S&P500 постоянно растут. Во-вторых, инвесторы опасаются, что увеличение доли доллара в валютных резервах центробанков свидетельствует о достижении экстремума, и в дальнейшем показатель будет падать. И, наконец, в-третьих, рынки всерьез рассчитывали на увеличение гандикапа между американской и европейской инфляцией, но до сих пор его не получили.

Любопытно, что консенсус-прогноз 103-х экспертов Reuters предполагает, что PCE в 2018-2019 в среднем не дотянет до 2%. Большинство специалистов уверены, что ФРС трижды поднимет ставку в следующем году и абсолютно все утверждают, что она ужесточит денежно-кредитную политику в декабре. Желание центробанка разрешить головоломку с вялой инфляцией приводит к появлению новых исследований. Представители ФРБ Сан-Франциско разделили ее на проциклическую (42% в структуре товаров и услуг, входящих в базу расчетов PCE) и ациклическую (58%). Первая реагирует на улучшение конъюнктуры рынка труда, вторая – нет. Судя по результатам, одного падения уровня безработицы к минимальной отметке за последние несколько десятков лет будет недостаточно.

Пока доллар ломает голову над внутренними проблемами, BIS подталкивает другие центробанки к нормализации монетарной политики. Авторитетная организация обращает внимание, что 4 повышения ставки по федеральным фондам с 2015 не притормозили рынок акций и вспоминает историю 2004-2006, когда ужесточение денежно-кредитной политики так же, как и сейчас, улучшало финансовые условия. Тогда пара EUR/USD росла на ожиданиях повышения ставки рефинансирования ЕЦБ…

Инвесторы не спешат покупать доллар, предпочитая дождаться решений Конгресса по налоговой реформе и потолку госдолга, однако и у евро нет новых драйверов, чтобы продолжить ралли, что увеличивает риски консолидации EUR/USD в диапазоне 1,172-1,202.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 05 дек 2017, 12:16

LiteForex аналитика. FTSE: технический анализ

FTSE, D1

На дневном графике инструмент торгуется в нижней полосе Боллинджера. Цена находится прямо под своими скользящими средними, разворачивающимися вниз. RSI растёт, не сумев преодолеть сильный уровень поддержки немного выше границы области перепроданности. Composite снизу тестирует свою долгосрочную MA.

FTSE, H4

На 4-часовом графике инструмент растёт к верхней линии Полос Боллинджера. Цена находится ниже EMA65, EMA130 и SMA200, направленными вниз. RSI растёт, пробив вверх свою долгосрочную MA. Composite также развернулся вверх, не сумев преодолеть долгосрочную MA.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 7285.0 (минимумы августа), 7200.0 (минимумы сентября), 7130.0 (максимумы октября 2016 года).
Уровни сопротивления: 7450.0 (максимумы марта), 7516.0 (максимумы июля), 7545.0 (максимумы августа).

Торговые сценарии

Цена продолжает торговаться в долгосрочном боковом канале, находясь примерно в центре него.
Короткие позиции можно открывать от уровня 7285.0 с целями 7200.0, 7130.0 и стоп-лоссом на отметке 7345.0. Срок реализации — 3-5 дней.
Длинные позиции можно открывать от уровня 7450.0 с целями 7516.0, 7545.0 и стоп-лоссом на отметке 7410.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 06 дек 2017, 10:19

LiteForex аналитика. Евро: без маленьких поражений не бывает больших побед

Автор: Дмитрий Демиденко

Долгосрочные перспективы EUR/USD остаются «бычьими»

Единая европейская валюта и доллар поочередно обменялись реверансами, огорчив своих поклонников разочаровывающей макроэкономической статистикой; инвесторы продолжают взвешивать, что же окажет большее влияние на краткосрочную динамику EUR/USD, налоговая реформа или потолок госдолга; а крупные банки начинают рассуждать о судьбе пары в 2018. Уход американского индекса менеджеров по закупкам от ISM из области 12-летних максимумов и расширение дефицита торгового баланса США до 9-месячного пика заставляют сомневаться, что в четвертом квартале ВВП сможет повторить свои предыдущие успехи и вырасти на 3% и более. Евро не сумел воспользоваться замешательством оппонента из-за слабых данных по розничным продажам и деловой активности.

Безусловно, по одному-двум индикаторам слишком рано судить, решили ли американский и европейский стайеры сбросить скорость в четвертом квартале, или речь идет об обычном рыночном шуме. В связи с этим внимание инвесторов вполне закономерно сконцентрировано на налоговой реформе и потолке госдолга США.

По мнению Capital Economics, в 2018 какой-то объем фискального стимула Штаты все же получат, что позволяет компании прогнозировать 2,5%-й рост ВВП и четыре повышения ставки по федеральным фондам. Растет уверенность в реализации налоговой реформы и среди управляющих крупными американскими корпорациями. Консенсус-прогноз 150 опрошенных Wall Street Journal руководителей предполагает, что бизнес-инвестиции в течение ближайших 6-ти месяцев увеличатся до максимальной отметки со второго квартала 2011.

BofA Merrill Lynch в контексте фискальной реформы делает ставку на репатриацию капитала. По оценкам банка, если хотя бы четвертая часть из $1,2 трлн номинированных в иностранной валюте засевших в офшорах доходов американских компаний вернется на родину, это станет серьезным драйвером роста индекса USD. Он прогнозирует снижение EUR/USD до отметки 1,1 в 2018, что контрастирует с консенсус-оценкой экспертов Bloomberg (1,17 на конец первого квартала).

Deutsche Bank, напротив, считает, что репатриация капитала отразится лишь на балансе компаний, а TD Securities утверждает, что пока здоровье мировой экономики улучшается, а инфляция в США не желает ускоряться, расширение дифференциалов в пользу доходных активов будет способствовать ослаблению доллара. Societe Generale обращает внимание, что гринбек в настоящее время находится на 25% выше своего минимума 2011, а его реальный курс на 5% превышает 20-летнюю среднюю. Standart Bank прогнозирует, что нормализация денежно-кредитной политики ЕЦБ приведет EUR/USD к отметке 1,4 в течение двух лет.

На мой взгляд, долгосрочные перспективы евро остаются «бычьими», однако в полной мере воспользоваться своими козырями он сможет лишь во втором-третьем кварталах 2018, когда инвесторы будут закладывать в котировки EUR/USD факторы выхода ЕЦБ из QE и повышения ставок. Пока же трейдерам нужно готовится к среднесрочной консолидации.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 06 дек 2017, 15:30

LiteForex аналитика. EUR/USD: пара в режиме ожидания

Текущая динамика

На текущей неделе пара торгуется в районе отметки 1.1840 (Мюррей [1/8]), но опуститься значительно ниже неё пока не может, поскольку её поддерживает средняя линия полос Боллинджера. В ближайшее время цена может остаться в диапазоне 1.1800-1.1850, хотя потенциал снижения в район 1.1718 (Мюррей [0/8]) сохраняется. Однако вряд ли инвесторы будут серьёзно рисковать перед публикацией в пятницу данных с американского рынка труда (ожидается уменьшение показателя с 260 до 200 тысяч).

Кроме того, нестабильности рынку придает неопредёленная ситуация с лимитом государственного долга США. До пятницы Конгресс должен договориться о его повышении, иначе фиксирование правительственных структур будет сокращено, и ряд из них может приостановить работу.

Сегодня стоит обратить внимание на ноябрьские данные по занятости от ADP, которые считаются опережающим индикатором для федеральной статистики. Ожидается, что показатель снизится с 235 до 185 тысяч, что может привести к росту цены и ослаблению американской валюты.


Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы говорят о возможном продолжении снижения. Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD пересекла сверху вниз сигнальную линию. Однако об открытии коротких позиций можно будет говорить только при закреплении цены ниже средней линии полос Боллинджера. В этом случае она может опуститься к уровням 1.1718 (Мюррей [0/8]) и 1.1657 (Мюррей [-2/8] для H4). При закреплении цены выше отметки 1.1840 может последовать рост к уровню 1.1962 (Мюррей [2/8]).

Уровни поддержки: 1.1800, 1.1718, 1.1657.
Уровни сопротивления: 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1962.

Торговые сценарии

В текущих условиях продавать можно от уровня 1.1800 с целями 1.1718, 1.1657 и защитным приказом 1.1850. Покупать стоит от уровня 1.1870 с целью 1.1962 и защитным приказом 1.1840.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 07 дек 2017, 10:21

LiteForex аналитика. Доллар следит за пульсом ФРС

Автор: Дмитрий Демиденко

Доллар следит за пульсом ФРС

Основная валютная пара ползет на юг со скоростью черепахи, закрываясь в красной зоне на протяжении четырех торговых дней подряд. Инвесторы не спешат расставаться с евро, прекрасно понимая, что его долгосрочные перспективы остаются «бычьими». Увы, никто не знает, насколько глубокой может быть коррекция EUR/USD, так не лучше ли оставить на время лишенную козырей валюту? Это все равно, что выбрасывать из дома хлам: вещь пока не нужна, но в будущем, наверняка, пригодится.

В своих предыдущих материалах я неоднократно обращал внимание на четыре ключевых драйвера укрепления евро в 2017. Речь шла о снижении политических рисков, ускорении ВВП еврозоны, притоке капитала на фондовые рынки Старого света и нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ. К концу года система начала давать сбои. Германия уже более двух месяцев живет без правительства, что дает повод для беспокойства инвесторам, ухудшает деловую активность, приглушает свет в туннеле, по которому двигается экономика валютного блока, и порождает сомнения в головах управляющих активами.

Доллар в декабре по многим параметрам выглядит лучше евро. Налоговая реформа двигается вперед, ВВП готов вырасти на 3% и более третий квартал подряд, а контроль республиканцев в Конгрессе позволяет предположить, что проблема потолка госдолга будет решена. Пусть и на падающем флажке. Да, у Штатов есть сигнализирующая о рецессии кривая доходности, да S&P Global предупреждает, что реализация пакета фискальных стимулов, сокращение налоговых поступлений на $1,5 трлн и увеличение дефицита бюджета на $1 трлн за 10 лет аукнутся снижением кредитного рейтинга, но ведь речь идет о долгосрочных перспективах!

Рейтинг США уже снижали. В августе 2011. Тогда все рванули в валюты-убежища, в том числе в доллар, что привело к укреплению его курса. Что касается кривой доходности, то ее динамика является отражением комбинации двух факторов: с одной стороны, инвесторы уверены, что ФРС продолжит повышать ставки, с другой, даже налоговая реформа не дает никакой гарантии светлого будущего американской экономики.

Мы привыкли, что гринбек чутко реагирует на доходность казначейских облигаций, а те, в свою очередь, - на статистику по рынку труда и инфляции. При этом сюрпризы в базовом PCE за последние 12 месяцев объясняли 58% движений 10-леток в течение двух часов после публикации данных. Реакция долгового рынка на занятость выглядит куда более скромно – 6%. А ведь за два последних года цифры прямо противоположны: 11% и 46%. Неужели доллар и бонды стали бесчувственным к non-farm payrolls? Может ли быть иначе, если ФРС уверена в рынке труда, но регулярно проявляет беспокойство по поводу инфляции. Инвесторы пытаются понять позицию центробанка, поэтому самым важным индикатором в пятничном отчете вот уже несколько месяцев подряд является средняя заработная плата.

«Медведи» по EUR/USD продолжают прибирать к рукам инициативу, и пока котировки пары находятся ниже 1,1845, какой-то контригры у их оппонентов не просматривается.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 07 дек 2017, 15:16

LiteForex аналитика. XAU/USD: анализ уровней Фибоначчи

Текущая динамика

На 4-часовом графике цена вторую неделю демонстрирует нисходящий тренд. В настоящее время она протестировала отметку 1255.70 и, судя по показаниям гистограммы MACD, увеличивающейся в отрицательной зоне, и полос Боллинджера, направленных вниз, готова продолжить снижение. В случае разворота цена может скорректироваться к средней линии полос Боллинджера в район 1266.00 (коррекция 23,6%).

График D1 более интересен. Здесь цена пробила нижнюю границу горизонтального канала (район 1265.00), в рамках которого торговалась с сентября. В настоящее время котировки имеют потенциал дальнейшего снижения к скоплению коррекций в районе 1242.00 (50,0% для W1, 76,4% для D1). Однако для этого им придется пробиться через встречный восходящий веер. Ключевым для «быков» видится район 1265.00 (скопление коррекций 38,2% для W1 и 61,8% для D1). При возвращении цены в рамки бокового канала возможно продолжение роста к отметкам 1279.50 (коррекция 50,0% для D1, средняя линия полос Боллинджера) и 1297.00 (скопление коррекций 23,6% для W1 и 38,2% для D1). Показания индикаторов неоднозначны. Гистограмма MACD увеличивается в отрицательной зоне. Полосы Боллинджера начитают расхождение, подтверждая формирование нисходящей тенденции. Однако Стохастик вошел в зону перепроданности, что чревато формированием сигнала на покупку.

Торговые сценарии

Продавать стоит ниже уровня 1255.00 с целью 1242.00 и защитным приказом 1262.00.

Альтернативный сценарий

Покупать можно при закреплении цены выше отметки 1265.00 с целями 1279.50, 1297.00. Защитный приказ стоит выставить в районе 1257.00.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
Компания LiteForex

Аватара пользователя
bestinvestor
Практикант
Сообщения: 48
Зарегистрирован: 15 фев 2010, 20:17

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение bestinvestor » 07 дек 2017, 18:30

А что вы думаете о кризисе на рынках? Когда будет? Инвестиционный управляющий Питер Шифф точно предсказал финансовый кризис в 2008 году.

Изображение

Питер Шифф предупреждает о “слишком большом, чтобы лопнуть пузыре” – “Все останутся у разбитого корыта!”

Прошло 10 лет, и что сегодня видит Шифф? Он говорит,

В тот раз я предсказывал нечто большее, чем просто крах рынка акций. Я предсказал финансовый кризис, но что более важно, я предсказал, что правительство будет делать в условиях этого финансового кризиса и каковы будут последствия этих действий, и именно так все и случилось.

Настоящий крах, о котором я писал в моей последней книге, все еще на подходе …

Это третий гигантский пузырь, который надул Федрезерв, и когда он лопнет, пословица “Бог троицу любит” будет неуместной. Подойдет пословица “три удара, и ты выбыл”.

Я думаю, что этот пузырь слишком большой, чтобы лопнуть. Я думаю, что он – это матерь всех пузырей, и когда он лопнет, у Федрезерва не окажется ничего, что он мог бы раздуть, чтобы замаскировать проблемы, а это означает, что у нас больше нет возможности пинать банку вдоль по дороге.

На этот раз кризис ударит по кошельку каждому. Шифф продолжает:

Я думаю, что проблема, с которой нам предстоит столкнуться, будет намного серьезнее, чем просто финансовый кризис. Это будет долларовый кризис, и это будет кризис суверенного долга, в котором удар придется по держателям облигаций, а не по держателям сабпрайм ипотеки, как это случилось в прошлый раз…

В центре кризиса окажется Правительство США, и люди будут тревожиться о его платежеспособности, и они будут беспокоиться об облигациях Казначейства. Если кризис долларовый, и если люди тревожатся о перспективах доллара, единственное, что может быть хуже, чем владение долларом — это обещания будущих выплат в долларах.

Я не думаю, что у нас хватит смелости объявить дефолт и признаться нашим кредиторам, что у нас нет денег, и мы не можем погасить долги. Я думаю, что мы создадим все те деньги, которые нам понадобятся, чтобы мы могли притворяться, что мы гасим наши долги, но то, что мы в итоге будем делать — это уничтожать долг инфляцией.

Итак, как долго это может продолжаться. Шифф говорит,

Каких уровней может достичь долговая нагрузка? Не знаете ни вы, ни я…

Сколько соломинок можно положить на спину верблюда? Вы не узнаете этого, пока не положите последнюю соломинку, которая окажется лишней, и тогда вы сломаете ему спину. Итак, можем ли мы увеличить долги до $25 трлн.? Может быть. Но в какой-то момент мы сломаем спину верблюда всем этим долгом. Таким образом, мы узнаем, сколько долгов мы можем накопить, и все это будет выглядеть довольно мерзко.

В итоге потеряют все. Каждый, кто принимал участие в игре на рынке акций, рынке облигаций и на рынке недвижимости, окажется у разбитого корыта. Доллар устремится вниз, и его покупательная способность резко уменьшится.

Шифф утверждает, что нечто подобное произойдет с практиками подавления цен на рынках золота и серебра. Шифф говорит,

Они не могут продолжать делать это, и все это прекратится. Это примерно то же самое, как и увеличение нашего долга. Это не неограниченная сумма. Мы узнаем, когда доберемся до конечной точки.

Как долго они могут удерживать цену золота в придавленном состоянии? Мы узнаем, когда доберемся до конечной точки. В какой-то момент цена взорвется вверх - посмотрите на график золота, потому что на рынке есть реальные покупки физического золота, и вся эта бумага не может замаскировать этот факт …

Люди не доверяют фиатным валютам… Все большее количество людей ищет альтернативы, а реальной альтернативой является золото. Когда они поймут этот момент, центральные банки потеряют способность и дальше подавлять цену. А пока наслаждайтесь возможностью, которую они дарят”.

Опубликовано 06.12.2017 г.

Источник: Peter Schiff Warns Of «Too Big To Pop» Bubble — «Everybody Is Going To Get Wiped Out!»

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 08 дек 2017, 10:27

LiteForex аналитика. Доллар не готов ждать до завтра

Автор: Дмитрий Демиденко

Доллар не готов ждать до завтра

Идущий после меня будет сильнее меня. На первый взгляд, покупки американского доллара в последние дни были обусловлены надеждами на сильный отчет по рынку труда США за ноябрь, однако на самом деле в фокус внимания инвесторов уже попадает декабрьское заседание ФРС. Тот факт, что срочный рынок выдавал почти 100%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам на последней в 2017 встрече FOMC долгое время сдерживал наступательный порыв «быков» по индексу USD. Как только важное событие произойдет, деривативы CME начнут повышать шансы продолжения цикла нормализации, особенно если Федрезерв решит учесть в своих обновленных прогнозах по ВВП, инфляции и ставке фактор налоговой реформы.

Чем больше растет уверенность в реализации самой масштабной с 1980-х перестройки фискальной системы, тем активнее покупают гринбек. Пусть бюджет недосчитается $1,5 трлн налоговых поступлений, а его дефицит вырастет на $1 трлн в течение 10 лет, однако одновременно разгонятся ВВП и инфляция. ФРС будет вынуждена повышать ставки агрессивно, что является серьезным «бычьим» фактором для доллара. Проблема в том, что и центробанки-конкуренты Федрезерва уже не являются мальчиками для битья, как это было в 2015-2016. Подкрепленные макроэкономической статистикой и снижением политических рисков намеки Марио Драги на нормализацию денежно-кредитной политики ЕЦБ позволили EUR/USD прибавить около 12% с начала года. А что будет, когда Европейский центробанк заговорит о повышении ставок?

Большинство из почти 60-ти опрошенных Reuters экспертов считают, что фискальная реформа не сможет развернуть начавшийся в 2017 «медвежий» тренд по индексу USD. Она позволит лишь отсрочить падение доллара. Консенсус-прогноз предполагает, что через 12 месяцев евро будет стоить $1,22, а наиболее «бычью» оценку ($1,3) выдает входящий в TOP-10 самых точных прогнозистов за прошедший год ING.

По мнению Commerzbank, текущая слабость региональной денежной единицы обусловлена ростом спроса на гринбек со стороны банков Старого света, о чем сигнализирует динамика валютных свопов. Они котируются по -60,6 б.п, что означает, что кредитные учреждения должны платить приличную премию, чтобы получить доллары США. Societe Generale считает, что EUR/USD отыгрывает фактор расширения дифференциала доходности американских и немецких облигаций.

На мой взгляд, снижение котировок основной валютной пары обусловлено ростом оптимизма инвесторов по поводу реализации налоговой реформы, а также ожиданиями сильного отчета по рынку труда и «ястребиной» риторики ФРС на фоне отсутствия серьезных драйверов роста у евро. Теоретически тот факт, что EUR/USD падает накануне важного релиза по американской занятости усиливает риски отработки принципа «продавай на слухах, покупай на фактах», однако когда за плечами у рынка труда стоит заседание ФРС, пике пары имеет возможность продолжиться.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 08 дек 2017, 16:17

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

Сегодня пара поднялась к отметке 1.3515, что стало следствием заключения промежуточных доверенностей между ЕС и Великобританией. Согласно им, Соединенное Королевство должно обеспечить специальные права для 4 миллионов граждан ЕС, проживающих на его территории, выплатить в качестве отступных 40-60 миллиардов евро и отказаться от жёсткого контроля на границе Северной Ирландии. Теперь стороны могут приступить к обсуждению торгового соглашения, но оно обещает быть ещё более сложным. Ранее Тереза Мэй заявляла, что будет стремиться заключить договор о свободной торговле с Евросоюзом на привилегированных условиях, однако чем для этого готово пожертвовать британское правительство, пока непонятно. Отсутствие конкретики может оказать давление на бизнес в Великобритании и, как следствие, на фунт. Также отметим, что в течение дня фунт поддерживал позитивная статистика: объём промышленного производства в октябре вырос на 3,5%, а объём производства в обрабатывающей промышленности на 3,9%.

Сейчас пара корректируется, однако цена может развернуться в случае публикации сегодня слабых данных с американского рынка труда. Ожидается снижение количества рабочих мест с 261 до 200 тысяч. Отметим, что опубликованные ранее аналогичные данные от ADP подтвердили негативную тенденцию (показатель снизился с 235 до 190 тысяч).

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас цена тестирует отметку 1.3427 (Мюррей [4/8], средняя линия полос Боллинджера) и при её пробое может продолжить снижение к отметкам 1.3366 (Мюррей [3/8]) и 1.3305 (Мюррей [2/8]). При обратном пробое вверх отметки 1.3488 (Мюррей [5/8]) рост цены может продолжиться к отметкам 1.3550 (Мюррей [6/8]) и 1.3610 (Мюррей [7/8]). Технические индикаторы пока говорят о продолжении снижения. Стохастик выходит из зоны перекупленности, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне.

Уровни поддержки: 1.3427, 1.3366, 1.3305.
Уровни сопротивления: 1.3488, 1.3550, 1.3610.

Торговые сценарии

В текущих условиях продавать можно ниже отметки 1.3427 и средней линии полос Боллинджера с целями 1.3366, 1.3305 и защитным приказом 1.3465.
Покупать стоит выше отметки 1.3488 с целями 1.3550, 1.3610 и защитным приказом 1.3455.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
Компания LiteForex

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Завсегдатай
Сообщения: 735
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 11 дек 2017, 10:31

LiteForex аналитика. Доллар поперхнулся инфляцией

Автор: Дмитрий Демиденко

Доллар поперхнулся инфляцией

Когда строишь пирамиду, один неправильно положенный камешек может разрушить всю конструкцию. Им в пятничном отчете по рынку труда США за ноябрь стала средняя заработная плата. Ни впечатляющий (+228 тыс) рост занятости вне сельскохозяйственного сектора, ни сохранение безработицы на минимальном с декабря 2000 уровне в 4,1% не смогли перевесить разочаровывающую статистику по оплате труда. Неспособность показателя в годовом (+2,5%) и в месячном (+0,2%) исчислении дотянуть до консенсус-прогнозов подложила свинью поклонникам доллара.

Инвесторы, по-прежнему, не хотят верить в гринбек, и им достаточно одного мало-мальски значимого фактора, чтобы вновь вернуться к покупкам EUR/USD. Ни налоговая реформа в Штатах, ни впечатляющая динамика ВВП США, ни исторические максимумы американских фондовых индексов, ни дивергенция в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, ни рост доверия к проводимой Дональдом Трампом экономической политике не отбивают у них желания покупать не блещущий в последнее время фундаментальными драйверами евро. Рынки нервничают из-за риска очередного проявления беспокойства Федрезерва по поводу замедления инфляции. Индекс расходов на личное потребление в октябре вырос на 1,6%, базовый индикатор – на 1,4%. До таргета в 2% еще далеко, и что более важно, даже близкая к состоянию полной занятости экономика пока не может генерировать требуемую инфляцию. В этом отношении более медленный отскок средней заработной платы после ураганов чем ожидалось лишь усугубляет риски «голубиной» риторики Джанет Йеллен по итогам декабрьской встречи FOMC.

Срочный рынок уверен в повышении ставки по федеральным фондам в декабре, однако после ноябрьского отчета по американской занятости снизил шансы двух актов монетарной рестрикции в январе-ноябре с 58,9% до 56,2%. Шансы марта оцениваются в 56,5%, второго ужесточения денежно-кредитной политики в 2018 в июне – в 34,2%, в сентябре – в 54,4%. А ведь притормозившая инфляция даже на фоне умеренного роста средней заработной платы – это благо для экономики. Рост реальных доходов и покупательной способности населения будут толкать ВВП вверх. Не зря доверие американцев к проводимой Дональдом Трампом экономической политике растет. Согласно опросу Wall Street Journal/NBC News, 42% респондентов против 37% выразили одобрение президенту США в этой сфере.

На мой взгляд, не стоит посыпать себе голову пеплом из-за реакции EUR/USD на отчет по рынку труда США. Пока основная валютная пара не возьмет штурмом сопротивление на 1,1805-1,1815, позиции «медведей» выглядят крепкими. На ближайшем заседании FOMC ФРС, вероятнее всего, повысит прогноз по ВВП на 2017-2018 с сентябрьских 2,4% и 2,1%. Готовый сменить Джанет Йеллен Джером Пауэлл ожидает увидеть рост экономики на 2,5% в этом и в следующем году, а заменивший Стэнли Фишера Рэндал Кварлс изначально воспринимался как новый «ястреб» Комитета открытого рынка.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
Компания LiteForex

Ответить