Аналитика от компании LiteForex

Ежедневные обзоры рынка, аналитика, комментарии...
Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 20 ноя 2017, 10:18

LiteForex аналитика. Евро: ты как здесь оказался? Стреляли...

Автор: Дмитрий Демиденко

Неприятный сюрприз из Германии заставил котировки EUR/USD рухнуть к основанию 17-й фигуры

На валютном рынке как на войне: лучшее время для атаки – ночь. Низкая ликвидность и неприятный для «быков» по EUR/USD сюрприз в виде неспособности Ангелы Меркель сформировать коалицию спровоцировали самый стремительный обвал пары, по меньшей мере, за последние три недели. Удивительно, что евро не просел глубже по аналогии с октябрьской флеш-аварией британского фунта годичной давности.

Рынок был настолько уверен, что вопрос формирования коалиции в Германии является делом техники, что спокойно закрыл на него глаза. А зря. Провал переговоров консервативного лагеря Меркель и левоцентристских Зеленых, с одной стороны, и Свободной демократической партии, с другой, оказался похож на пробуждение из-за гула вражеских самолетов. Первая атака врага оказалась разрушительной, но вряд ли смертельной. Трейдеры в Европе и в Северной Америке получили прекрасную возможность купить евро по привлекательному курсу ниже $1,175.

С фундаментальной точки зрения, реанимация политических рисков является «медвежьим» фактором для евро. Самые заядлые пессимисты утверждают, что поражение Меркель вернет котировки EUR/USD к уровням, с которых пара стартовала во времена победы Эммануэля Макрона во Франции. Однако, на мой взгляд, для этого одних повторных выборов недостаточно. Нужна безоговорочная победа антииммиграционной партии «Альтернатива для Германии», набравшей в конце сентября лишь 13% голосов. А ведь у канцлера есть возможность сформировать правительство меньшинства или продолжить переговоры о создании коалиции. Очень даже может быть, что неприятный сюрприз из ведущей экономики еврозоны на поверку окажется таким же холостым выстрелом в воздух, как и референдум о независимости Каталонии.

Немецкие новости позволили Марио Драги с удовлетворением потирать руки. В своем выступлении во Франкфурте глава ЕЦБ выглядел счастливым, объясняя слушателям причины успеха октябрьского решения центробанка. По его мнению, объем покупок активов в рамках QE был неважен. Главное, что рынки удалось убедить в долгой жизни программы количественного смягчения и ультра-низких процентных ставок. Между тем, ралли EUR/USD, которое якобы должно было ударить по экспорту, не стало катастрофой для европейских поставщиков. По итогам сентября профицит счета текущих операций еврозоны достиг нового рекордного максимума в €37,8 млрд, что выше предыдущего экстремума, имевшего место в январе 2015, на более чем €2 млрд.

В Штатах тем временем царит эйфория по поводу скорого прохождения проекта о налоговой реформе через Сенат. Дональд Трамп провоцирует недовольных сенаторов-республиканцев заявлениями о том, что они наверняка проголосуют против, а в кулуарах Forex ходят слухи, что позитивное для доллара США решение может быть принято в течение недели после Дня Благодарения. Впрочем, разница в предложениях настолько велика, что вариант с утверждением Конгресса окончательного проекта лишь в первом квартале 2018 выглядит более правдоподобным. Пока же «быкам» по EUR/USD нужно защищать свои позиции вблизи текущих уровней и поддержки на 1,169.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 20 ноя 2017, 15:48

LiteForex аналитика. EUR/USD: нестабильность в Германии давит на евро

Текущая динамика

Пара начала неделю снижением к отметке 1.1723. Рынок отыгрывал данные о срыве переговоров по созданию нового правительства Германии. Свободная демократическая партия во главе c Кристианом Линднером отказалась войти в состав коалиционного правительства вместе с ХДС/ХСС. Теперь канцлер Ангела Меркель может создать правительство парламентского меньшинства и договариваться с оппозицией ситуативно, при голосовании по ключевым законопроектам, или пойти на проведение внеочередных парламентских выборов. В любом случае, нестабильность в немецком правительстве в среднесрочной перспективе будет оказывать давление на евро.

После открытия европейской сессии пара отыграла потери и сейчас торгуется в районе 1.1790. В течение дня рынок ждёт выступления Марио Драги в Европейском парламенте. Однако вряд ли глава ЕЦБ сообщит что-то новое о монетарной политике. Он уже не раз говорил, что стимулирование пока необходимо продолжать, несмотря на успехи европейской экономики.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время цена находится в районе 1.1780 (уровень Мюррея [5/8]). Его пробой вниз может вернуть котировки в район 1.1730 (нижняя линия полос Боллинджера)-1.1718 (уровень Мюррея [4/8]). Говорить о значительном росте можно будет в случае закрепления цены выше отметки 1.1840 (уровень Мюррея [6/8]). В этом случае продолжение роста возможно к уровням 1.1900 (уровень Мюррея [7/8]) и 1.1962 (уровень Мюррея [8/8]). Показания технических индикаторов не дают чёткой картины. Полосы Боллинджера переходят к горизонтальному движению. Гистограмма MACD стабильна в отрицательной зоне. Стохастик направлен вверх.

Уровни поддержки: 1.1780, 1.1718, 1.1657.
Уровни сопротивления: 1.1840, 1.1900, 1.1962.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже уровня 1.1780 с целями 1.1718, 1.1657 и защитным приказом 1.1820.
Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.1840 с целями 1.1900, 1.1962 и защитным приказом 1.1800.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 21 ноя 2017, 10:28

Евро копается в грязном белье

Автор: Дмитрий Демиденко

EUR/USD консолидируется в диапазоне 1,172-1,176

Политика – грязное дело, но работая на Forex волей-неволей приходится с ней сталкиваться. С фундаментальной точки зрения, рост политических рисков увеличивает неопределенность и сдерживает желание инвесторов вкладывать деньги в экономику региона. Одновременно ухудшается деловая активность, что, в конечном итоге, отражается на ВВП. В этом отношении немецкий кризис может оказаться для евро более серьезным, чем изначально предполагалось, тем более что противники открыто демонстрируют свое намерение столкнуться лбами.

Заявление Ангелы Меркель о том, что повторные выборы лучше, чем правительство меньшинства, быстро вернуло котировки EUR/USD к внутридневным минимумам. При этом она не исключает коалиции с Социально-демократической партией, лидер которой Мартин Шульц категорически против. Окончательное решение будет принимать президент Германии Франк-Вальтер Штайнмайер, призвавший лидеров партий проявить ответственность перед избирателями. Если СДП и ХДП в конечном итоге договорятся, рынки выдохнут. В противном случае нас ожидают повторные выборы или миноритарное правительство. Первый вариант в свете растущей неопределенности рассматривается как «медвежий» фактор для евро, однако стоит ли расстраиваться его поклонникам?

Есть определенный риск, что антииммиграционная партия «Альтернатива для Германии» наберет большее число голосов чем в сентябре. Тем не менее, наиболее вероятным сценарием развития событий видится увеличение количества кресел в Бундестаге для Христианских демократов из-за недовольства электората нежеланием их противников из Свободной демократической партии идти на компромисс в «ямайских (по цвету флага этой страны) переговорах», а также из-за твердолобости лидера СДП Мартина Шульца. Проще говоря, повторные выборы позволят инвесторам купить евро подешевле.

Не худшим вариантом для «быков» по EUR/USD является правительство меньшинства. Опыт Бельгии и Нидерландов показывает, что никакого вреда для экономики это не принесло. К тому же такой расклад никак не влияет на денежно-кредитную политику ЕЦБ, которая является ключевым драйвером изменения курса единой европейской валюты. Формально расширение доходности облигаций США и Германии говорит о ее переоценке, однако на самом деле винить нужно нежелающий поднимать ставки по завершения QE Европейский центробанк.

В настоящее время политический кризис в Германии представляется серьезным сдерживающим фактором роста EUR/USD, однако и в Штатах не все так гладко. Wall Street Journal сообщает уже о 6-ти республиканцев из 52 в Сенате, недовольных законопроектом о фискальной реформе. Речь идет как о новых ставках по корпоративному налогу (22% против 20% в плане), так и о необходимости сохранения налоговых вычетов и наибольшей ставки по подоходному налогу, а также о трудностях привязки реформы к отмене Obamacare.

Краткосрочно прорыв поддержки на 1,172-1,1725 усилит риски снижения котировок в направлении 1,169 и 1,167. Сопротивление расположено вблизи 1,176.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 21 ноя 2017, 15:56

LiteForex аналитика. NZD/USD: анализ уровней Мюррея

Текущая динамика

На дневном графике пара продолжает торговаться в рамках нисходящего канала, опустившись ниже основного уровня поддержки 0.6835 (уровень Мюррея [0/8]). Эту отметку инструмент уже неоднократно безуспешно тестировал ранее, и она по-прежнему представляется важной. В случае её пробоя вверх рост цены может продолжиться к отметкам 0.6897 ([1/8]) и 0.6958 ([2/8]). В противном случае цена может пойти ниже, в район 0.6713 ([-2/8]).

Отметим, что спровоцировать дальнейшее снижение котировок может сегодняшняя публикация индекса молочных цен от Global Dairy Trade. С начала октября они имеют устойчивую тенденцию к снижению, и её продолжение может оказать значительное давление на новозеландскую валюту.

Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы не исключают разворота и восходящей коррекции. Стохастик находится у зоны перепроданности в горизонтальном движении. Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и имеет признаки дивергенции с графиком цены, которая говорит о развороте.

Уровни поддержки: 0.6775 ([-1/8]), 0.6713 ([-2/8]).
Уровни сопротивления: 0.6835 ([0/8]), 0.6897 ([1/8]), 0.6958 ([2/8]).

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации позиции на покупку стоит открывать при пробое уровня 0.6835 с целями 0.6897, 0.6958 и защитным приказом 0.6800.
Короткие позиции можно будет открывать ниже уровня 0.6775 с целями 0.6713, 0.6670 и защитным приказом 0.6810.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 22 ноя 2017, 10:29

Доллар посадили на цепь

Автор: Дмитрий Демиденко

Без хороших для доллара новостей из Штатов провалы EUR/USD к 1,167-1,169 будут активно выкупаться

Когда уходишь с работы не по собственной инициативе, так и подмывает сказать все, что думаешь. Джанет Йеллен как никто ранее точно описала стоящую перед ФРС дилемму: агрессивное повышение ставки по федеральным фондам на корню задушит попытки инфляции пробраться к таргету в 2%; напротив, медленная нормализация ведет к перегреву рынка труда. В 2015-2016 центробанк предпочитал подход «поспешишь – людей насмешишь», смещая долгосрочный прогноз по ставке вниз, что вызывало ответную реакцию рынка. Если оптимизм Федрезерва относительно светлого будущего экономики США уменьшается, почему должна расти доходность долгосрочных казначейских облигаций?

По мнению Wells Fargo, доллар демонстрирует повышенную чувствительность к долгосрочным ставкам долгового рынка США. Он игнорирует рост доходности 2-летних бумаг, приводящий к снижению кривой доходности до минимальных отметок за 10-летие. С экономической точки зрения, это связано с неуверенностью инвесторов в благоприятных перспективах американской экономики на фоне почти 100%-й гарантии ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре; с технической, с изменением планов Министерства финансов по структуре эмиссии бондов.

Я уже отмечал в предыдущих материалах, что команда Дональда Трампа нашла идеальный план оказания давления на доллар, крепкий курс которого смущает президента, при помощи акцента на выпуск краткосрочных бумаг. Спрос на 10-летние бонды будет расти, ставки по ним и кривая доходности – падать.

Откуда же столько пессимизма по поводу будущего экономики США? А как же налоговая реформа, способная разогнать ВВП до невиданной скорости? По оценкам Центра по бюджету и политическим приоритетам, после 2027 наибольшие выгоды от фискальных стимулов получат лица с доходами от $500 тыс до $1 млн (45% от общего эффекта), а также выше $1 млн (38%), большинство же останется с носом. Спрашивается, как вообще продвигающая подобный проект партия могла прийти к власти?

Впрочем, вернемся к монетарной политике. В отличие от Штатов, перспективы роста доходности европейских облигаций рисуются в более светлых тонах. Рынок полностью уверен, что ЕЦБ не поднимет ставки ранее 2019, однако ускорение инфляции и «ястребиная» риторика Управляющего совета, по мнению RBC Capital Markets, способны взвинтить доходность 10-летних немецких бондов на 75-80 б.п. Если так, то сокращение дифференциала с американскими аналогами будет способствовать восстановлению восходящего тренда по EUR/USD.

По мнению Credit Agricole и Societe Generale, политический кризис в Германии не окажет существенного влияния на евро, позволив инвесторам купить его подешевле. TD-Bank считает, что Меркель мутит воду, угрожая повторными выборами, а на самом деле ведет закулисные переговоры с социал-демократами о сильной коалиции. Вероятнее всего, без хороших для доллара новостей из Штатов провалы EUR/USD к 1,167-1,169 будут активно выкупаться.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 22 ноя 2017, 15:54

LiteForex аналитика. AUD/USD: Филипп Лоу остановил снижение пары

Текущая динамика

Во вторник пара предприняла попытку восходящей коррекции, поднявшись в район 0.7590. Инвесторов обнадёжил глава Резервного Банка Австралии Филипп Лоу, который отметил, что в данный момент необходимости в повышении процентных ставок нет, однако в скором времени она может возникнуть. По крайней мере, экономическая конъюнктура такова, что следующим решением регулятора наверняка станет увеличение процентной ставки. Однако оптимизм рынка быстро иссяк, поскольку намёков на сроки повышения не последовало. В настоящее время цена стремится к ноябрьским минимумам в район 0.7535.
Вечером будут опубликованы протоколы ноябрьского заседания ФРС. В них инвесторы могут найди подтверждение своим ожиданиям относительно очередного повышения процентной ставки в США в декабре.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически пара консолидируется в районе 0.7568 (уровень Мюррея [2/8]) и может остаться там до конца недели. Закрепление цены ниже уровня 0.7568 даст перспективы снижения к отметке 0.7446 (уровень Мюррея [1/8], нижняя граница восходящего канала). Однако более вероятным видится разворот и начало роста к отметкам 0.7690 (уровень Мюррея [3/8]) и 0.7812 (уровень Мюррея [4/8]). Об этом говорит начало разворота Стохастика в зоне перепроданности и переход полос Боллинджера к горизонтальному движению.

Уровни поддержки: 0.7568, 0.7446, 0.7324.
Уровни сопротивления: 0.7690, 0.7812.

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать от уровня 0.7600 с целями 0.7690, 0.7812 и защитным приказом 0.7560.
Короткие позиции можно открывать от уровня 0.7520 с целями 0.7446, 0.7324 и защитным приказом 0.7560.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 23 ноя 2017, 10:01

LiteForex аналитика. ФРС объявила доллару шах

Автор: Дмитрий Демиденко

EUR/USD готовится к американским горкам

Повторный тест сопротивления на 1,176 оказался куда более успешным, чем предыдущий. Пара EUR/USD в течение нескольких часов взлетела к важной области 1,183-1,1845, где ее неделю назад поджидали «медведи». Евро поставил шах доллару благодаря разочаровывающей статистике по Штатам и растущим страхам ФРС по поводу замедления инфляции и повышенной турбулентности финансовых рынков. Заказы на товары длительного пользования вопреки позитивным прогнозам завершили октябрь в красной зоне (-1,2% м/м), а потребительское доверие ушло из области 13-летних максимумов. Не так давно я предупреждал, что пиковые значения такого циклического показателя как индекс экономических сюрпризов могут стать дополнительным фактором давления на доллар США. Лиха беда начала?

И все же главный удар по гринбеку был нанесен Федеральным резервом. Протокол октябрьского заседания FOMC оказался не таким скучным как сопроводительное заявление. Многие члены Комитета отметили, что инфляция может оставаться ниже целевого уровня дольше, чем они предполагали; некоторые полпреды выразили беспокойство, что снижение инфляционных ожиданий затрудняет процесс возврата PCE к таргету в 2%. В сентябре индекс личных потребительских расходов составил 1,6%, базовая инфляция – 1,3%. Ряд представителей FOMC заявили, что резкое изменение цен на активы нанесет вред экономике США.

Подобная «голубиная» риторика ФРС увеличивает вероятность более медленной нормализации денежно-кредитной политики, чем это предусматривает сентябрьский прогноз центробанка (3 акта монетарной рестрикции в 2018). Срочный рынок выдает лишь 50%-ю вероятность двух повышений ставки по федеральным фондам с января по ноябрь следующего года, при этом рост показателя воспринимается инвесторами как повод прикупить гринбек. Если его не будет, нисходящий тренд по индексу USD рискует восстановиться.

Таким образом, «медведи» по EUR/USD подошли к Дню Благодарения в США не в самом хорошем настроении. И ситуация может усугубиться с учетом тонкого в отсутствии многих крупных игроков рынка. Отдельные акулы Forex, наверняка, захотят воспользоваться низкой ликвидностью и такими важными событиями как релизы данных по немецкой и европейской деловой активности за ноябрь, а также публикацией протокола октябрьского заседания ЕЦБ. Напомню, на предыдущей встрече регулятора было принято решение свернуть масштабы покупок активов в рамках QE с €60 до €30 млрд в месяц, при этом популярные таблоиды писали о расколе в составе Управляющего совета. Его причиной стало несогласие отдельных членов с отсутствием ссылки на дату завершения программы.

На мой взгляд, инвесторам нужно быть готовыми к американским горкам по EUR/USD на торгах 23 ноября, связанными с реализацией принципа «когда все покупают, появляется прекрасная возможность продать и наоборот». Слабые индексы менеджеров по закупкам способны спровоцировать падение с последующим восстановлением евро, в то время как раскол в рядах ЕЦБ усилит риски обратного движения.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 23 ноя 2017, 16:37

LiteForex аналитика. EUR/USD: американская валюта под давлением

Текущая динамика

США сегодня празднует День благодарения, но доллар находится под давлением после публикации проколов заседания ФРС. Некоторые члены FOMC высказали сомнения в слишком быстром повышении процентных ставок в условиях, когда рост инфляции нестабилен. Ранее подобные опасения выражала уходящий председатель ФРС Джанет Йеллен. С другой стороны, евро поддерживают данные о том, что глава Социал-демократической партии Германии Мартин Шультц готов начать переговоры с канцлером Ангелой Меркель о её ограниченной поддержке в случае создания последней правительства меньшинства.
Кроме того, «быков» вдохновила сильная европейская статистика. Индекс деловой активности в сфере услуг достиг максимального уровня с мая текущего года на отметке 56,2 пункта, а аналогичный индекс в производственной сфере достиг рекордных 60,0 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена тестирует отметку 1.1840 (уровень Мюррея [6/8]) и при закреплении выше неё может продолжить рост к уровням 1.1900 (уровень Мюррея [7/8]) и 1.1962 (уровень Мюррея [8/8]). Стохастик находится в зоне перекупленности, что даёт перспективу коррекции к отметке 1.1780 (уровень Мюррея [5/8], средняя линия полос Боллинджера). Вариант продолжения роста видится более предпочтительным.

Уровни сопротивления: 1.1840, 1.1900, 1.1962.
Уровни поддержки: 1.1780, 1.1718, 1.1657.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше отметки 1.1840 с целями 1.1900, 1.1962 и защитным приказом 1.1800.
Короткие позиции стоит открывать от отметки 1.1820 с целями 1.1780 и 1.1718 и защитным приказом 1.1850.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 24 ноя 2017, 10:50

LiteForex аналитика. Евро включил четвертую передачу

Автор: Дмитрий Демиденко

EUR/USD имеет возможность вернуться выше 1,2 еще до конца текущего года

Впечатляющая динамика деловой активности в странах еврозоны и раскол в рядах ЕЦБ позволил «быкам» по EUR/USD увести котировки выше уровней, с которых пара рухнула вниз после пресс-конференции Марио Драги по итогам октябрьского заседания Управляющего совета. Тогда акцент главы центробанка на пролонгацию QE, а не на старт нормализации денежно-кредитной политики, сделал из евро мальчика для битья. К разочарованию «медведей», глубокой коррекции не получилось.

Судя по протоколу октябрьской встречи ЕЦБ, основная дискуссия разгорелись вокруг даты завершения программы количественного смягчения. «Голуби» были всерьез напуганы возможной реакцией рынка в ответ на указание сроков завершения QE. По их мнению, «предварительное распределение цен может привести к ужесточению финансовых условий». Проще говоря, инвесторы будут закладывать в котировки связанных с евро валютных пар фактор старта нормализации денежно-кредитной политики, что станет катализатором продолжения ралли EUR/USD и ухудшит финансовые условия в еврозоне.

Да, сильный евро сидит у Марио Драги и его коллег-«голубей» костью в горле точно также, как сильный доллар не давал бы спокойно уснуть Дональду Трампу и членам его команды. Проблема в том, что от фактов не уйдешь: запаздывающий экономических цикл позволяет еврозоне набрать большую скорость чем США. Очередным доказательством служит статистика по деловой активности стран валютного блока. В ноябре индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг достиг максимальной отметки за последние 6,5 лет, а в производственном секторе и вовсе поставил новый рекорд. Согласно оценкам UniCredit, динамика индикаторов позволяет рассчитывать на 3%-й рост ВВП по итогам четвертого квартала.

Отсутствие поводов для серьезного беспокойства позволило «ястребам» Управляющего совета высказать недовольство относительно открытых сроков QE. Подобный подход заставит инвесторов предположить, что программа будет продлена еще раз, что в условиях бурного роста экономики еврозоны выглядит нецелесообразным. Пока Йенс Вайдман и его команда оказались в меньшинстве, однако в 2018-м ситуация изменится. Сильный рынок труда и ВВП будут генерировать ускоренный рост инфляции, при этом превышение прогнозов ЕЦБ по HCPI усилит риски выхода из QE раньше срока или риски повышения ставок до завершения программы.

А вот Штаты могут окунуться в рецессию раньше, чем многие считают. Кривая доходности упала до минимальных отметок с ноября 2007, и инвесторы прекрасно помнят, что произошло в 2008-м. Индикатор очень четко отслеживает все спады после Второй мировой войны, при этом растущие шансы его ухода в красную зону заставляют активизироваться оракулов очередного кризиса.

Краткосрочно прорыв сопротивления на 1,188 усилит риски продолжения ралли EUR/USD к 1,196 и 1,202, однако стоит ли «быкам» спешить, когда до голосования по проекту налоговой реформы в Сенате остается менее недели?

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 24 ноя 2017, 15:00

LiteForex аналитика. USD/JPY: общий обзор

Текущая динамика

Последние несколько торговых недель доллар против иены стремительно снижается из-за падения инвестиционной привлекательности американской валюты после замедления ужесточения монетарной политики ФРС США. Дополнительное давление на доллар оказала смена руководства регулятора.

На прошлой неделе в Японии вышли благоприятные данные по темпам роста экономики за третий квартал текущего года, и иена значительно укрепилась. На текущей неделе не было сильных макроэкономических данных, но импульс усилился, спрос на японскую валюту возрос, в результате чего пара USD/JPY упала более чем на 150 пунктов. Вчера инструмент достиг ключевого уровня поддержки 111.00, после чего перешёл в коррекцию.
Из-за праздников в США в конце недели значительного движения пары не предвидится.

Уровни поддержки и сопротивления

В краткосрочной перспективе прогнозируется коррекция в рамках нисходящего канала, после чего пара может упасть к отметкам 110.50, 109.00.
На текущий момент иена пользуется повышенным спросом, что тянет пару вниз, а если ФРС США продолжит затягивать дальнейшее ужесточение монетарной политики и перенесёт повышение ставок на 2018 год, инструмент достигнет уровней 108.15, 107.50.
На 4-часовом графике технические индикаторы подтверждают прогноз: объём коротких позиций MACD растёт, полосы Боллинджера направлены вниз.

Уровни сопротивления: 111.50, 111.75, 112.40, 112.60, 112.85, 113.45, 113.70, 114.00.
Уровни поддержки: 111.00, 110.50, 110.20, 109.55, 109.00, 108.15, 107.50.

Торговые сценарии

Актуально наращивать короткие позиции от текущего уровня с целями 110.50, 109.00 и стоп-лоссом 112.10.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 27 ноя 2017, 10:15

LiteForex аналитика. EUR/USD: вода камень точит

Автор: Дмитрий Демиденко

Евро сумел обновить двухмесячный максимум против доллара США

Накануне десятилетия мирового финансового кризиса инвесторы ломают себе голову над вопросом: если за многие годы ультра-мягкой монетарной политики центробанки не смогли разогнать инфляцию, то что с ней будет, когда они перейдут к нормализации в массовом порядке? ФРС поднимает ставки и сокращает баланс, ЕЦБ сворачивает QE, Банк Японии уменьшает объем покупок активов в рамках политики таргетирования кривой доходности. Эпоха дешевых денег приоткрыла дверь чтобы уйти, мировой ВВП ускоряется, а инфляция упорно не желает идти к таргету. А ведь теоретически, чем активнее работает печатный станок, тем больше шансов получить рост цен. Парадокс?

Ликвидность уходит на финансовые рынки, способствуя вздутию пузырей, а сильный рынок труда наносит очередной удар по экономической теории: снижение уровня безработицы в США на 0,7 п.п не способно генерировать ускорение заработной платы и потребительских цен, как этого требует кривая Филлипса. Если безработица и в 2018 продемонстрирует такую же динамику как в 2017, то она упадет до минимальных отметок с 1960-х. Можно ли в таких условиях объяснить вялую инфляцию снижением стоимости услуг сотовых операторов и падением цен на лекарства, как это пытается сделать ФРС?

На Forex парадоксы случаются чуть ли не ежедневно. Несмотря на сильные политические риски в Германии, индекс бизнес-климата от немецкого IFO достигает исторического максимума, а готовность ФРС трижды повысить ставку по федеральным фондам в 2018 на фоне сохранения приверженности ЕЦБ к ультра-мягкой монетарной политике приводят к… росту котировок EUR/USD.

Впрочем, с рынками несколько проще, чем с мировой экономикой. Они растут на ожиданиях. И слухи о том, что социал-демократы готовы к компромиссу с партией Ангелы Меркель вернули интерес инвесторов к евро. В этом отношении новости из Германии, итоги голосования в Сенате США по налоговой реформе и релиз данных по европейской инфляции за ноябрь станут для EUR/USD главными событиями недели к 1 декабря.

Дональд Трамп не раз говорил, что американцы платят самые большие налоги в мире, однако исследование ОЭСР поставило США на 31-е место из 35-ти развитых стран по соотношению налогового бремени к ВВП. В прошлом году показатель по Штатам уменьшился до минимальной отметки с 2007 (26,2%), в то время как в целом по выборке, напротив, увеличился с 34% в 2015 до 34,3% в 2016. И Конгресс еще собирается дать добро на фискальный стимул!

Репатриация капитала в США, сворачивание баланса ФРС и рост стоимости заимствований усиливают риски нехватки долларов, при этом увеличение объемов выданных в этой валюте кредитов до $8,6 млрд наносит удар по государствам-эмитентам, что отчетливо видно по денежным единицам EM.

Свято место пусто не бывает. И если евро не смог сбросить доллар с трона в 2012 из-за долгового кризиса в еврозоне, то в настоящее время ситуация меняется. Да, у «быков» по EUR/USD пока не хватает драйверов, чтобы восстановить восходящий тренд в 2017, но вода, как известно, камень точит.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 28 ноя 2017, 09:58

LiteForex аналитика. Forex: затишье перед бурей

Автор: Дмитрий Демиденко

В преддверии релиза данных по европейской инфляций и голосования в Сенате по налогам возрастает вероятность консолидации EUR/USD в диапазоне 1,185-1,1965

Анемия рынка к риску напоминает затишье перед бурей. В предыдущие годы когда индекс страха VIX взлетал на 6-10%, инвесторы начинали паниковать. В середине ноября показатель поднялся к трехмесячному максимуму, однако все были спокойны как удав. «Быки» по американским акциям настолько самоуверенны, что не обращают внимание на то обстоятельство, что VIX и кривая доходности в США пошли по разным дорогам. Первый индикатор, как правило, сигнализирует о повышенной турбулентности финансовых рынков, второй – о рисках рецессии. Экономика направляется в сторону спада, а инвесторы спокойно пьют кофе?

Я так не думаю. Укрепление японской иены, повышение котировок фьючерсов на золото и высокий спрос на долгосрочные казначейские бонды свидетельствуют о диверсификации инвестиционных портфелей в пользу активов-убежищ. В итоге ставки долгового рынка США расти не спешат, что перекрывает кислород «быкам» по доллару. Ситуация усугубляется неопределенностью вокруг налоговой реформы.

Reuters называет имена двух сенаторов-республиканцев, которые могут проголосовать против законопроекта в четверг, а то время как Wall Street Journal обращает внимание на три лагеря инакомыслящих. Первая группа недовольна скромным стимулом для партнерств и компаний, уплачивающих не корпоративный, а подоходный налог. Вторая проявляет беспокойство по поводу расширения дефицита бюджета на $1,4 трлн. Третья выступает против связи реформы с отменой Obamacare. Прохождение предложения через Сенат находится под вопросом, а ведь в котировках американских фондовых индексов уже, во-многом, учтен данный фактор. Впрочем, даже одобрение в Верхней палате не гарантирует окончательно успеха: различия в проектах настолько велики, что очень трудно будет положить компромиссный вариант на подпись президента к Рождеству.

При этом нужно понимать, что реализация фискальных стимулов – не повод для средне- и долгосрочных покупок доллара. Его дальнейшая динамика будет зависеть от действий ФРС, которые, в свою очередь, основываются на реакции инфляции и рынка труда на снижение налогов. Если высвободившиеся от налогового бремени ресурсы пойдут не в реальный сектор, а на покупку дорожающих акций, то о каком ускорении CPI и PCE можно будет говорить?

На мой взгляд, торги в последний день осени могут стать своеобразной репетицией дальнейшей среднесрочной динамики EUR/USD. Релиз данных по европейской инфляции и голосование в Сенате способны прокатить пару на американских горках, и рынок сам определит, что для него важнее: признаки нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ или более агрессивное повышение ставки по федеральным фондам в 2018, чем в настоящее время предполагают инвесторы.

В преддверии важных событий возрастает вероятность краткосрочной консолидации евро в узком торговом диапазоне $1,185-1,196. Без наличия новых драйверов и «быкам», и «медведям» будет непросто нарушить даже хрупкое равновесие.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 28 ноя 2017, 16:34

LiteForex аналитика. EUR/USD: Пауэлл укрепил доллар

Текущая динамика

Пара начала неделю ростом в район отметки 1.1962 (Мюррей [4/8]), но затем скорректировалась и в настоящее время торгуется в районе 1.1880.
Доллар укрепился после заявлений Джерома Пауэлла накануне заседания Комитета по вопросам банкового дела Сената США. Сегодня Комитет должен вынести решение об утверждении его в должности нового главы ФРС. Пауэлл отметил, что регулятор будет продолжить политику повышения ставок и сокращения баланса и при этом поддерживать рынок труда и стимулировать инфляцию. Также он выступил в защиту законов об ограничении банковской деятельности на фондовом рынке, которые позволят усилить американскую финансовую систему.

Заявления Пауэлла стимулировали рост доллара, однако насколько он будет значительным, пока непонятно. Сегодня инвесторы ждут встречи президента Трампа с членами Республиканской партии Сената США, на которой он попытается убедить их голосовать за пакет налоговых реформ, но ранее сенаторы Рон Джонсон и Боб Коркер грозились проголосовать против новых законов. Результаты этих переговоров могут придать паре высокую волатильность.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена опустилась ниже отметки 1.1900 (Мюррей [3/8]) и средней линии полос Боллинджера и может продолжить коррекцию к уровням 1.1840 (Мюррей [2/8]) и 1.1780 (Мюррей [1/8]). Говорить о росте цены к уровням 1.2023 (Мюррей [5/8]) и 1.2085 (Мюррей [6/8]) можно будет при пробое вверх отметки 1.1962 (Мюррей [4/8]).

Уровни сопротивления: 1.1900, 1.1962, 1.2023, 1.2085.
Уровни поддержки: 1.1840, 1.1780, 1.1718.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от текущего уровня с целями 1.1840, 1.1780 и защитным приказом 1.1930.
Закрепление цены выше отметки 1.1962 сделает актуальными длинные позиции с целями 1.2023, 1.2085 и защитным приказом 1.1930.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 29 ноя 2017, 10:16

LiteForex аналитика. Доллар не лыком шит

Автор: Дмитрий Демиденко

Первый тест поддержки на 1,185 завершился для «медведей» по EUR/USD неудачно

Прогресс в области налоговой реформы, умеренно-«ястребиная» риторика Джерома Пауэлла и рост потребительского доверия в США до 17-летнего максимума позволили «медведям» по EUR/USD протестировать нижнюю границу диапазона 1,185-1,196. Да, евро имеет немало козырей в виде постепенного роста инфляции, впечатляющих результатов бизнес-опросов, резкого взлета немецкого экспорта и профицита счета текущих операций, однако не будем забывать, что и американский доллар не лыком шит. Сильная экономика и нормализация денежно-кредитной политики ФРС не позволяют отнести гринбек к аутсайдерам G10, а его неудачи во многом связаны с разочарованием инвесторов Дональдом Трампом и с встающими с колен валютами-конкурентами.

Доверие легко потерять и очень сложно восстановить. Сколько бы позитивных новостей не приходило из Штатов, успехи «медведей» по EUR/USD выглядят более чем скромно. Казалось бы, тот факт, что Бюджетный комитет утвердил проект налоговой реформы и передал его на голосование в Сенат должен был укрепить веру в доллар. Дело в том, что в комитете сидят оба инакомыслящих республиканца, которые заявили, что проблемы будут решены до того, как президент подпишет окончательный вариант. Голосование в Сенате превращается в формальность?

Без пяти минут новый глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что торможение процесса монетарной рестрикции чревато неконтролируемым ростом инфляции, что повлечет за собой агрессивное повышение ставки по федеральным фондам и увеличит риски рецессии. По его мнению, баланс центробанка сократится с текущих $4,5 трлн до $2,5-3 трлн в течение 3-4 лет. В то время как ЕЦБ продолжает программу количественного смягчения, Федрезерв встал на путь анти-QE. Чем не повод продавать EUR/USD?

Увы, но как и любой другой драйвер фундаментального характера, дивергенция в монетарной политике хороша в динамике, а не в статике. Рынки ожидают, что ФРС повысит ставку 2-3 раза в 2018, в то время как Европейский центробанк будет покупать активы до конца сентября 2019. Если что-то пойдет не по плану, EUR/USD тут же отреагирует.

Налоговая реформа и разгон ВВП США до перманентных 3% и выше усилят риски ускорения инфляции и более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики Федрезерва, чем в настоящее время ожидают деривативы CME. Проблема в том, что тот же Джером Пауэлл ожидает роста экономики на 2,5% в 2017 и в 2018, что может быть реализовано, если снижение корпоративного налога сдвинется на 2019. А вот судя по увеличению темпов роста кредитования в еврозоне, вероятность ускорения инфляции в регионе возрастает. Посмотрим на подсказку от немецкого CPI за ноябрь.

Сдерживающим для доллара фактором является первое за последние четверть века антидемпинговое расследование США против Китая. Дональд Трамп остается сторонником слабого гринбека и готов идти по пути своих предшественников: в 1985 аналогичные действия Штатов в отношении Японии привели к снижению котировок USD/JPY с 260 до 150 в течение 12 месяцев.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Энтузиаст
Сообщения: 386
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 29 ноя 2017, 16:02

LiteForex аналитика. USD/JPY: пара скорректировалась

Текущая динамика

Сегодня пара оттолкнулась от уровня сопротивления 111.65 и опустилась в район 111.38. Причиной этого стал очередной запуск Северной Кореей баллистической ракеты. Официальные лица традиционно осудили испытания. Президент США Трамп заявил, что ракета угрожает безопасности всего мира, а президент Южной Кореи Мун Чже Ин призвал КНДР отказаться от провокаций и сесть за стол переговоров. Однако, в целом реакцию рынка нельзя назвать существенной. Также некоторый оптимизм внушает сообщение северокорейских властей, что задачи ядерной программы выполнены.

В условиях внешнеполитической напряженности экономические данные отошли на второй план, а они в целом негативны для иены. Октябрьская статистика по розничным продажам оказалась слабой. Показатель в месячном исчислении составил 0,0%, а в годовом равнялся -0,2%. Розничные продажи в крупных магазинах также снизились на 0,7%. Согласно ежемесячному отчёту японского правительства, национальная экономика умеренно восстанавливается, но в то же время внутреннее потребление из-за слабых темпов повышения заработных плат растёт недостаточно быстро и оказывает давление на ВВП.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас цена восстанавливает позиции после утреннего отката. Ключевым для «быков» видится уровень 111.65. Его пробой даст перспективу дальнейшего роста к 112.50 (Мюррей [8/8], средняя линия полос Боллинджера). Пробой вниз уровня 110.93 (Мюррей [7/8]) даст перспективу дальнейшего снижения к отметкам 110.20 и 109.37 (Мюррей [6/8]). Технические индикаторы пока говорят о возможности восходящей коррекции. Стохастик покидает зону перепроданности, гистограмма MACD начитает уменьшаться в отрицательной зоне.

Уровни поддержки: 110.93, 110.20, 109.37.
Уровни сопротивления: 111.65, 112.50, 113.20.

Торговые сценарии

В текущих условиях позиции на покупку можно открывать выше отметки 111.65 с целью 112.50 и защитным приказом 111.10.
Закрепление цены ниже уровня 110.93 или разворот в район 111.65 сделает актуальными короткие позиции с целями 110.20, 109.37 и защитными приказами 111.30 и 112.00.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Ответить