Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Ежедневные обзоры рынка, аналитика, комментарии...
Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 30 ноя 2015, 12:49

Под конец недели доллар продолжил укрепляться против основных соперников, несмотря на попытки восстановления валют. Ожидания повышения ставки ФРС растут по мере приближения заседания и уже составляют 74%. В пятницу США не публиковали экономических отчетов в связи с празднованием Дня благодарения, тогда как еврозона представила смешанные данные о настроениях в регионе. Так, индекс экономических настроений превысил ожидания рынка, составив 106,1 против 105,9, а индикатор потребительского доверия улучшился до -5,9 от -7,5, тогда прогнозное значение предполагало снижение до -7,9. Разочарование вызвали данные о деловом климате (0,36 против ожидаемых 0,45), а также о деловом оптимизме в промышленном секторе (-3,2 против -2,0 ранее).


EURUSD стартовал немногим выше уровня 1.06, завершив торги на 1.0593. Попытки восстановления ограничились внутридневным максимумом на 1.0637, где произошел разворот с последующим возвращением под отметку 1.06. Изначально котировки укреплялись благодаря признакам ослабления фондовых индексов, однако вскоре возобладали покупки доллара. Помимо противоречивой экономической картины по региону, негатива добавил релиз из Германии, где индекс цен на импорт снизился до -0,3% м/м и -4,1% г/г против прогноза -0,2% и -4,0% соответственно.


GBPUSD, тем временем, обозначила границы внутридневного диапазона максимумом 1.5109 и минимумом 1.5029, потеряв по итогам пятницы порядка 60 пунктов. Котировки снижались в ожидании публикации отчета о ВВП Великобритании. В третьем квартале экономика страны выросла на 0,5% кв/кв и 2,3% г/г, в соответствии с прогнозом и предыдущим значением. Тем временем, данные о коммерческих инвестициях показали резкий скачок показателя, на 6,6%, тогда как прогнозировалось падение до 1,5% от 3,1% ранее. Активность в сфере услуг замедлила рост до 0,7%, но превысила ожидаемое значение 0,6%. В целом позитивная статистика оказала котировкам определенную поддержку, однако восстановиться паре так и не удалось.


USDJPY продолжила восхождение, отметившись на максимуме 122.87, вблизи которого пара завершила торговую неделю. По итогам пятницы пара набрала около 30 пунктов, но так и не смогла вернуться к отметке 123.00. На утренних торгах лидировали покупки иены, обусловленные благоприятными данными об инфляции в Японии, где общенациональный CPI понизился на 0,1% в соответствии с прогнозом, тогда как базовый CPI Токио составил 0,0% против ожидаемых -0,1%. Дополнительную поддержку японская валюта получала на фоне бегства от рисков. Тем не менее, иене не удалось сохранить восходящий импульс на фоне активизировавшихся покупок доллара.


Сегодняшний экономический календарь не богат на события. Германия опубликует инфляционный отчет, где ожидается ускорение темпов роста потребительских цен. В Британии, тем временем, заявлены данные о потребительском кредитовании и заявках на ипотеку, а США представят отчет о незавершенных сделках по продажам жилья. Помимо релизов, настрой валютам будет задавать динамика интереса к риску. В случае продаж рискованных активов иена и евро могут получить определенную поддержку.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 01 дек 2015, 15:07

Новая торговая пятидневка началась с активных покупок доллара на валютном рынке. Евро и иена поддались давлению со стороны игроков, наращивающих длинные позиции по американской валюте на традиционных потоках в связи с окончанием месяца. Фунт, тем временем, нашел в себе силы противостоять напору доллара и даже немного прибавил в весе благодаря динамике кросса EURGBP. При этом статданные из США не оказали существенного влияния не поведение валют. В ноябре незавершенные сделки по продажам жилья выросли лишь на 0,2% вопреки прогнозу, предполагавшему повышение показателя на 1,5%. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго составил 48,7, опустившись в зону спада и не оправдав ожиданий на уровне 54,0.


EURUSD пыталась отыграть потери в первой половине дня, однако после того, как попытки коррекции ограничились уровнем 1.0594, котировки обвалились к новым долгосрочным минимумам на 1.0557. Последующий отскок ограничился зоной 1.0560-1.0570. Совпавшие с прогнозами данные об инфляции в Германии были проигнорированы рынком. Согласно предварительному отчету, в ноябре потребительские цены в стране выросли на 0,1% м/м и 0,4% г/г. Тем временем, розничные продажи в Германии замедлили рост до 2,1% от 3,5% ранее.


GBPUSD в ходе дневных торгов утратил уровень 1.50. Продажам британской валюты способствовали комментарии нового представителя Банка Англии Гертьяна Влиге, по мнению которого, первому с 2007 года повышению ставки должна предшествовать стабилизация или даже небольшой рост экономики, а также ускорение темпов повышения заработных плат в стране. В результате котировки отметились на минимуме 23 апреля на 1.4998. Впрочем, в ходе последующего восстановления пара поднялась над уровнем 1.50, сформировав дневной максимум на 1.5066, благодаря чему по итогам торговых суток фунт немного прибавил в цене.


USDJPY, тем временем, в начале утренних торгов снижалась , достигнув дневного минимума на 122.68 на заявлениях главы Банка Японии Куроды, который указал на благоприятные перспективы экономики и инфляции. Дополнительную поддержку иене оказала статистика. В октябре розничные продажи выросли на 1,8% г/г, показав стремительное восстановление после падения на 0,1% месяцем ранее и вдвое превысив прогноз на уровне +0,9%. Однако возобновившийся интерес к покупкам доллара не позволил паре развить нисходящий импульс, и котировки вернулись выше отметки 123.00, достигнув максимума на 123.33.


Сегодня ключевыми релизами в Европе станут данные о рынке труда в Германии и еврозоне, где прогнозируется сохранение уровня безработицы на 6,4% и 10,8% соответственно, а также индикаторы производственной активности в странах региона. Британия представит отчет о финансовой стабильности. В США, тем временем, помимо ISM в производстве, внимание привлечет индекс разгона инфляции.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 02 дек 2015, 11:54

Во вторник быки по доллару решили взять передышку, вследствие чего американская валюта уступила позиции своим основным соперникам. Ослаблению доллара также способствовала неутешительная картина деловой активности в США. Так, в ноябре индекс PMI от ISM обвалился до 48,6 от 50,1 ранее, тогда как аналитики рассчитывали на прирост до 50,3. Показатель не только не оправдал прогнозов, но и ушел в зону спада, опустившись ниже «водораздела» 50 пунктов впервые за три года, что подает негативный сигнал о состоянии экономики страны. Кроме того, индекс разгона инфляции оказался на уровне 35,5 против ожидаемых 40 и 39 в октябре. Это, в свою очередь, свидетельствует о рисках замедления инфляции, которая является важным ориентиром в определении курса политики ФРС.


EURUSD после неустойчивой динамики в начале дня смогла укрепиться первоначально до 1.0620, поднявшись от минимумов в районе 1.0562. Это произошло не только на фоне повсеместного ослабления доллара, но и благодаря благоприятным данным об активности в производственной сфере региона, где PMI достиг максимального с апреля 2014 года значения на уровне 52,8. Кроме того, уровень безработицы в еврозоне упал к январскому минимуму 2012 года на 10,7%. Позднее восстановлению от уровней ниже 1.06 помогла слабая отчетность о производственной активности в США. Пара впервые на этой неделе поднялась к максимуму 1.0636, несмотря на комментарии представителя ЕЦБ Эвальда Новотны, указавшего на риски, которые способны воспрепятствовать достижению целевого уровня потребительских цен в регионе.


Открывшись вблизи дневных минимумов в районе 1.5054, GBPUSD также смогла воспользоваться умеренными продажами доллара, сформировав дневной максимум на уровне 1.5124 в результате отката от 1.5050. Впрочем, после уверенного роста в первой половине дня котировки вынуждены были откатиться вслед за публикацией слабого индекса деловой активности в производственной сфере Великобритании, который составил в ноябре 52,7, резко снизившись от предыдущего значения 55,2.Ранее восходящий импульс в паре поддержали итоги стресс-тестирования британских банков, где все семь крупных институтов удачно прошли проверку. При этом глава Банка Англии подтвердил, что текущее состояние банков страны выглядит более устойчивым, нежели до финансового кризиса. По итогам торговых суток паре не удалось закрыться выше 1.51, поскольку определенное давление на котировки оказали «мягкие» заявления Карни, по словам которого, повышение ставки отнюдь не является главным оружием против рисков для финансовой стабильности.


USDJPY в течение дня отыгрывала рост понедельника, вернувшись под отметку 123.00. Достигнув на утренних торгах внутридневного максимума на 123.26, котировки резко опустились к уровню 122.63 на продажах доллара по всему спектру рынка. Впрочем, вскоре цена вернулась в район психологического уровня 123.00, откуда снова опустилась уже после публикации статданных из США.


Сегодня в Европе основное внимание будет направлено на данные об инфляции. В частности, в регионе заявлены отчеты об индексе потребительских цен и ценах производителей региона. Подтверждение ускорения роста индекса CPI может поддержать котировки EURUSD. Тем временем, в США интерес представят данные об изменении уровня занятости от ADP, который многими участниками рынка расценивается как ориентир для прогнозирования ключевого показателя занятости NFP, заявленного на пятницу. Помимо данного релиза Америка представит отчеты о затратах на рабочую силу за единицу продукции, производительности в несельскохозяйственной сфере и индексу деловой активности в зоне ФРБ Нью-Йорка. Особое влияние на поведение валют может оказать выступление главы ФРС Йеллен и некоторых спикеров центробанка.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 03 дек 2015, 08:43

Торги среды протекали под знаком мощного укрепления доллара, который отыгрывал потери предыдущего дня. Помимо активизации покупок американской валюты, у каждого из основных ее соперников нашлись свои поводы для снижения. Росту доллара при этом способствовали как ожидания первого почти за десять лет повышения ставки ФРС, так и подтверждения правильности намеченного регулятором курса на нормализацию политики. В частности, уровень занятости в частном секторе от ADP подскочил на 217 тыс. от 196 тыс. в октябре, тогда как прогнозное значение составило 190 тыс. Подтверждение устойчивого восстановления рынка труда США не только способствует дальнейшему росту ожиданий в отношении повышения стоимости кредитования, но и позволяет надеяться на то, что ключевой отчет о занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора покажет в пятницу прирост выше прогноза на уровне 200 тыс.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 04 дек 2015, 12:17

В четверг на валютном рынке наблюдались чрезвычайно активные движения на фоне неожиданных событий. Безусловно, главным «виновником торжества» стал ЕЦБ, который предпринял шаги к дальнейшему смягчению монетарной политики, но далеко не оправдал ожидания рынка, который рассчитывал на более существенное снижение депозитной ставки и увеличение размеров программы количественного смягчения. Регулятор решил ограничиться снижением ставки по депозитам на 10 базисных пунктов до -0,30%, а также продлением программы скупки активов на 7 месяцев, до марта следующего года. Вердикт центробанка спровоцировал активные покупки евро по всему спектру рынка, надавив на доллар, который не сумел оправиться от удара даже после довольно «агрессивных» заявлений главы ФРС Йеллен. При этом вышедшие вчера статданные были фактически проигнорированы рынком.


На решении ЕЦБ пара EURUSD взлетела от минимума 1.0521 к месячным максимумам в районе 1.0980, набрав свыше 400 пунктов. Что касается экономических отчетов, индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны составил в ноябре 54,2, как и составной производственный PMI региона. Оба значения оказались ниже ожидаемых значений 54,6 и 54,4 соответственно. Розничные продажи также вышли хуже прогнозов – показатель снизился на 0,1% м/м до 2,5% г/г, тогда как аналитики рассчитывали на прирост в размере 0,2% и 2,7% соответственно. Публикация данных состоялась в преддверии обнародования итогов заседания ЕЦБ, поэтому котировки не показали заметной реакции на релизы. Помимо незначительного смягчения курса денежно-кредитной политики, регулятор повысил прогноз по ВВП региона на текущий год до 1,5% от 1,4%, а прогноз по инфляции остался на уровне 0,1%. К концу торговых суток пара скорректировалась от максимумов, но осталась выше 1.09.


GBPUSD также показала впечатляющий рост на всеобщей слабости американской валюты, набрав немногим менее 200 пунктов. Пара обозначила границы диапазона минимумом в районе психологической отметки 1.49 и максимумом на 1.5158 (максимум 23 ноября). После консолидации в районе 1.4930 цена резко устремилась вверх и сохраняла восходящую траекторию вплоть до завершения торгов. Дополнительную поддержку фунту оказали статданные из Великобритании. В ноябре индекс деловой активности в сфере услуг страны резко повысился до 55,9 от 54,9, тогда как аналитики рассчитывали на скромный прирост до 55,0.


USDJPY не смогла устоять перед повсеместной волной продаж доллара. Открывшись выше уровня 123.00, пара сформировала внутридневной максимум на 123.55, откуда обвалилась к минимуму 27 ноября на 122.29, который ограничил дальнейшее падение. Давление на американскую валюту усилила неутешительная статистика из США. На прошлой неделе число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось от 260 тыс. до 269 тыс. против прогноза 268 тыс. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit страны упал до 56,1 против прогноза и предыдущего значения на уровне 56,5. Аналогичный показатель от ISM также не порадовал, составив 55,9 против ожидаемых 58,0. По итогам торгов пара обосновалась в районе 122.60.


Главным событием сегодняшнего дня станет отчет о занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора США. Для того, чтобы доллар получил возможность восстановиться от удара, полученного накануне, результаты должны существенно превзойти прогноз, который предполагает замедление темпов создания рабочих мест до 200 тыс. от зарегистрированных в октябре рекордных в уходящем году 271 тыс. Негативно на позициях валюты скажется и потенциальный пересмотр предыдущего значения в сторону понижения. В Европе не запланировано релизов, за исключением данных о производственных заказах в Германии. Помимо США, внимание рынка привлечет саммит ОПЕК, где страны-участницы картеля будут разрешать вопрос квотами на добычу нефти.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 07 дек 2015, 08:14

В пятницу торги на валютном рынке протекали под знаком коррекции доллара после резкого падения накануне, которое было особенно ярко выражено в паре с евро. При этом благоприятный отчет о занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора США не оказал американской валюте значимой поддержки. В ноябре показатель NFP вырос на 211 тыс. против прогнозируемых 200 тыс., а уровень безработицы остался на уровне 5%. Высокий показатель снова подтвердил признаки оздоровления рынка труда страны, и теперь рынок не сомневается в том, что на предстоящем заседании в середине декабря ФРС повысит ставку впервые почти за десять лет.


EURUSD открылась выше уровня 1.09, сформировав внутридневной максимум на 1.0955. Котировки не демонстрировали резких движений, но преимущественно двигались в южном направлении. В моменте пара касалась минимума на отметке 1.0835, финишировав ниже психологического уровня 1.09. Цены проявили относительную стойкость после важного релиза из США, ощущая поддержку итогов заседания ЕЦБ, который ограничился снижением депозитной ставки и продлением программы скупки активов на семь месяцев. Свою лепту также внести неплохие данные из Германии, где производственные заказы резко восстановились на 1,8% м/м после сокращения на 0,7% месяцем ранее.


Открывшись на максимумах в районе 1.5150, GBPUSD консолидировалась в довольно узком диапазоне, в моменте коснувшись минимума на 1.5077. Несмотря на то, что пара закрылась с понижением на 30 пунктов, котировкам удалось вернуться выше уровня 1.51 к завершению торгов. В отсутствие релизов и событий в Великобритании динамика пары была обусловлена преимущественно техническими факторами и общим частичным восстановлением позиций доллара после падения днем ранее.


USDJPY полностью отыграла позиции, утраченные в четверг. По итогам постепенного восхождения в течение дня котировки финишировали над психологической отметкой 123.00, ранее коснувшись максимума 123.36. На утренних торгах японская валюта демонстрировала некоторые попытки укрепления, однако не смогла получить полноценной поддержки со стороны данных о потребительском доверии в Японии. В ноябре индикатор доверия вырос до 42,6 от 41,5, тогда как аналитики рассчитывали на более скромное улучшение, до 41,8. Впрочем, индекс по-прежнему остается в зоне спада (ниже 50) и в ближайшее время вряд ли существенно восстановится. Тем временем уровень заработных плат в октябре повысился до 0,7% против прогноза и предыдущего показателя на уровне 0,4% г/г.


Главным событием понедельника станет отчет о ВВП еврозоны за третий квартал. Широко ожидается, что показатель не отразит изменений по сравнению с предыдущим результатом – 0,3% кв/кв и 1,3% г/г. Великобритания представит данные по промышленному производству и оценку темпов роста ВВП от NIESR. В США значимых релизов не заявлено, а декабрьский индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP может снизиться до 45,2 от 45,5.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 08 дек 2015, 08:00

Минувший понедельник выдался довольно спокойным, основные валюты консолидировались в ограниченных диапазонах на фоне отсутствия значимых катализаторов движения. При этом доллар продолжил стартовавшую в пятницу коррекцию после падения на решении ЕЦБ. Возобновив торги в русле восходящего тренда, американская валюта воспользовалась остаточным эффектом от позитивного отчета о занятости в стране, который обусловил рост ожиданий в отношения повышения ставки ФРС на заседании в середине декабря, что пророчит доллару дальнейшее укрепление.


EURUSD продемонстрировала скромное снижение из области 1.0890, в моменте заглянув под отметку 1.08. Помимо ралли фондовых рынков Европы, на котировки надавили слабые данные по промышленному производству в Германии. В ноябре показатель восстановился до +0,2% м/м после падения на 1.1%, но не оправдал ожиданий на уровне +0,7%. Годовое значение тем временем упало до 0,0% от +0,2%. Разочаровал евро и отчет о настроениях инвесторов от Sentix – индекс составил 15,7 против ожидаемых 17,0 пунктов.


GBPUSD сформировала внутридневной максимум немногим выше уровня 1.51, однако впоследствии не смогла сохранить позиции и откатилась в район 1.5050. Снижение пары было обусловлено не только активизацией покупок доллара, но и ожиданием выступления главы Банка Англии Марка Карни, который в конечном итоге не представил важных для рынка комментариев.


Тем временем USDJPY обновила максимум пятницы в области 123.50, обосновавшись за пределами психологического уровня 123.00. Первоначально на иену надавили комментарии главы Банка Японии Куроды, указавшего на эффективности программы QQE. Также он пообещал принимать дальнейшие меры по обеспечению финансовой стабильности. Несмотря на укрепление доллара, рост котировок носил ограниченный характер.


Сегодня торги могут несколько оживиться в силу запланированных экономических релизов. В Европе внимание рынка будет направлено на данные по ВВП региона за третий квартал, где показатель ожидается без изменений, на уровне 0,3% кв/кв и 1,6% г/г. Великобритания представит отчет по промышленному производству, а также оценку ВВП от NIESR за ноябрь. Тем временем в США не заявлен значимых релизов, здесь макроэкономический календарь ограничится данными по экономическому оптимизму.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 09 дек 2015, 09:20

Во вторник доллар показал разнонаправленную динамику, снизившись против евро и иены и укрепившись в паре с фунтом. Валюты-убежища получили преимущество благодаря бегству от рисков, где изначально негатив привнесли не оправдавшие ожидания данные по торговому балансу в Китае. Показатель импорта замедлил падение, но остался на отрицательной территории (-8,7%), тогда как экспорт сократился на 6,8% против прогноза -5,0%, а профицит торгового баланса сузился до 54,10 млрд долл. от 61,64 млрд в октябре. Свежие цифры снова вызвали беспокойство по поводу состояния второй по величине экономики, спровоцировав продажи рискованных активов. Британская валюта не смогла воспользоваться коррекцией доллара, отметив третий день падения.В целом же на валютном рынке сохраняется господство «американца», ожидающего повышения ставки американским Центробанком, заседание которого состоится уже через неделю.


EURUSD медленно, но верно двигалась в направлении психологической отметки 1.09, пробить которую котировкам так и не удалось. Достаточно сильное сопротивление оказала зона 1.0880-1.0890, где пара обосновалась под закрытие торговых суток. Окончательные данные о ВВП еврозоны за третий квартал не вызвали у евро никаких эмоций, поскольку результат совпал как с прогнозами, так и с предварительной оценкой, которая не выглядела впечатляюще. В прошлом квартале экономика региона выросла на 0,3% кв/кв и 1,6% г/г. Основную поддержку единая валюта получила со стороны покупок в качестве валюту фондирования на фоне бегства от рисков, надавившего на фондовые индексы.


GBPUSD после утренней консолидации начала снижение от максимума в районе 1.5060, которое продолжилось до минимума 1.4955. Здесь котировки встретили покупки и к закрытию скорректировались в район психологической отметки 1.50. Неоднозначная статистика из Великобритании осталась практически без внимания пары. В прошлом месяце объем промышленного производства увеличился на 0,1% м/м и 1,7% г/г, превысив прогноз на уровне 0,0% и 1.2% соответственно. Тем временем производство в секторе обрабатывающей промышленности сократилось на 0,4% м/м и 0,1% г/г, не оправдав ожиданий 0,0% и +0,1% . Противоречивая картина производственной сферы страны стала еще одним доводом в пользу отдаления перспектив повышения ставки Банком Англии, заседание которого состоится уже завтра.


USDJPY тем временем опустилась от уровней вблизи 123.40, утратив уровень 123.00, вблизи которого пара завершила торги, отыграв рост понедельника. Покупки иены были обусловлены бегством от рискованных активов, а также благоприятными данными из Японии. В третьем квартале окончательный годовой показатель ВВП страны был пересмотрен в сторону резкого повышения до +1,0% против спада на 0,8% ранее и скромного прогноза +0,1%.


Сегодня в Европе внимание рынка привлекут октябрьские данные по торговому балансу в Германии. По прогнозам ожидается расширение профицита до 20,0 млрд евро от 19,4 млрд ранее. Импорт и экспорт ожидаются «в минусе» после прироста месяцем ранее. В Великобритании заявлен второстепенный отчет о ценах на жилье от Halifax (прогноз +0,3% м/м против -0,2% ранее). США тем временем опубликуют данные о товарных запасах на оптовых складах, а также о коммерческих запасах нефти, где ожидается замедление роста показателя.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 10 дек 2015, 09:06

На торгах среды доллар США был вынужден уступить позиции основным соперникам. Поводом для продаж американской валюты послужило бегство от риска, которое хоть и не носило выраженного характера, но все же смогло поддержать евро и иену в течение дня. Британцу же удалось продемонстрировать техническую коррекцию после падения накануне, причем в дальнейшем коррекция получила развитие и перешла в режим ралли. Тем не менее, ослабление доллара выглядит временным, и с фундаментальной точки зрения валюта остается в русле восходящего тренда. Это объясняется ожиданием судьбоносного заседания Федрезерва 16 декабря. В среду вероятность повышения стоимости кредитования в США взлетела до 90%, и теперь участники рынка гадают, каковы будут масштабы ужесточения политики в свете стабильного улучшения состояния рынка труда страны.


Пара EURUSD оказалась одним из главных бенефициаров распродаж рискованных активов, связанных с обвалом на сырьевом рынке. От уровня 1.09 котировки взобрались к месячным максимумам в непосредственной близости к уровню 1.1. Небольшую поддержку пара также получила от данных по торговому балансу в Германии. В ноябре профицит торгового баланса в крупнейшей стране еврозоны составил 20,8 млрд евро против прогнозного значения 20 млрд и предыдущего значения на уровне 19,2 млрд. Возможно, реакция котировок была сдержанной в силу того, что импорт и экспорт отразили падение по итогам месяца, которое существенно превысило ожидаемые значения, составив -3,4% м/м и -1,2% м/м против прогнозов -0,5% и -0,9%.

После трех дней падения GBPUSD продемонстрировала ралли. Оттолкнувшись от психологической отметки 1.50, котировки устремились к максимумам 23 ноября в районе 1.5183. Подобраться к уровню 1.52 ценам так и не удалось. Пара уверенно двигалась в северном направлении в течение всего дня, лишь подвечер слегка скорректировавшись от достигнутых вершин на фоне резкого падения нефти после недавней коррекции, ранее поддержавшей рост «британца». Такой мощный импульс фунта объясняется преимущественно техническими факторами, которые свидетельствовали о назревшей коррекции, и на этот раз британская валюта смогла воспользоваться продажами доллара против большинства соперников.


USDJPY пала жертвой статуса японской иены в качестве валюты-убежища. Стартовав немногим ниже уровня 123.00, пара устремилась вниз, встретив поддержку лишь в области 121.50. Утратив психологическую отметку 122.00, котировки обновили месячный минимум. Помимо ослабления доллара и индекса Nikkei, «на руку» иене снова сыграла макростатистика. После недавних благоприятных данных по ВВП Япония опубликовала отчет о заказах на машины и оборудование, которые замедлили падение в ноябре до -17,9% г/г от -22,9% ранее.


Сегодня в центре внимания рынков окажется Великобритания, где Банк Англии вынесет решение по монетарной политике. Широко ожидается, что регулятор оставит ставку на уровне 0,5%. Пожалуй, больший интерес представит сопроводительное заявление банка, которое может отразить оценку текущего состояния экономики страны. Также Британия опубликует данные по торговому балансу за октябрь, которые, скорее всего, останутся незамеченным на ожиданиях заседания центробанка. Затем фокус внимания игроков переместится на США, где заявлены данные по обращениям за пособием по безработице и ценам на импорт/экспорт.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 11 дек 2015, 08:42

В четверг на международном рынке Forex вновь возобладали покупки американской валюты, которая укрепилась против основных соперников после недавнего ослабления. Основным драйвером роста доллара по-прежнему является грядущее заседание ФРС США, на котором, как ожидается, будет объявлено о первом за десять лет повышении стоимости кредитования. Временные откаты «американца» носят по большей части коррективный характер, а также преимущественно связаны с «приступами» бегства от рисков на фондовых площадках мира, преимущество от которого получают валюты-убежища, включая иену, франк и евро.


EURUSD вынуждена была откатиться от максимумов выше 1.1, отыграв больше половины роста среды. Во второй половине дня котировки предпринимали попытки восстановиться от минимумов в районе 1.0920-1.0930, однако в роли сопротивления снова выступила зона 1.0970-1.0980, которая и ранее преграждала путь к отметке 1.1. В свете пустого экономического календаря еврозоны пара ориентировалась преимущественно на динамику фондовых рынков. Давление на евро оказали не только технические факторы, но и мягкие заявления представителей ЕЦБ. В частности, Лииканен отметил, что центробанк готов пойти на дальнейшие шаги смягчения политики, а Ив Мерш дал понять, что регулятор готов к использованию всех имеющихся инструментов в рамках стимулирования.


Вплоть до решения Банка Англии пара GBPUSD торговалась практически без движений, в районе 1.5175. Британский центробанк, как и ожидалось, оставил без изменений и ставку, и размер программы скупки активов. Участников рынка расстроило другое: вопреки прогнозам, раскладка голосов в стане MPC за сохранение стоимости кредитования на текущем уровне 0,5% остался неизменным (8 к 1). Кроме того, в рамках протокола регулятор выразил беспокойство по поводу текущего удешевления нефти, которое будет сдерживать рост инфляции. В итоге фунт оказался под давлением «мягких» заявлений банка, опустившись к минимумам в районе 1.5110. Позднее котировки слегка восстановились в зону 1.5150, сократив потери внутри дня.


USDJPY провела торговые сутки в узком канале и без значимых движений. Рост пары ограничивался уровнями на подходе к психологической отметке 122.00, тогда как падение сдерживала зона 121.20. При этом пара практически проигнорировала данные о рынке труда США, где число первичных обращений за пособием по безработице достигло 5-месячного максимума на уровне 282 тыс. против ожидаемых 269 тыс. Негатив от этого релиза был несколько смягчен отчетом по ценам на импорт, которые замедлили снижение до -0,4% против прогноза -0,7%.


Сегодня участники рынка обратят внимание на данные потребительской инфляции и оптовым ценам в Германии – CPI ожидается без изменений в ноябре. Главным релизом дня станет отчет по розничным продажам в США, которые могут отразить прирост по сравнению с предыдущими значениями. Среди второстепенных релизов из Америки можно отметить цены производителей и настроения потребителей от Reuters/Мичигана.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 14 дек 2015, 09:52

В пятницу доллар США ослаб против основных соперников на международном рынке Форекс, укрепившись в паре с товарными валютами, которые серьезно пострадали от обвала нефти к новым долгосрочным минимумам. Американская статистика, подтвердившая отличное состояние экономики страны, не вызвала заметной реакции котировок, хотя в целом доллар показал некоторое ослабление. В прошлом месяце розничные продажи в США выросли на 0,2% от +0,1% ранее, хотя и не дотянули до прогноза 0,3%. Тем временем показатель без учета автомобилей подскочил на 0,4% против ожидаемых +0,3% и +0,1% ранее. Продажи USD под конец торгов были спровоцированы разговорами о намерении Банка Китая ослабить привязку юаня к доллару.


Оттолкнувшись от минимумов в районе 1.0925, EURUSD постепенно поднялась в район 1.1030, пробив психологическую отметку 1.1 после удачного тестирования зоны сопротивления1.070-1.080. Однако на закрытии торговых суток пара откатилась к уровням немногим ниже 1.1. По итогам недели котировки набрали свыше 100 пунктов. В целом недавнее укрепление евро по-прежнему расценивается как коррекция, обусловленная в первую очередь бегством от рисков на фондовых площадках Европы. Тем временем экономические релизы оставляют пару равнодушной. Опубликованные в пятницу данные по инфляции в Германии совпали с прогнозами на уровне +0,1% м/м и +0,4% г/г.


GBPUSD на фоне пустого экономического календаря в Великобритании ориентировалась преимущественно на динамику доллара. Пробив отметку 1.52, котировки отметились на трехнедельном максимуме 1.5239. При этом пара не отреагировала на достаточно негативные для фунта комментарии МВФ. Фонд порекомендовал Банку Англии сохранять ставки на низких уровнях в течение более длительного периода, дав понять, что не ожидает скорого разгона инфляции в стране. Тем не менее, интерес игроков к продажам доллара помог фунту проигнорировать заявления МВФ. Дополнительных сил паре придал не дотянувший до прогнозов отчет по розничным продажам в США.


USDJPY впервые за месяц опустилась под отметку 121.00. Заглянув за пределы уровня 122.00, котировки устремились на юг, скатившись к минимумам начала ноября в районе 120.57. За минувшую неделю пара утратила более 200 пунктов. Основным фактором давления в пятницу послужили сообщения о намерении Банка Китая ослабить привязку своей валюты к доллару. Кроме того, недавним стимулом для роста иены, помимо всплесков бегства от рисков, послужил пересмотр показателя ВВП Японии, который не подтвердил техническую рецессию в стране.


Главным событием недели и уходящего года станет долгожданное решение ФРС по ставке в среду. Начало новой торговой пятидневки обещает быть довольно спокойным. Сегодня еврозона опубликует данные о промышленном производстве, где ожидается ухудшение годового показателя до +1,3% от +1,7% ранее. Тем временем Британия и США не представят никаких релизов. Так, динамика валютных пар будет зависеть в основном от настроений на фондовых площадках и трендов интереса к рискованным активам.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 15 дек 2015, 15:43

В понедельник торги на рынке Форекс носили неравномерный характер. Во второй половине дня покупки доллара сменились продажами, благодаря чему евро вернулся в зону роста, а фунт отыграл часть внутридневных потерь. В паре USDJPY преобладала нисходящая динамика в течение всего дня. Неопределенность, воцарившаяся на рынке, свидетельствует о пошатнувшейся вере игроков в повышение ставки ФРС на завтрашнем заседании. Если состояние американской экономики вполне позволяет повысить стоимость кредитования, то внешние риски, существенно возросшие в понедельник, говорят об обратном. Резко негативный настрой на товарно-сырьевых площадках, где нефть обвалилась к новым долгосрочным минимумам, вызывает немалые опасения по поводу перспектив мировой экономики.


Отметившись на минимуме 1.0964, EURUSD постепенно восстановилась, заглянув за пределы психологического уровня 1.1. Данные из еврозоны оставили пару практически равнодушной, несмотря на то, что октябрьский показатель промышленного производства в регионе показал внушительное восстановление, до 0,6% м/м от -0,3% ранее против прогноза +0,3%. Годовое значение составило +1,9% против ожидаемого +1,3%. В очередной раз основным драйвером в паре стали настроения на фондовом рынке Европы, где первоначальный рост сменился падением, что впоследствии и оказало котировкам поддержку.


GBPUSD отыграла рост пятницы, сформировав минимум вблизи психологической отметки 1.51, тогда как рост пары ограничился сопротивлением в районе 1.5230. Основным фактором давления на фунт стало падение цен на нефть, которым на этот раз пара не смогла сопротивляться. В отличие от евро, «британец» проявляет уязвимость к всплескам покупок американского соперника на ожиданиях повышения ставки ФРС. В итоге пара обновила двухдневные минимумы, слегка скорректировавшись от минимумов на закрытии.


После утренних попыток роста USDJPY сменила траекторию движения, скатившись к минимумам начала ноября в районе 120.33, откуда на вечерней сессии цены скорректировались ближе к нижней границе 120.00. Тем временем попытки роста котировок ограничились уровнем 121.30. Утреннее ослабление иены было спровоцировано улучшением настроя на фондовых площадках в Азии после торгов в «красной» зоне. Что касается статистики, в октябре промышленное производство в Японии совпало с прогнозами на уровне +1,4% м/м и -1,4% г/г, а индекс деловой активности в сфере услуг повысился на 0,9%, восстановившись после спада на 0,4%, при этом прогноз предполагал прирост в размере 0,5%.


После скудного на события понедельника торги на рынке могут оживиться благодаря более интересному календарю экономических событий. Еврозона и Германия представят результаты исследования настроений от института ZEW. В европейском регионе также заявлены данные об уровне занятости. Тем временем Великобритания опубликует серию инфляционных показателей. В преддверии заседания ФРС с особым интересом игроки будут следить за данными из США, где также заявлены данные по инфляции, а также по индексу производственной активности в зоне ФРБ Нью-Йорка ценам на жилье.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 16 дек 2015, 07:51

В ходе торгов вторника на валютном рынке наблюдалась резкая смена настроений. После падения в первой половине дня доллар перешел в фазу активного роста против основных соперников. Помимо ожидания решения Федрезерва по кредитно-денежной политике, покупки американской валюты были обусловлены возвращением тяги к риску, а также в целом благоприятной статистикой из США, где годовое значение инфляции превысило ожидания, составив +0,5% против ожидаемых +0,4% и +0,2% ранее. В месячном эквиваленте индекс потребительских цен остался без изменений, на уровне +0,2%. Тем временем индикатор деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка заметно улучшился в декабре, достигнув -4,59 против -10,74 месяцем ранее.


EURUSD в начале дня двигалась в северном направлении, достигнув максимумов конца октября на уровне 1.1058 благодаря практически повсеместному ослаблению доллара и снижению фондовых индексов Европы. Однако вскоре ситуация резко поменялась – котировки резко развернулись вниз, опустившись под отметку 1.1 и сформировав минимум вблизи психологического уровня 1.0903, откуда паре не удалось существенно откатиться. Помимо возвращения интереса к риску и возобновления покупок доллара, на цены надавила сильная статистика из США, подтвердившая предпосылки для сегодняшнего повышения ставки Федрезервом впервые почти за десять лет.


GBPUSD показала аналогичную динамику. Достигнув максимума на 1.5184, пара откатилась в зону 1.5030, откуда лишь слегка скорректировалась к закрытию. При этом фунт не показал реакции на отчет по инфляции в Великобритании. В ноябре индекс потребительских цен оказался на нулевой отметке против ожидаемого снижения на 0,1%. Тем временем основной индекс CPI совпал с прогнозом на уровне +1,2%, продемонстрировав рост от +0,1% ранее. Данные по ценам британских производителей, напротив, разочаровали: базовый индекс PPI понизился на 0,2% м/м и 0,1% г/г против прогноза 0,0% и +0,1% соответственно. Оставив без внимания противоречивую статистику, фунт снова оказался во власти возобновившегося роста доллара.


USDJPY заметно укрепилась, отыграв падение двух предыдущих дней. В начале дня пара находилась под давлением, опустившись под отметку 121.00, однако встретив поддержку в районе 120.50, котировки устремились вверх, отметившись на максимуме 121.78. Здесь основную роль также сыграла динамика американской валюты в отсутствие других драйверов для иены.


Сегодня, безусловно, главным событием станет решение ФРС по кредитно-денежной политике по итогам двухдневного заседания. Предшествовать этому будет целая серия отчетов о деловой активности в сфере услуг и производстве стран еврозоны, где также заявлены данные по инфляции за ноябрь. США представят показатели промышленного производства, второстепенные данные по рынку жилья, а также производственный PMI от Markit. Впрочем, в свете ключевого решения Федрезерва эти релизы могут остаться практически без внимания рынка.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 17 дек 2015, 08:06

В течение дня валюты торговались в пределах узких диапазонов, не решаясь на значимые движения в преддверии решения Федрезерва по денежно-кредитной политике. Как и ожидалось, регулятор повысил ставку на 0,25% до 0,50%, что не вызвало заметной реакции доллара в отличие от сопроводительного заявления. В целом его можно охарактеризовать как довольно «мягкое». Комитет подчеркнул, что в свете текущего отставания уровня инфляции от 2%-ного целевого значения монетарные власти будут пристально отслеживать динамику как фактических показателей потребительских цен, так и инфляционных ожиданий. Именно по этой причине цикл повышения стоимости кредитования будет носить сугубо плавный характер. По большому счету мы не увидели масштабной реакции валют на столь важное событие, такой исход был ожидаемым. К тому же, повышение ставки и осторожная риторика центробанка были заложены в цену.


EURUSD вплоть до решения ФРС торговалась в рамках 50-пипсового канала под отметкой 1.0960. После обнародования вердикта банка пара в моменте заглянула выше уровня 1.1, однако вскоре откатилась, завершив торговые сутки в небольшом минусе чуть выше отметке 1.09. Опубликованная вчера статистика ожидаемо осталась без внимания. Предварительные оценки PMI еврозоны указали на солидный рост региона. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе Германии повысился до 53, а аналогичный показатель по региону вырос до 53,1 против ожидаемого значения 52,8. Индикаторы в сфере услуг не дотянули до прогнозов, однако показали неплохой результат, оставшись выше критического уровня 50. Торговый баланс без учета сезонных корректировок оказался выше ожидаемого значения – профицит расширился до 24,1 млрд евро от 20,5 млрд (прогноз: 23,9 млрд). Тем временем инфляция в годовом выражении ускорилась до 0,2% от 0,1%.


В паре GBPUSD наблюдалась аналогичная картина. После консолидации в диапазоне 1.4985-1.5055 цены поднялись вплотную к отметке 1.51 на решении ФРС, откуда тут же откатились. Закрывшись у отметки 1.4950, пара отметила третий день снижения кряду, просев на 30 пунктов. Второстепенные данные по рынку труда Великобритании не добавили оптимизма. В прошлом месяце число заявлений безработных на трудоустройство увеличилось на 3,9 тыс. против прогноза +1,5 тыс. и предыдущего значения +0,2 тыс. Уровень безработицы остался на уровне 2,3%, совпав с ожиданиями аналитиков. Тем временем средняя заработная плата с учетом премий выросла на 2,4% г/г, тогда как аналитики рассчитывали на прирост в размере 2,5% после скачка на 3,0% ранее. Единственным «светлым пятном» в блоке статистики стали данные от ILO – уровень безработицы снизился до 5,2% от 5,3%. В целом серия отчетов указала на довольно слабое состояние рынка труда страны, что говорит в пользу отдаления перспектив повышения ставки Банком Англии.


USDJPY снова неплохо прибавила в весе. На этот раз пара набрала немногим более 50 пунктов, закрывшись выше уровня 122.00. Как в случае с евро и фунтом большую часть дня котировки консолидировались в тесном канале, прорвавшись к недельному максимуму 122.42 на решении Федрезерва. Утренний второстепенный отчет из Японии оставил пару равнодушной. Предварительный PMI Nikkei в производственном секторе указал на небольшое замедление роста – индикатор составил 52,5 против 52,6 в ноябре.


Сегодня валюты продолжат анализировать вчерашнее событие, которое поистине можно назвать историческим, ведь американский регулятор покончил с эпохой низких ставок, запустив цикл нормализации кредитно-денежной политики. В плане макростатистики день не будет таким насыщенным, однако некоторые релизы привлекут внимание участников рынка. ЕЦБ опубликует экономический бюллетень, а в Германии заявлены результаты исследования деловых и экономических настроений от института IFO. Тем временем Великобритания представит данные по розничным продажам. Завершит день традиционно статистика из США. Заявки на пособие по безработице могут отразить снижение, а индекс в производственном секторе ФРБ Филадельфии, скорее всего, укажет на замедление роста.

Аватара
Альфа-Форекс
Завсегдатай
Сообщения: 744
Зарегистрирован: 14 янв 2013, 20:21

Re: Ежедневный анализ от Альфа-Форекс

Непрочитанное сообщение Альфа-Форекс » 18 дек 2015, 08:52

В четверг торги на международном рынке Форекс проходили под знаком повсеместного роста доллара. Американская валюта подпитывается итогами недавнего заседания ФРС, где ставка была повышена до 0,25-0,50%. При этом возрос всеобщий интерес к рискованным активам, от чего пострадали валюты-убежища, включая евро и иену. Тем временем статистика из США оказалась противоречивой, но это не помешало американской валюте продолжить восхождение. В позитивном ключе вышли первичные заявки на пособие по безработице, число которых сократилось на минувшей неделе до 271 тыс. от 282 тыс. ранее против ожидаемых 275 тыс. Тем временем производственная активности в зоне ФРБ Филадельфии отразила резкий спад – индикатор рухнул к -5,9 от +1,9 вопреки прогнозу, предполагавшему скромное замедление роста до +1,5.Индекс опережающих индикаторов заметно улучшился – до -34 от -76 ранее, что указывает на благоприятные перспективы экономики страны и уместность недавнего запуска цикла нормализации кредитно-денежной политики.


EURUSD в течение всего дня двигалась в русле нисходящего канала. Еще на утренних торгах пара соскользнула с отметки 1.09, откуда опустилась к уровню 1.08, не устояв перед двумя факторами в виде роста фондовых рынков Европы и покупок доллара. В последнее время единая валюта упорно игнорирует статданные из еврозоны. Вчерашний день не стал исключением. Объем промышленного производства в регионе заметно восстановился в октябре, на 0,5% после падения на 0,4%. Однако годовой показатель указал на замедление роста от 1,8% до 1,1%. Практически без внимания остались и заявления представителя ЕЦБ Новотны о том, что европейский центробанк может корректировать нетрадиционные инструменты монетарной политики в обоих направлениях. При этом он также заявил, что при условии достижения инфляцией уровней, наблюдаемых сейчас в США, станет возможным повышение ставки. Однако это не смогло реанимировать евро, который остается под гнетом американской валюты.


Пара GBPUSD отметила четвертый день снижения, причем в этот раз потеряла порядка 100 пунктов. Помимо покупок доллара на фунт продолжают «давить» низкие цены на нефть, которые снова опустились к долгосрочным минимумам. Так, из области 1.50 котировки просели ниже 1.49, встретив поддержку в районе апрельских минимумов 1.4865. Цены не смогли получить ощутимой поддержки после публикации сильных данных по розничным продажам в Великобритании. В прошлом месяце показатель восстановился на 1,7% м/м и 5,0% г/г от -0,5% и 4,2% ранее. Продажи без учета топлива также отразили приличный рост: +1,7% м/м и +3,9% г/г против прогноза +0,6% и +2,3% соответственно.


USDJPY отметила третий день роста кряду. Открывшись немногим выше 122.00, пара поднялась к уровням неподалеку от психологической отметки 123.00, обновив недельный максимум. При этом динамика в паре была обусловлена сугубо ростом доллара, и утренние данные из Японии не оказали влияния на настрой котировок. Дефицит торгового баланса составил 379,7 млрд юаней против ожидаемых -446,2 млрд. Тем временем экспорт и импорт показали более масштабное падение, чем предполагали аналитики. Показатель экспорта снизился на 3,3% г/г против прогноза -1,5% и -2,2% ранее. Импорт сократился на 10,2% от октябрьского значения -13,4%, тогда как ожидалось замедление падения до -8,3%.


Сегодняшний день не будет богатым на экономические события. В еврозоне заявлены данные по платежному балансу за октябрь. Тем временем США представят отчеты по деловой активности в сфере услуг и составному PMI. Из второстепенных американских релизов выйдет индикатор производственной активности в зоне ФРБ Канзаса. Позднее состоится выступление представителя ФРС Лэкера, который может дать комментарии на тему недавнего решения центробанка.

Ответить