МаниМенеджмент и полезные калькуляторы для трейдера

Форум для ведения персональных тем / дневников / блогов по основным темам форума.
Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за неделю 9 – 15 мая

Непрочитанное сообщение q-trader » 16 май 2011, 15:32

Подгонка фактов к теории: опасная торговая практика
Все трейдеры, как новые, так и опытные, имеют теории о рынке. Читая прессу, смотря ТВ и, конечно же, торгуя, они создают субъективные модели того, как работает рынок. Проблема возникает, когда теория, используемая трейдером, вступает в противоречие с фактами. Бессознательно очень легко отбросить факты, опровергающие теорию, и концентрироваться только на подтверждающих ее событиях. Наше сознание имеет естественную тенденцию находить порядок в окружающем мире, порой даже там, где его и вовсе нет. В полной мере это относится и к рыночным теориям и техническому анализу…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... ktika.html


Статистика для трейдера. Лекция №3. Операции над случайными величинами. Инвестиционный горизонт. Портфель активов
Случайные величины, как и обычные цифры, могут складываться, вычитаться, перемножаться и т.д. На первый взгляд такие операции кажутся чем-то совершенно абстрактным. Однако для них есть важное применение на практике: проекция доходности и волатильности в будущее и формирование инвестиционного портфеля. Об этом мы и поговорим в данной лекции…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... on-n3.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за неделю 30 мая – 5 июня

Непрочитанное сообщение q-trader » 06 июн 2011, 16:35

Как forex-спекулянты заработали на знаменитых валютных крахах
Бывает так, что несколько относительно незначительных экономических и рыночных событий выпадают вместе и случается валютный крах. Как и всегда на финансовых рынках, для одних это событие может стать катастрофой, а для других – отличным способом заработать деньги. В истории известно множество валютных крахов разной степени тяжести, но, пожалуй, наибольший интерес представляют события, случившиеся с рублем, евро, фунтом и киви…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... rahah.html


Инвестиции с ETFs – просто и удобно
Биржевые фонды – exchange-traded funds (ETFs) очень популярные на американском фондовом рынке инструменты. Понемногу они начинают появляться и в России. В качестве примера можно назвать ОИПИФ «Тройка Диалог – Индекс РТС Стандарт». Фактически это российский аналог ETF. Инструмент торгуется на бирже РТС. В этой статье рассматриваются общие черты ETFs и их основные типы…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... dobno.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 6 – 19 июня

Непрочитанное сообщение q-trader » 20 июн 2011, 17:23

Китай. Инвестируем в засуху
Несмотря на долгосрочную тенденцию роста населения и возрастающие потребности в чистой питьевой воде, многие инвесторы по-прежнему игнорируют этот актив. Однако по мере того, как население мира увеличивается, значение воды в промышленности и сельском хозяйстве только повышается, особенно в развивающихся странах, и в частности, в Китае…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... asuhu.html


5 признаков того, что золото выдохлось
Золото, как известно, не ржавеет, и это исторически было одной из причин его привлекательности и ценности. Однако, как и любой другой актив, оно может «выдохнуться», когда цены достигнут очередного пика, и на рынке станет больше медведей, чем быков. Достигло ли оно пиковых значений? Этот вопрос волнует большое число инвесторов, и многие лидеры в финансовом сообществе отвечают на него положительно. Среди них и легендарный Джордж Сорос. В январе он назвал золото «окончательным пузырем», а в конце марта продал большую часть своих золотых активов. Однако Сорос не единственный, кто потерял уверенность в золоте. Давайте рассмотрим причины для этого…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... ohlos.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 20 июня – 3 июля

Непрочитанное сообщение q-trader » 04 июл 2011, 14:43

Акции. Альтернативные методы закрытия длинной позиции
Выбор времени для продажи акции – весьма непростая задача, поскольку для большинства трейдеров очень трудно разделить эмоции и торговлю. Две базовые эмоции, которым подвержены инвесторы – это жадность и страх. Способность управлять ими – один из ключей успеху на фондовом рынке. Многие трейдеры систематически используют stop-loss/take-profit ордера для закрытия длинной позиции по акции. Несмотря на большую популярность такого подхода, он вовсе не является панацеей, как порой его позиционируют. Давайте же познакомимся с другими методами выхода из рынка…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... zicii.html


Как оценивается IPO
В последнее время прошло несколько успешных первичных публичных предложений – IPO – ряда американских и российских компаний. IPO кажется очень привлекательным вложением, особенно для начинающих инвесторов: очень хочется «поймать» успешную компанию прямо на ее старте. IPO действительно дает такой шанс. Однако оно несет и большие риски. Давайте же поговорим об этих рисках и том, как рынок вообще оценивает новые компании.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... a-ipo.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 4 – 17 июля

Непрочитанное сообщение q-trader » 18 июл 2011, 15:43

°SiX – новый индикатор настроения рынка
Начинающий ли инвестор или ветеран, закаленный в сотнях трейдов, вы наверняка встречались с таким выражением как «настроение участников рынка». Чаще всего это просто метафора, которую используют в своих обзорах аналитики. Однако существуют и более надежные количественные и графические методы измерения «рыночного сантимента», открывающие возможности для технического анализа и построения торговых систем. Оказывается, настроение рынка можно определить при помощи изучения опционных контрактов…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... rynka.html


5 отчетов, воздействующих на доллар
Доллар на рынке forex всемогущ. Прямо или косвенно он участвует при образовании практически любых обменных курсов. Кроме того, цены наиболее важных активов, таких как, напр., золото или нефть также котируются в долларах. По этим причинам знание факторов воздействующих на доллар США является важным для широкого круга трейдеров. Давайте рассмотрим эти факторы…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... ollar.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 18 – 31 июля

Непрочитанное сообщение q-trader » 01 авг 2011, 15:45

Анализируем настроение рынка при помощи ºSiX
В этой статье более подробно рассматривается анализ настроения рынка при помощи индикатора ºSiX, основанного на соотношении опционов call и put. Мы изучим долгосрочную динамику индикатора, основные методы интерпретации, а также его проблемные места…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... i-six.html


MATLAB – находим максимальную просадку капитала
Максимальная просадка, определяемая как падение от наивысшего ценового уровня до самого низкого, является важной метрикой в риск-менеджменте. В этом небольшом уроке мы рассмотрим возможности MATLAB по расчету максимальной просадки, а также попутно узнаем несколько других полезных функций и приемов…
http://www.q-trading.ru/index.php/soft/ ... wdown.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 1 – 14 августа 2011

Непрочитанное сообщение q-trader » 15 авг 2011, 14:30

6 аномалий фондового рынка
Обычно принято считать, что на финансовых рынках не бывает «бесплатных обедов». Тысячи инвесторов постоянно бьются, чтобы заработать хоть долю процента сверх того, что дает рынок в среднем (фондовые индексы). Ясно, что в таких условиях не может быть легких способов «побить рынок». Тем не менее, есть некоторые торговые аномалии, демонстрирующие значительную устойчивость, и по этой причине привлекающие внимание инвесторов. Американский рынок акций является наиболее развитым и наиболее изученным. Все приводимые в статье аномалии в первую очередь относятся к нему. Однако, по крайней мере, часть из них существует и на других рынках…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... alies.html

Депозитарные расписки – комфортное инвестирование в зарубежные фирмы
Депозитарная расписка (DR) – это передаваемая ценная бумага, торгуемая на локальной бирже, но представляющая другую ценную бумагу, обычно акцию, выпущенную иностранной компанией. Депозитарная расписка позволяет инвестору владеть акциями зарубежных фирм. Одна из наиболее распространенных депозитарных расписок – американская депозитарная расписка (American depositary receipt, ADR). Такие расписки в ходу с 20-х годов прошлого столетия.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... eipts.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 15 – 28 августа 2011

Непрочитанное сообщение q-trader » 29 авг 2011, 18:11

Лучше золота может быть только золото!
В связи со слабостью ведущих мировых экономик и их валют – доллара и евро золото все больше и больше привлекает к себе внимание инвесторов. Цена фьючерсного контракта на золото уже побывала выше уровня $1800 за тройскую унцию, и, судя по всему, это далеко не предел. Существует множество инструментов, через которые можно поучаствовать в росте цен на золото: физическое золото (слитки, монеты), обезличенные металлические счета, фьючерсы, ETF и т.д. Это всего лишь различные способы вложения в один и тот же актив. Есть, однако, и другие, косвенные способы инвестиций – покупка акций золотодобывающих компаний и «золотых» валют. Давайте же сравним, какой из способов наиболее эффективен.
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... -best.html

Геометрическое броуновское движение – простейшая модель ценовой динамики
Вспомните уроки физики. Что характерно для этой науки? Для любого физического явления есть строгая математическая модель его развития в пространстве и времени. Ценность таких моделей не подлежит сомнению, поскольку они не только делают более понятной картину нашего мира, но и позволяют прогнозировать его будущее состояние. Финансовые рынки также являются частью реальности, причем эта реальность по большей части описывается цифрами: цена, объем, капитализация и т.п. – все это количественные характеристики. Раз так, напрашивается вопрос: возможно ли хотя бы приблизительно описать динамику рынка при помощи какой-либо математической модели? Ответ на него – положительный, и с одной из простейших таких моделей мы познакомимся в этой статье.
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... model.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 29 августа – 11 сентяб

Непрочитанное сообщение q-trader » 12 сен 2011, 14:47

6 спорных инвестиционных теорий
Существует большое количество «теорий», объясняющих, что движет рынками или интерпретирующих те или иные рыночные события. Самый мощный раскол в инвестиционном сообществе проходит по линии теории эффективного рынка: ее сторонники склонны к пассивным индексным стратегиям, а противники, напротив, полагают, что рынок можно превзойти. Кроме этого фундаментального разделения существует масса других теорий разной степени обоснованности и научности. С некоторыми из них мы и познакомимся в этой статье…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... ories.html

5 признаков кредитного кризиса
Кредитный кризис происходит в результате неожиданного сокращения доступности займов и резкого повышения стоимости заемных денег. Для диагностирования тяжести кризиса следует изучать множество факторов, таких как доходность гособлигаций, LIBOR, TED спред, коммерческие бумаги и «мусорные» облигации. Все примеры в статье относятся к доллару США, однако их без особых проблем можно применить и к другим валютам, рассуждая по аналогии…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... izisa.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 12 – 25 сентября 2011

Непрочитанное сообщение q-trader » 26 сен 2011, 17:10

Почему компании заинтересованы в высоких курсах своих акций
Есть определенная ирония в ситуации на фондовом рынке. Заключается она в том, что компания-эмитент большую часть времени не принимает никакого участия в торговле своими акциями. С момента IPO (первоначального первичного предложения) акции обращаются на вторичном рынке, и компания фактически не участвует в каких-либо прибылях или убытках, возникающих при торговле ее долями. Этот факт приводит в недоумение многих новичков. Волнует ли вообще компанию, или точнее ее менеджмент, доходность акции на вторичном рынке, после того как она получила желаемые средства в ходе IPO? Давайте разберемся…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... akcij.html

Защитные акции в вашем портфеле
Защитные акции – это бумаги компаний, которые пользуются спросом у инвесторов во времена экономической неопределенности. Предполагается, что акции этих фирм значительно меньше подвержены воздействию экономических циклов по сравнению с некоторыми бумагами компаний технологического сектора, производителей товаров длительного пользования и дискреционных товаров. Обычно защитные акции превосходят по доходности «циклические» акции в тяжелые времена, но уступают им в периоды экономического подъема. Продукция компаний, акции которых считаются защитными, относится к трем базовым потребностям человека – питанию, одежде и крову.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... akcii.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 26 сентября – 9 октябр

Непрочитанное сообщение q-trader » 10 окт 2011, 16:16

Учимся понимать действия участников рынка
Успешная торговля на фондовом рынке требует опыта, дисциплины и технических знаний. Трейдеры должны понимать, как ведут себя цены акций, и как на них влияют действия ключевых участников рынка. Знание поведенческих паттернов основных игроков значительно повышает способности трейдера к предвосхищению их действий, а также позволяет более успешно прогнозировать направление будущего движения цен.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... rynka.html

5 отчетов, воздействующих на евро
Торговля валютными парами следующая за событиями способными оказывать сильное воздействие на европейскую валюту – чрезвычайно трудная задача для трейдера. Большое количество стран-членов ЕС затрудняет анализ экономической отчетности. Сотни экономических отчетов имеющих отношение к рынку forex ежегодно публикуются в еврозоне, но если вы ищете наиболее ценные, их количество существенно уменьшается. Хотя в Европейском союзе состоят 17 стран, только несколько из них достаточно велики, чтобы порождать макроэкономические цифры, способные воздействовать на валютные курсы. Германия, Франция, Италия и Испания вместе охватывают около ¾ 12-триллионного ВВП еврозоны, соответственно именно на них и стоит концентрировать внимание. В особенности сильное влияние оказывают на рынок экономические отчеты из Германии и Франции.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... -evro.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 10 – 23 октября 2011

Непрочитанное сообщение q-trader » 24 окт 2011, 14:23

Сила программной торговли
Каждый день на Уолл-стрит компьютеры, вооруженные набором торговых правил, продают и покупают огромные пакеты акций. Такие сделки, получившие название «программных» (program trades), скрываются за хаосом, царящим в торговом зале. Игнорировать эту «киберактивность» уже довольно трудно, поскольку на ее долю приходится около 30% дневного торгового объема на NYSE.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... govli.html

Крупнейшие крахи хедж-фондов
Хедж-фонды всегда имели значительный процент неудач. Для некоторых это объясняется рискованными стратегиями, когда, напр., фонд занимается лишь короткими продажами акций. Для большинства – высоким финансовым рычагом, который может усиливать в несколько раз неблагоприятные ценовые колебания. Нельзя отрицать, что неудачи являются общепризнанной частью инвестиционного процесса, однако когда они происходят с крупными, популярными фондами – в этом заключается особый урок для индивидуального инвестора.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... ondov.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 24 октября – 6 ноября

Непрочитанное сообщение q-trader » 07 ноя 2011, 15:35

Фундаментальный анализ акций: ловушка сравнительного подхода
Сравнительный подход является простым методом позволяющим обнаружить недооцененные компании с сильными фундаментальными данными. Инвесторы часто используют сравнительные коэффициенты, такие как цена/прибыль (P/E), или рыночная стоимость/балансовая стоимость (P/B), чтобы идентифицировать возможности для покупки или продажи. Проблема заключается в том, что сравнительный подход, не смотря на свою простоту, может стать ловушкой для неопытного инвестора.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... dhoda.html

Почему плохие облигации получают хорошие рейтинги
Кредитные рейтинги призваны давать оценку финансовому здоровью компании и ее способности регулярно оплачивать свои обязательства. Они могут быть важными показателями финансовой стабильности эмитента, а также полезными интстументами определения относительной безопасности покупки долга. Однако сами по себе рейтинги рассказывают лишь часть «истории», поэтому полезно знать их ограничения и дополнительные факторы, которые следует рассматривать при инвестировании в облигации.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... gacii.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 7 – 20 ноября 2011

Непрочитанное сообщение q-trader » 21 ноя 2011, 20:45

Общие риски при инвестировании в акции
Существует множество отраслевых и даже индивидуальных рисков при инвестировании в акции. Однако можно выделить и универсальные риски, с которыми может столкнуться любая компания, а значит и держатели ее акций. Таким рискам и посвящается эта статья.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... akcii.html

Формы организации торгов ценными бумагами и активами
Глобальный рынок ценных бумаг постоянно эволюционирует, чтобы соответствовать потребностям трейдеров. Трейдерам нужен прозрачный, ликвидный рынок с минимальными транзакционными издержками и задержками. На основании этих базовых требований сложилось несколько основных типов структур исполнения сделок, существующих на сегодняшних финансовых рынках. Давайте же узнаем о них поподробнее…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... orgov.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор за 21 – 4 декабря 2011

Непрочитанное сообщение q-trader » 05 дек 2011, 15:41

Знакомимся с индийским фондовым рынком
Индийский фондовый рынок является одним из наиболее перспективных развивающихся рынков. Так, в отличие от отечественного фондового рынка, индийский лучше восстановился после кризиса 2008 и даже установил новый стоимостный рекорд в ноябре 2010 года. Акции индийских компаний представляют несомненный интерес как сами по себе, так и в составе того или иного инвестиционного портфеля.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... rynok.html


Индексное инвестирование: метод расчета имеет значение
С учетом широкого распространения всевозможных индексных финансовых инструментов (ПИФы, ETFs, фьючерсы, опционы, CFDs), выбор типа индекса по методологии расчета является не просто теоретической проблемой, но и вполне практической задачей, решение которой существенно влияет на доходность и риск. В этой статье рассказывается об основных методах расчета фондовых индексов и их влиянии на динамику этих показателей.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... vanie.html

Ответить