МаниМенеджмент и полезные калькуляторы для трейдера

Форум для ведения персональных тем / дневников / блогов по основным темам форума.
Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов 17 – 31 декабря

Непрочитанное сообщение q-trader » 25 дек 2012, 11:29

СТАТЬИ

Почему Уоррен Баффет не вложился в Facebook?
Понимание действий профессионалов может стать одним из ключей к вашему собственному успеху в качестве индивидуального инвестора. Одним из известнейших инвесторов в мире заслуженно считается легендарный Уоррен Баффет, а одними из самых «горячих» акций – бумаги Facebook. Однако Баффет давал совет не покупать Facebook по цене первичного предложения, и он оказался прав! Рассмотрим причины, по которым он, вероятно, воздержался от покупки.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... ed-fb.html



БЛОГ

Итоги уходящего года и планы на следующий
2012 год завершается. Конец света так и не пришел… Значит, самое время подвести итоги и задуматься о будущем развитии нашего сайта!
http://q-trading.ru/index.php/blog/1041-2012-2013.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за январь 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 28 янв 2013, 11:16

СТАТЬИ

Фьючерсы будущего
Хоть название этой статьи и звучит несколько в духе «масло масляное», она будет интересна для любознательного трейдера. Рост населения – один из долгосрочных трендов нашей планеты постепенно поднимает цены на природные ресурсы, которые сейчас воспринимаются как «ничего не стоящие». Со временем эти ресурсы станут настолько важными, что появятся соответствующие контракты на срочном рынке – фьючерсы, а может быть и опционы, точно также как сейчас торгуются контракты на нефть, золото, пшеницу и т.д. Каковы же основные претенденты на место в «яме» в обозримой перспективе?
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... uture.html


БЛОГ

Новые индексы Московской биржи
Сейчас Московская биржа (ММВБ-РТС) проводит индексную реформу. Что уже сделано, и что ждет нас в будущем?
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... dexes.html


Мы наш, мы новый °SiX построим
В январе исполнилось два года с момента начала расчета SPX°SiX – индикатора настроения для американского фондового рынка, а в феврале аналогичную дату отпразднует и его аналог для российского рынка – RTS°SiX. С тех пор наше понимание этих показателей значительно углубилось, что вызывает желание их усовершенствовать.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... w-six.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за февраль 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 27 фев 2013, 13:49

СТАТЬИ

Хорошие новости – продавай!
Рано или поздно каждый инвестор подмечает одну странность в реакциях рынка: выходит, казалось бы, хорошая новость, а цена падает. На это может быть несколько причин, суть которых сводится к тому, что любую новость можно рассматривать под разными углами: то, что вам показалось хорошим, может быть расценено как сомнительное другими участниками рынка, и если они окажутся в большинстве, вы проиграете.
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... -sell.html


ETF или ETN?
Биржевые фонды (ETF) – один из модных трендов в современной финансовой индустрии. ETF очень популярны на фондовом рынке США и довольно хорошо известны российским инвесторам. Однако не все, возможно, знают о «кузине» биржевого фонда – биржевой ноте (exchanged traded note, ETN). Раз так, настало время познакомиться с этим финансовым инструментом поближе…
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... s-etn.html



БЛОГ

Однажды самой дорогой компанией в мире была…
У большинства инвесторов, когда речь идет о самых крупных (по капитализации) компаниях, скорее всего, всплывут такие имена как Microsoft, Apple или Exxon. В свое время капитализация этих фирм ставила рекорды по фондовому рынку. Но оказывается, однажды на короткое время самой дорогой компаний в мире стала…
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... large.html


Волшебник Изумрудного города и золотой стандарт
Читаю сейчас Greg Mankiw «Macroeconomics». О том зачем, и что в этой книге есть интересного, напишу как-нибудь потом. Сейчас же хочу лишь привести один небольшой, поразивший меня, отрывок.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/1076-oz.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за март 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 27 мар 2013, 12:04

СТАТЬИ

RTSI и SPX. История одного underperformance’а
Для инвесторов отслеживающих динамику индекса РТС вряд ли является секретом тот факт, что в последнее время этот индикатор российского фондового рынка отстает по росту от американских «барометров» и в частности от популярного эталона – индекса Standard & Poor’s 500. Хотя, по идее, наш рынок, будучи «emerging market», должен обеспечивать премию иностранным инвесторам. Давайте же разберемся с историей этого вопроса более детально.
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... 03-13.html



БЛОГ

Макроэкономика
Итак, как уже писал в прошлый раз, читаю Gregory Mankiw «Macroeconomics». Это отличный учебник по макроэкономике, естественно, на английском языке. Выяснять, есть ли русская версия, даже не захотелось: во-первых, языковый барьер при чтении научной литературы у меня отсутствует, во-вторых, книга замечательно оформлена графически, чего, как мне кажется, нельзя было бы сказать о гипотетической русской версии.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... omics.html


COMEX: бумажное золото
Недавно на просторах буржунета прочитал одну статью о фьючерсах на золото на COMEX. Заметка показалась интересной, поэтому решил перевести для русскоязычного читателя. Естественно, точность цифр и обоснованность выводов – целиком на совести автора, но в целом, как мне кажется, он во многом прав.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... -gold.html


Перспективы индекса SP500
В последнее время в инвестиционном сообществе в воздухе витают апокалипсические настроения. Американский фондовый рынок растет как на дрожжах и практически уже достиг предкризисных максимумов. Многие верят в то, что «история повторяется» и полагают, что очень скоро настанет массовый обвал, ведь подобное уже было дважды – в 2000 и 2007 годах. Но настолько ли высоки текущие стоимостные уровни? Попробуем разобраться с позиций анализа настроения рынка…
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... 03-13.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за апрель 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 30 апр 2013, 15:53

СТАТЬИ

RTSI и SPX: корреляции и не только
В отечественном инвестиционном сообществе практически общепризнанной считается точка зрения, согласно которой наш фондовый рынок (индекс РТС) является сильно зависимым от динамики индексов западных стран и, в частности, США (индекс S&P500, который многие даже называют «поводырем»). А что говорит статистика?
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... -more.html


Критерий Келли: ухабистая дорога максимального роста
Многие трейдеры мечтают быстро увеличить капитал. Оно и понятно: большинство начинают с небольших сумм, как правило, не превышающих 100-200 тысяч рублей (цена бюджетного авто), а то и меньше. Если осторожничать, на то чтобы выбираться из этой «песочницы» до серьезных сумм можно потратить чуть ли не всю жизнь…
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... -road.html




БЛОГ

Кейнс о фондовом рынке
Продолжаю читать «MACROECONOMICS» Gregory Mankiw. Попался интересный параграф, посвященный фондовому рынку с отсылкой на Кейнса…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1105 ... arket.html


Хетти Грин: ведьма с Уолл-Стрит
Обычно Уолл-Стрит ассоциируется с серьезными мужчинами в деловых костюмах. Мало кто знает, что у легендарной улицы есть и женское лицо. Давайте познакомимся с жизнью Хетти Грин – богатейшей женщины своей эпохи, пионера стоимостного инвестирования, часто называемой «ведьмой с Уолл-Стрит».
http://q-trading.ru/index.php/blog/1110 ... green.html


О фундаментальной перекупленности SPX, апрель 2013
Не так давно я писал о перспективах индекса SP500 с точки зрения технического анализа настроения. Теперь вот решил изучить этот вопрос с фундаментальной стороны, сравнив динамику SPX с GDP – валовым внутренним продуктом США.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1115 ... 04-13.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за май 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 28 май 2013, 14:01

СТАТЬИ

До и после рынка: расширенные торговые часы
Часть наиболее важных рыночных движений происходит вне регулярных торговых сессий NYSE и NASDAQ: до 09:30 или после 16:00 по нью-йоркскому времени. Присутствие этих источников волатильности делает интересным торговлю на премаркете/постмаркете.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... arket.html




БЛОГ

Сезонные эффекты доходностей SPX
Изучение сезонных эффектов доходностей фондового рынка имеет довольно долгую историю. Так, одной из наиболее известных рыночных «аномалий» считается «эффект января», предполагающий тенденцию к росту акций в начале года. Несмотря на то, что тема является достаточно избитой, я все-таки решил предпринять собственное исследование…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1126 ... s-spx.html


Стохастический процесс, примиряющий инвесторов и спекулянтов
Меня давно волнует вопрос, так сказать, «интегрального» видения статистической природы рынка. Проще говоря, какая модель ценовой динамики позволяет зарабатывать как на долгосрочной тенденции (инвестиции), так и на краткосрочных колебаниях (спекуляции)? И вот, похоже, я нашел подходящего «кандидата» на такую модель…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1127-bm-ou.html


Не все золото, что блестит
Человеческому восприятию присуща некоторая поверхностность. Как говорится, «встречают по одежке». Инвестиции – не исключение, хотя, казалось бы, здесь следует по максимуму включать логику и «зреть в корень»…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1133 ... boxes.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за июнь 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 04 июл 2013, 15:22

СТАТЬИ

Индекс цен на дома Кейза-Шиллера
Читая аналитические обзоры о состоянии американской экономики вы, вероятно, сталкивались с упоминанием такого индикатора рынка недвижимости как Case-Shiller Index. В общем, понятно, что это индекс цен на недвижимость, но как именно он рассчитывается, и почему имеет важность? Об этом и рассказывается в данной статье.

http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... cshpi.html


Психологические ловушки в инвестировании
Различные авторы писали о психологических или поведенческих ловушках, заводящих людей в тупики в их повседневной жизни. Иногда эти книги затрагивают и финансовые вопросы, но, как правило, они не являются центральной темой. В данной статье применяется ряд базовых принципов дисфункциональной психологии непосредственно к сфере инвестиций, рассматриваются наиболее типичные ловушки и способы их избегания.

http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... traps.html



БЛОГ

Тайные знания «гур»
В последнее время на нашем рынке и около него развелось не мало разнообразных гуру с радостью предлагающих облегчить кошелек начинающего спекулянта на несколько десятков тысяч рублей – в качестве платы за «обучающие курсы», «семинары» или «мастер-классы». Что же они предлагают?

http://q-trading.ru/index.php/blog/1158 ... ledge.html


Инвестиционная стратегия, основанная на статистике и прогнозе
Пришла в голову интересная торговая идея. Сразу скажу: «палить грааль» не собираюсь, но поделюсь некоторыми общими соображениями, которые могут быть полезны для новичков, а может даже и для более опытных спекулянтов.

http://q-trading.ru/index.php/blog/1144 ... ategy.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за июль 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 09 авг 2013, 14:20

БЛОГ

Фьючерс на индекс РТС (RI) морально устарел?
Да именно такая «кощунственная» мысль пришла мне в голову. RI – этот «тотем» отечественных спекулянтов морально устарел, и логичным будет переход ликвидности на MX – контракт на индекс ММВБ.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1164 ... -time.html


О пузырях
Сегодня о финансовых пузырях не говорят разве что самые ленивые. Читаешь ли статью маститого аналитика или запись в блоге начинающего спекулянта – везде мелькают выражения вроде «пузырь на рынке недвижимости», «пузырь на долговом рынке», «пузырь на фондовом рынке» и т.п. Но пузырей при этом меньше не стало!..
http://q-trading.ru/index.php/blog/1168-bubbles.html


О чем не скажут графики
«Holly war» по поводу бесполезности технического анализа, столь популярного у спекулянтов, идет уже долгие годы. Как и другие подобные споры, он, вероятно, неразрешим. Даже если кто-то «математически», предельно строго докажет, что теханализ работает/не работает (нужное подчеркнуть), все равно наиболее упертые сторонники будут продолжать «гнуть свою линию», отрицая даже очевидные факты. Я обычно подобных споров стараюсь избегать. Однако вследствие популярности таких дискуссий все же хочется высказать несколько мыслей, которые, как мне кажется, достаточно объективны, и поэтому заслуживают публикации.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1174 ... on-ta.html


Размышления о ликвидности
Большинство участников рынка считают ликвидность безусловным благом. Оно и понятно: связываться с бумагой, по которой спред может достигать нескольких процентов, решиться далеко не каждый долгосрочный инвестор, не говоря уже о спекулянтах. Однако так ли уж хороша высокая ликвидность?
http://q-trading.ru/index.php/blog/1183 ... uiity.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за сентябрь 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 02 окт 2013, 15:30

БЛОГ

Кому выгодна инфляция
Проблема инфляции меня интересует уже довольно давно. В этой заметке я бы хотел поделиться некоторыми мыслями относительно того, кому выгодно раздувание денежной массы и постоянный рост цен, не претендуя на полноту охвата темы и профессионализм, поскольку не являюсь специалистом в области макроэкономики.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1187 ... ation.html


О рыночных режимах
Идея различных рыночных режимов выглядит достаточно натуральной. Рост и падение, накопление и распределение – эти понятия очень популярны в среде спекулянтов. Можно ли подвести под них какую-то математическую базу?
http://q-trading.ru/index.php/blog/1198 ... gimes.html


Акции лучше денег
В одной из предыдущих заметок я указывал на ряд положительных моментов нулевой инфляции. Недавно в голову пришла еще более радикальная мысль – дефляция могла бы потенциально решить практически все проблемы с инвестированием.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1200 ... money.html


SPX. Взгляд из сентября
Ранее я уже писал о перспективах индекса S&P500, как с точки зрения анализа настроения, так и с позиций фундаментального анализа. С тех пор на рынке произошли важные изменения, в частности были взяты уровни 1600 и 1700. Настало время вновь проанализировать данные.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1209 ... 09-13.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за октябрь-ноябрь 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 11 дек 2013, 16:49

СТАТЬИ

Индексы волатильности
Если вы достаточно серьезно интересуетесь финансовыми рынками, то наверняка знаете об индексе волатильности VIX, публикуемом чикагской опционной биржей CBOE. С момента начала расчета VIX прошло немало лет, и за эти годы появились и другие полезные индикаторы подобного рода. О них и пойдет речь в этой статье.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... -indx.html


Пограничные рынки
Пограничные рынки представляют собой фондовые рынки в небольших странах, находящихся на ранних стадиях экономического и политического развития по сравнению с более крупными и зрелыми развивающимися рынками. Поскольку эти рынки, вероятно, являются «последним пределом» инвестирования во все более взаимосвязанной глобальной экономике, становится понятен интерес к ним со стороны достаточно широкого круга инвесторов.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... rkets.html


Рыночная стоимость и балансовая стоимость
Понимание различия между рыночной и балансовой стоимостью – простой, но ключевой момент фундаментального анализа компании. В этой статье рассматриваются особенности соотношения этих оценок на примере известных корпораций.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... bv-mv.html



БЛОГ

Бычий рынок в США. Многа цыфр
Нынешний бычий рынок в США уже породил примерно 150% рост индекса S&P500, и вроде бы пока не собирается останавливаться на достигнутом. С каждым новым рекордом инвесторы нервничают все сильнее, поскольку текущее ралли не идет по «рельсам» устойчивого экономического роста. Означает ли это, что акции переоценены, или пространство для роста еще осталось? Вот вам 10 цифр – судите сами…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1204 ... arket.html


Почему не редеют ряды спекулянтов
После первоначального энтузиазма, подогреваемого надеждой быстро разбогатеть, многие новички быстро трезвеют, понимая, что на бирже очень не просто даже всего лишь заработать себе «на хлеб». Казалось бы, с течением времени количество «прозревших» должно увеличиваться, а ряды спекулянтов постепенно редеть, но на практике такого вроде бы не наблюдается. С чем же это связано?
http://q-trading.ru/index.php/blog/1216 ... -rows.html


Почему я скептичен к классическим спекуляциям
Позволю себе забросить небольшой камешек в огород спекулятивной торговли. Сразу отмечу, что не всей, а только «классической», под которой я подразумеваю, прежде всего, активную торговлю одним инструментом с открытием как длинных, так и коротких позиций…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1227 ... tions.html


VIX/VXV. Новый индикатор настроения?
Недавно в одном блоге на CBOE мне попался довольно интересный метод анализа. Автор предлагает в качестве технического индикатора использовать отношение широко известного индекса волатильности VIX к другому, менее популярному – VXV.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1231-vix-vxv.html


Оптимальный равновесный рычаг на фондовом рынке
Попалась довольно интересная статья, касающаяся оптимального рычага в контексте рыночного равновесия. Ниже привожу наиболее примечательный, на мой взгляд, отрывок.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1244 ... erage.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за декабрь 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 14 янв 2014, 15:14

СТАТЬИ

Дробление акций
Предположим у вас есть 1000-рублевая купюра и кто-то предлагает вам обменять ее на две 500-рублевые. Примете ли вы предложение? Это может показаться бессмысленным, однако дробление акций ставит вас в похожее положение. В этой статье мы рассмотрим, что такое дробление акций, зачем оно делается, и что означает для инвестора.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... split.html



БЛОГ

Оптимальный рычаг как индикатор настроения
В предыдущей заметке у меня возникла идея использовать оптимальный рычаг в качестве индикатора настроения на фондовом рынке. Сказано – сделано. Ниже – график и мысли по поводу…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1247 ... iment.html


Баффет и Келли
Недавно исследователи вплотную занялись феноменом Уоррена Баффета. Управляемая им Berkshire Hathaway за последние 35 лет продемонстрировала коэффициент Шарпа равный 0.766, что выше, чем у любой другой акции или фонда на рынке. Опираясь на данные из этой статьи, я попытался изучить стратегию Баффета с точки зрения манименеджмента.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1254 ... kelly.html


Об эффективности рынка
Почти на каждом трейдерском ресурсе периодически возникают баталии на тему рыночной эффективности. Не претендуя на истину в последней инстанции, хочу высказать свое «правильное» мнение по этому поводу.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1259-emh.html

Аватара
kompik
Бывалый
Сообщения: 121
Зарегистрирован: 20 мар 2014, 03:11

Re: Q-trading.ru: обзор материалов за март 2013

Непрочитанное сообщение kompik » 20 мар 2014, 09:20

q-trader писал(а):СТАТЬИ

RTSI и SPX. История одного underperformance’а
Для инвесторов отслеживающих динамику индекса РТС вряд ли является секретом тот факт, что в последнее время этот индикатор российского фондового рынка отстает по росту от американских «барометров» и в частности от популярного эталона – индекса Standard & Poor’s 500. Хотя, по идее, наш рынок, будучи «emerging market», должен обеспечивать премию иностранным инвесторам. Давайте же разберемся с историей этого вопроса более детально.
http://www.q-trading.ru/index.php/artic ... 03-13.html



БЛОГ

Макроэкономика
Итак, как уже писал в прошлый раз, читаю Gregory Mankiw «Macroeconomics». Это отличный учебник по макроэкономике, естественно, на английском языке. Выяснять, есть ли русская версия, даже не захотелось: во-первых, языковый барьер при чтении научной литературы у меня отсутствует, во-вторых, книга замечательно оформлена графически, чего, как мне кажется, нельзя было бы сказать о гипотетической русской версии.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... omics.html


COMEX: бумажное золото
Недавно на просторах буржунета прочитал одну статью о фьючерсах на золото на COMEX. Заметка показалась интересной, поэтому решил перевести для русскоязычного читателя. Естественно, точность цифр и обоснованность выводов – целиком на совести автора, но в целом, как мне кажется, он во многом прав.
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... -gold.html


Перспективы индекса SP500
В последнее время в инвестиционном сообществе в воздухе витают апокалипсические настроения. Американский фондовый рынок растет как на дрожжах и практически уже достиг предкризисных максимумов. Многие верят в то, что «история повторяется» и полагают, что очень скоро настанет массовый обвал, ведь подобное уже было дважды – в 2000 и 2007 годах. Но настолько ли высоки текущие стоимостные уровни? Попробуем разобраться с позиций анализа настроения рынка…
http://www.q-trading.ru/index.php/blog/ ... 03-13.html

Спасибо за материал про бумажное золото. Действительно интересно!

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Re: Q-trading.ru: обзор материалов за март 2013

Непрочитанное сообщение q-trader » 12 май 2014, 12:03

kompik писал(а):Спасибо за материал про бумажное золото. Действительно интересно!
Не за что

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за январь - апрель 2014

Непрочитанное сообщение q-trader » 12 май 2014, 12:18

СТАТЬИ

Как оценивать стоимость убыточных компаний
Инвестирование в убыточную компанию, как правило, делается в надежде на то, что высокий риск в итоге окупится высокой доходностью. Хотя сотни публичных компаний сообщают об убытках квартал за кварталом, лишь некоторые из них завоюют успех и известность у потребителей. Трюк заключается в том, чтобы определить каким из них удастся это сделать.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... firms.html

Облигации. 6 рисков
Облигации – традиционный инструмент консервативного инвестирования. В отличие от акций доходность по облигациям фиксирована и в определенном смысле «известна заранее», однако это не означает, что облигации полностью свободны от рисков. Об этих рисках и рассказывается в данной статье. Часть из них присуща всем финансовым инструментам, часть – специфична.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... risks.html

Инвестиционная стратегия штанги
Здравый смысл с позиций современной теории портфеля или даже просто рационального инвестирования гласит: ищи приемлемый компромисс между доходностью и риском. Для большинства инвесторов это означает пребывание в некой комфортной середине: покупать бумаги с умеренным риском и умеренной доходностью, и тогда никто не упрекнет ни в растрате сбережений, ни в чрезмерной осторожности. Но что если поступить наоборот?
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... ategy.html

Рыночная синхронизация и справедливая стоимость торговых сигналов
Одной из популярных активных стратегий управления портфелем ценных бумаг является т.н. «рыночная синхронизация». О том, как ее оценить статистически и в деньгах, вы и узнаете из этой статьи.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... iming.html

ETF. Детальный разбор издержек
Биржевые паевые фонды (ETF) в последние годы стали очень популярным инвестиционным инструментом на развитых рынках. Постепенно они пробивают себе путь и в России. Широкое их распространение не в последнюю очередь связано с низкими операционными затратами. Однако при покупке паев следует учитывать и другие факторы. Об этом и рассказывается в данной статье.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... costs.html


БЛОГ

Ну и где здесь тренд?
Я давно уже заметил, что некоторые трейдеры, по моим ощущениям МТСники, как-то странно трактуют некоторые «стилизованные факты» и стоящие за ними статистические свойства рынков. В частности, это относится к т.н. «толстым хвостам» и трендам…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1266 ... trend.html

Тенденция, реверсия и инерция на рынке
В последние несколько месяцев куча изученного за несколько лет материала как-то неожиданно, практически без целенаправленных усилий систематизировалась. Это предварительные выводы, требующие математической или экспериментальной проверки. Тем не менее, решил записать, чтобы не забылось…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1267 ... ertia.html

Об ограниченности пользы прошлого для прогнозирования будущего
Начинающие инвесторы, аналитики и все те, кто вынужден делать догадки о будущих ценах часто склонны к экстраполяциям. Если акция неплохо росла последние пять лет, возникает соблазн предположить, что и дальше она будет двигаться примерно в таком же темпе. Ведь есть же выборка, скажем дневных данных, примерно из 1250 наблюдений. Почему нельзя строить рассуждения типа: с вероятностью в 90% итоговая доходность окажется в диапазоне от 15% до 25% годовых?
http://q-trading.ru/index.php/blog/1279 ... ure-1.html

Четыре пути к Граалю
Наверное, почти все спекулянты и даже некоторые инвесторы в глубине души мечтают о своем Граале – торговой стратегии с нетривиальной доходностью и низким риском. Для каждого эта цифра может быть разной, но, как правило, она стремится, как минимум, к трехзначной годовой доходности при просадке, не превышающей четверть капитала. В этой заметке я хочу поделиться мыслями не столько о конкретных системах с подобными свойствами (да, у меня есть пара таких идей!), сколько о возможных путях построения граалей…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1284 ... rails.html

Оптимальные торговые стратегии. Фундаментальный факт
Совершенно внезапно пришел к одному важному выводу. Оказывается, динамика капитала при оптимальном управлении подчиняется универсальному закону, независящему от исходных статистик финансовых инструментов в портфеле. Это создает единую «платформу» для сравнения эффективности различных способов размещения активов.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1287 ... -fact.html

Регрессионный подход к оптимизации портфеля
Оптимизация и анализ больших инвестиционных портфелей – непростое дело. Так, даже если все активы имеют положительную ожидаемую доходность, в оптимальном портфеле все равно могут возникать короткие позиции (отрицательные веса). Вес каждого актива определяется сложной «игрой» корреляций и доходностей, которую в общем случае невозможно представить наглядно и доступно. Однако на помощь инвестору приходит старый добрый регрессионный анализ!
http://q-trading.ru/index.php/blog/1292-rapo.html

Кому бы я дал Нобелевскую премию по экономике
Торговля на финансовых рынках плохо совместима с мечтами. Однако пофантазировать иногда хочется. Итак, будь я в Нобелевском комитете…
http://q-trading.ru/index.php/blog/1302 ... prize.html

Доверительное управление: можно ли доверять?
Предложения по доверительному управлению сегодня в изобилии встречаются на различных инвестиционных ресурсах. Я имею в виду т.н. «частных управляющих», а не профессиональных участников в лице брокерских фирм и инвесткомпаний. Как правило, на этих же самых ресурсах можно найти и яростную критику таких услуг. В этой заметке хочу выразить несколько мыслей на этот счет.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1309-du.html

В начале была модель, или Как не разориться на данных и железе
Механические торговые системы требуют особого внимания к качеству и объему рыночных данных, вычислительным ресурсам. В конечном счете, все это выливается в существенные денежные затраты. Как же быть, когда без этого никак, а цены кусаются?
http://q-trading.ru/index.php/blog/1316-model.html

О системной торговле
В последние годы все больше и больше участников рынка рассматривают системную торговлю как единственный приемлемый вариант. В чем же ее преимущество по сравнению с более интуитивными и менее формализованными подходами?
http://q-trading.ru/index.php/blog/1318 ... ading.html

Аватара
q-trader
Любитель
Сообщения: 84
Зарегистрирован: 30 окт 2010, 14:15

Q-trading.ru: обзор материалов за май - июнь 2014

Непрочитанное сообщение q-trader » 14 июл 2014, 15:21

СТАТЬИ

Терминология высокочастотной торговли
Высокочастотная торговля (ВЧТ) сегодня стала настолько распространенной, что знакомство с ее терминологией будет актуальным для широкого круга инвесторов: кому-то – для практики, кому-то – для «общего развития». Ниже приводится несколько ключевых понятий в этой области. Русский перевод не претендует на авторитетность и сопровождается английскими оригиналами.
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... slang.html

Как самоуправляемый автомобиль Google все изменит
Самоуправляемые автомобили - давнишняя идея фантастов сейчас уже не кажутся такой уж небывальщиной. Теперь временной масштаб в этой области измеряется декадами или даже меньшими единицами, а значит, многие из живущий в наши дни имеют шансы увидеть их массовое производство воочию, а оно способно радикально изменить смысл того, что значит попасть «из пункта А в пункт Б».
http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... thing.html



БЛОГ

Фондовый рынок США дорог, но так и должно быть, часть 1
Я решил продолжить знакомство читателей с блогом одного гения фундаментального анализа. На этот раз будет затронута актуальная тема «переоцененности» американского фондового рынка, которая усиленно муссируется как у них, так и у нас. Текст в оригинале достаточно длинный, перевел я его почти дословно, ничего не сокращая, поскольку стиль автора мне по душе, и поэтому я решил разбить его на две отдельных части.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1335 ... ive-1.html

Ненасытный спрос, или Тайна запретного блога
Продолжим нашу экскурсию по интересным блогам буржунета. На прошлой неделе я опубликовал первую часть перевода одной статьи с PhilosophicalEconomics.wordpress.com. В ней мне попалась ссылка на интересную заметку, которую я не стал вставлять в свой текст, поскольку посчитал достойной отдельной публикации.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1339 ... s-bid.html

Фондовый рынок США дорог, но так и должно быть, часть 2
Продолжаю публикацию моего перевода статьи Jesse Livermore на актуальную тему «переоцененности» американского фондового рынка. C первой частью можно ознакомится в одной из предыдущих моих записей.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1342 ... ive-2.html

Фондовый рынок США дорог, но так и должно быть, заключение
После прочтения первой и второй частей моего перевода статьи из блога Jesse Livermore некоторые читатели наверняка столкнулись с трудностями понимания текста, которые можно резюмировать в вопросе: так все-таки buy или sell? Я решил попытаться прояснить это и написал собственное небольшое заключение.
http://q-trading.ru/index.php/blog/1345 ... usion.html

Ответить