Аналитика от компании LiteForex

Ежедневные обзоры рынка, аналитика, комментарии...
Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 25 янв 2018, 09:51

LiteForex аналитика. Евро - ЕЦБ: миссия невыполнима?

Автор: Дмитрий Демиденко

Сможет ли Марио Драги уговорить «быков» по EUR/USD на коррекцию?

Не верь глазам своим, верь ушам. Попытки американской администрации сгладить эффект от разбившего в пух и прах поклонников гринбека спича Стивена Мнучина заставили инвесторов лишь удивленно пожимать плечами. В то время как министр финансов США утверждает, что слабый доллар является благом для торговли, пресс-секретарь Белого дома Сара Сандерс заявляет, что стабильный доллар выступает отражением силы американской экономики. О какой стабильности она говорит? С начала 2016 индекс USD потерял более 13%, а вербальные интервенции от Мнучина привели к его самому масштабному разгрому с марта прошлого года.

Слова министра торговли Уилбура Росса о том, что Штаты не собираются отказываться от действующей на протяжении нескольких десятилетий политики сильного доллара, рынок пропустил мимо ушей. Все прекрасно понимают, зачем оно было сделано. Да, девальвация избавляет ФРС от головной боли по поводу упорного нежелания инфляции идти к таргету в 2% (согласно исследованиям центробанка, 10%-е снижение взвешенного по торговле курса гринбека добавляет к PCE 0,25-0,5 п.п в год), создает благоприятные условия для экспортеров и получающих доходы из-за рубежа корпораций. Штаты могут эффективно вести торговую войну, не выходя из международных соглашений.

С другой стороны, слабый доллар становится катализатором оттока иностранных инвестиций. А ведь Вашингтону необходимо финансировать готовый расширится на $1 трлн в результате реализации фискальной реформы дефицит бюджета. Кроме того, распродажи казначейских облигаций приводят к росту стоимости заимствований, что в конечном итоге ложится на плечи американских налогоплательщиков. В такой ситуации требуется взвешенное решение. И инвесторы ждут его от Дональда Трампа. О чем будет говорить президент США в Давосе? Подавит ли он анти-долларовые настроения или, напротив, подольет масла в огонь?

Глобальная слабость гринбека ограничивает возможности Марио Драги остудить наступательный порыв «быков» по EUR/USD. Рост деловой активности в еврозоне до максимальной отметки с 2006 и ралли инфляционных ожиданий являются фундаментальным обоснованием крепких позиций евро. Да, инфляция в США из-за ослабления доллара будет расти быстрее чем в Старом свете, однако ее влияние во второй половине цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС на индекс USD невелико.

По мнению NAB, глава ЕЦБ не станет топить евро, так как 3,5% рост EUR/USD с момента последнего заседания Управляющего совета был связан со слабостью доллара. В то же время взвешенный по торговле курс евро не вызывает особого беспокойства регулятора. ING считает, что Марио Драги не в состоянии перекрыть кислород «быкам» по основной валютной паре, так как после «голубиных» спичей представителей ЕЦБ рынок и так настроен на аналогичную риторику его руководителя. В целом создается впечатление, что трейдеры были бы благодарны супер-Марио за небольшой откат, который позволил бы им купить евро подешевле.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 25 янв 2018, 14:10

LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея

На дневном графике цена опустилась ниже отметки 109.37 ([0/8]) и может продолжить снижение к отметкам 108.60 ([–1/8]) и 107.80 ([–2/8]). Такая возможность подтверждается индикаторами: Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD растёт в отрицательной зоне, полосы Боллинджера развернулись вниз, подтверждая нисходящий тренд. Начало восходящей коррекции возможно при закреплении цены выше отметки 109.37 ([0/8]) и возвращение её в рамки основного диапазона торговли Мюррея. В этом случае целями «быков» могут выступить отметки 110.15 ([1/8]) и 110.93 ([2/8]).
На недельном графике также видно, что цена сформировала широкий боковой коридор, примерно совпадающий с центральным каналом Мюррея (115.62 –109.37) и сейчас цена тестирует его нижнюю границу, что чревато разворотом. Более того, график подходит к циклической линии, что тоже свидетельствует о возможной смене тренда. В целом, потенциал для снижения пары есть, но видится ограниченным.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 108.60 ([–1/8]), 107.80 ([–2/8]), 106.25 ([2/8] W1).
Уровни сопротивления: 109.37 ([0/8]), 110.93 ([1/8]), 111.72 ([2/8]).

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от текущего уровня с целями 108.60, 107.80 и защитным приказом в районе 109.40.
Длинные позиции можно открывать при закреплении цены выше отметки 109.37 с целями 110.15, 110.93 и защитным приказом в районе 109.00.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 26 янв 2018, 11:09

LiteForex аналитика. Доллар соскучился по интервенциям

Автор: Дмитрий Демиденко

С 1990-х Forex не видел такого градуса вербальных вмешательств чиновников в его жизнь, как в январе

Язык мой – враг мой. Из-за вызвавших настоящую бурю на финансовых рынках слов Стивена Мнучина о пользе слабой валюты для торговли были вынуждены оправдываться не только отдельные представители американской администрации, но и сам хозяин Белого дома. Дональд Трамп заявил, что доллар будет становится все сильнее и сильнее, и в конечном итоге он хочет видеть сильный доллар. По мнению президента, комментарии министра финансов были вырваны из контекста. Сам Мнучин спустя несколько часов после потрясшего Forex спича уточнил, что Вашингтон не обеспокоен, где именно находится гринбек в настоящее время. В долгосрочной перспективе его сила будет отражать крепкие позиции экономики США. Стоит ли удивляться бурной реакции финансовых рынков, которые не слышали подобных выступлений от американской администрации более двух десятков лет?

Судя по критике Марио Драги, Штаты нарушили международные соглашения о недопущении валютных войн. Он не назвал имя Мнучина, но обратил внимание, что одной из причин недавних успехов евро стало использование отдельными чиновниками языка, который не отражает круг их полномочий. Эти полномочия не были согласованы.

В целом умеренно-«голубиная» риторика главы ЕЦБ на пресс-конференции не смогла остудить наступательный пыл «быков» по EUR/USD. По сути, он использовал старое оружие, отметив, что рост волатильности евро представляет собой источник неопределенности. А последняя, в свою очередь, требует контроля в отношении ее возможных последствий для ценовой стабильности. Подобная риторика имела место осенью, и поклонники единой европейской валюты сумели выработать иммунитет. Лично у меня сложилось впечатление, что супер-Марио не горел особым желанием утопить EUR/USD. В конечном итоге, основным драйвером стремительного ралли пары в январе стала слабость доллара США. В то же время взвешенный по торговле курс евро за счет укрепления фунта оставался стабильным.

На мой взгляд, пока экономика еврозоны продолжает улучшаться, и пока работает цепочка «сила Штатов – сила глобального ВВП – нормализация денежно-кредитной политики центробанков-конкурентов ФРС» сомневаться в «бычьем» тренде EUR/USD не приходится. Другое дело, что спекулянты увели пару слишком высоко, что доказывают вялая европейская инфляция и упорное нежелание «ястребов» ЕЦБ говорить о нормализации. Одновременно рынки выглядят чересчур самонадеянными по поводу итальянских выборов. Их не волнуют ни риски подвешенного правительства в крупнейшей экономике валютного блока, ни реанимация идеи распада еврозоны. Пока не волнует.

«Бычий» тренд рождается на пессимизме, набирает обороты на скептицизме и последующем оптимизме, а погибает на эйфории. Вероятнее всего, мы находимся на третьей стадии, при этом желание крупных игроков зафиксировать прибыль по лонгам усиливает риски отката. Он может стать реальностью в случае уверенного прорыва поддержки на 1,236-1,2365.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 29 янв 2018, 10:55

LiteForex аналитика. Доллар голосует за стабильность

Автор: Дмитрий Демиденко

Общность интересов центробанков и американской администрации усиливает риски среднесрочной консолидации EUR/USD

Чего хочет президент США, того хочет Бог. Нет, Дональд Трамп – не женщина, однако настроение у него меняется очень часто. Комментарии хозяина Белого дома годичной давности о пользе слабой валюты стерли более трети от 30%-го ралли индекса USD в 2014-2017. Пламенный спич о том, что сильный доллар отражает крепкие позиции американской экономики, остановили лавину распродаж гринбека, которая привела его к 3-летним минимумам. Вашингтон оказался между двух огней, ведь девальвация, с одной стороны, должна решить проблему достигшего нового исторического максимума скорректированного на инфляцию дефицита торгового баланса (без учета нефти), с другой, ставит палки в колеса притоку капитала на рынок долга США. А деньги Штатам ох как нужны!

Слабый доллар теоретически должен стать лекарством для американской внешней торговли, которая, судя по тому факту, что чистый экспорт вычел 1,13 п.п от роста ВВП в октябре-декабре, нуждается в лечении. На самом деле главной причиной негатива стал отложенный в третьем квартале из-за ураганов импорт из портов Мексики. В целом экономика США с ее 2,5%-м ростом по итогам 2017 (лучший показатель с 2014) выглядит здоровой, поэтому, следуя логике Дональда Трампа, и доллар должен быть сильным. Впрочем, в природе существует и женская логика.

Девальвация заставляет ФРС быть агрессивной. По мнению Goldman Sachs, январское заседание FOMC может быть не таким мирным, как рассчитывают инвесторы. В условиях, когда инфляционные ожидания, измеренные при помощи 10-летних защищенных от инфляции облигаций, достигли отметки 2%, риски «ястребиной» риторики сопроводительного заявления существенно возрастают.

В то время как Федрезерв начинает испытывать дискомфорт от слабого доллара, ЕЦБ явно не в восторге от укрепления евро. По словам члена Управляющего совета Бенуа Кере, если волатильность единой европейской валюты будет создавать проблемы для центробанка, то он должен внести коррективы в свою политику, то бишь на время отказаться от любых идей по ее нормализации. И пусть 56 экспертов Financial Times повысили свой консенсус-прогноз по инфляции в еврозоне в 2018 с 1,4% до 1,5% и в 2019 с 1,6% до 1,7%, до таргета HCPI еще очень далеко. И ревальвация может сделать этот путь весьма ухабистым.

Среди трейдеров периодически можно встретить разговоры, что движение котировок валютных пар на Forex иррационально и зависит исключительно от желания крупных игроков. Полагаю, что кого-то крупнее, чем стоящие за плечами ФРС, ЕЦБ и Дональда Трампа силы, сложно найти. Судя по последним комментариям президента США, он также, как и ведущие центробанки мира, хочет стабильности. Полагаю, что и нам с вами имеет смысл рассчитывать на консолидацию EUR/USD в диапазоне 1,195-1,255. Первым признаком, подтверждающим данную гипотезу, станет уверенный прорыв поддержки на 1,236.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 29 янв 2018, 16:01

LiteForex аналитика. GBP/USD: период консолидации

Текущая динамика

Пара GBP/USD перешла в стадию боковой консолидации после существенного роста в середине января. Восходящий импульс достиг ключевого уровня сопротивления 1.4345 (верхняя граница восходящего канала). Затем рост сменился падением и пара вошла в боковой канал.
В начале торговой недели отсутствуют ключевые релизы по США и Великобритании, что обеспечит дальнейшее формирование боковой тенденции. Во второй половине торговой недели по США выйдут данные по рынку труда, индексу производственных цен и решение ФРС по ставкам. Великобритания ответит данными по ипотечному кредитованию и индексу потребительского доверия.

Уровни поддержки и сопротивления

На пике цены инвесторы предпочитают открывать короткие позиции и закрывать длинные позиции по фунту, что обеспечивает снижение пары. В дальнейшем ожидается более глубокое коррекционное движение вниз с целями 1.4000, 1.3820. Перепроданный доллар постепенно начнёт набирать инвесторский спрос, даже несмотря на слабые фундаментальные показатели. Нисходящая коррекция может перерасти в тенденцию, но для перелома долгосрочного восходящего тренда паре необходимо обвалиться ниже отметки 1.3650, что маловероятно в текущей ситуации. Основным прогнозом рассматриваем коррекцию вниз к отметкам 1.4000, 1.3900, 1.3820, разворот и формирование новой восходящей волны.
Уровни поддержки: 1.4070, 1.4000, 1.3900, 1.3820, 1.3690, 1.3650, 1.3520, 1.3500.
Уровни сопротивления: 1.4175, 1.4280, 1.4345, 1.4570.

Торговые сценарии

Актуально наращивать отложенные короткие позиции от уровня 1.4280 с целями 1.4000, 1.3820 и стоп-лоссом на отметке 1.4370.



Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 31 янв 2018, 11:54

LiteForex аналитика. Евро: наша сила в единстве!

Автор: Дмитрий Демиденко

Никогда еще вероятность распада еврозоны не была такой низкой как сейчас

Впечатляющая динамика европейских ВВП позволила EUR/USD вернуться выше основания 24-й фигуры, однако продолжения ралли не последовало. Крупные игроки в преддверии выступления Дональда Трампа и оглашения результатов январского заседания FOMC предпочитают уходить в кэш. Инвесторы опасаются очередных комментариев президента о курсе доллара и предполагают, что ФРС на фоне потенциального разгона инфляции может проявить агрессию. На рынке ходят слухи, что если «голуби» Комитета открытого рынка начнут говорить о трех повышениях ставки по федеральным фондам в 2018, это вернет интерес к гринбеку.

По итогам прошлого года европейская экономика выросла на максимальные с 2007 2,5%, существенно опередив и оценки ЕЦБ, и прогнозы экспертов Bloomberg годичной давности (+1,7%). Больше всех порадовала Франция (+1,9%, лучший результат с 2011), позволившая компенсировать некоторое охлаждение экономики Испании (с +3,3% в 2016 до +3,1% в 2017).

Вместе с тем, скептики не упустили возможность добавить ложку дегтя в бочку с медом: по их мнению, большие долги, незавершенные реформы банковской системы, старение населения и каждый пятый безработный среди молодых людей не позволяют говорить о светлом будущем еврозоны. МВФ считает, что два последних фактора несут негатив не только для экономики, но и для политического здоровья. Впрочем, все рано или поздно ошибаются. Согласно Sentix Euro Break-Up Index, вероятность распада валютного блока никогда не была так низка как сейчас. Только Италия и Греция имеют более чем 1%-й шанс покинуть состав еврозоны в ближайшие 12 месяцев.

В отличие от европейского ВВП, немецкая инфляция разочаровала (+1,4% при прогнозе в 1,6% г/г), что может быть обусловлено более сильным влиянием ревальвации евро на HCPI, чем фактора роста цен на нефть. Подобная динамика потребительских цен удерживает ЕЦБ от старта нормализации денежно-кредитной политики и является серьезным препятствием для «быков» по EUR/USD.

Одновременно у доллара США остается надежда поправить свои дела. Да, его динамика в настоящее время опровергает законы фундаментального анализа, однако ситуация в любой момент может измениться. Теоретически рост доходности казначейских облигаций усиливает интерес к ним со стороны нерезидентов и способствует переливу капитала в Штаты. В 2018 связь не работает, однако на рынке усиливаются слухи, что рост ставок по 10-летним долгам вновь заставит ее это делать.

Ускорить процесс может ФРС, о которой в последнее время все позабыли. Пусть январское заседание FOMC представляется скучным (вероятность повышения ставки по федеральным фондам составляет чуть больше 5%), однако тот факт, что срочный рынок повысил шансы трех актов монетарной рестрикции в 2018 до более чем 60% позволяет рассчитывать на «ястребиную» риторику центробанка. В любом случае неспособность «быков» по EUR/USD удержать пару выше 1,24 станет признаком их слабости.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 31 янв 2018, 16:14

LiteForex аналитика. WTI Сrude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Нефтяные котировки на этой неделе корректировались и сегодня достигли отметки 63.80, потеряв около 3,7%. Давление на цену оказывает активизация сланцевиков в США и Канаде, а также рост запасов американской коммерческой нефти.
По данным Baker Hughes количество новых буровых установок в США за неделю увеличилось и ставило 759 штук, а в Канаде количество нефтяных вышек составило уже 220 единиц. Отметим, что расширение добывающих мощностей сланцевых компаний из-за роста нефтяных цен не могло быть неожиданностью для рынка — об этом не раз предупреждали представители ОПЕК.
Дополнительным фактором коррекции послужил рост запасов нефти в США вторую неделю подряд по данным API, на это раз на 3,229 млн. баррелей. Сегодня выйдут аналогичные данные от EIA, по которым также ожидается рост запасов на 0,126 млн. баррелей.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена в течение дня подросла в район 64.06 (Мюррей [2/8]) и при его пробое имеет возможность подняться к отметке 64.84 (Мюррей [2/8], средняя линия «Полос Боллинджера»), однако в среднесрочной перспективе нисходящий тренд может сохраниться. Если уровень 64.06 останется неприступен, снижение продолжится к отметкам 63.28 (Мюррей [1/8]) и 62.50 (Мюррей [0/8]). Технические индикаторы не дают чёткого сигнала. Стохастик вышел из зоны перепроданности и сформировал сигнал на покупку. Гистограмма MACD перестала расти в отрицательной зоне. Полосы Боллинджера направлены вниз.

Уровни поддержки: 63.28, 62.50, 61.72.
Уровни сопротивления: 64.04, 64.84, 65.62.

Торговые сценарии

В текущих условиях короткие позиции можно открывать от отметки 63.70 с целями 63.28, 62.50 и защитным приказом 64.00.
Закрепление цены выше отметки 64.06 сделает актуальными длинные позиции с целью 64.84 и защитным приказом 63.80.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 01 фев 2018, 10:49

LiteForex аналитика. Доллар пугают «холодные войны»

Автор: Дмитрий Демиденко

Дефицит торгового баланса и аукционы по продаже казначейских облигаций США станут важными драйверами изменения индекса USD в 2018

Курьезная вещь – привычка! Только она может удержать инвесторов от покупки доллара на фоне реализации тех драйверов, которые они считали «бычьими» в недалеком прошлом. Рынок банально привык к тому, что ни сильная макростатистика по Штатам, ни рост доходности казначейских облигаций, ни «ястребиная» риторика ФРС не в состоянии удержать индекс USD от дальнейшего падения. Какая разница, что январь стал для гринбека худшим месяцем с марта 2016? Признаки «холодной войны» тянут доллар в бездну. По мнению PIMCO, инвесторы получили сигнал от американской администрации, и чем больше будет раздуваться дефицит торгового баланса США, тем сильнее будут давить на гринбек из Вашингтона. В таких условиях «голубиная» риторика ЕЦБ вряд ли сможет помочь «медведям» по EUR/USD.

Очередным подтверждением данной гипотезы стало нежелание евро проседать в ответ на неожиданную сдержанность «ястребов» Управляющего совета. Глава Банка Голландии Клаас Кнот вместо прежних призывов к завершению программы количественного смягчения сейчас считает, что постепенное сокращение покупки активов выглядит разумно. Бенуа Кере заявил, что внутри ЕЦБ имеет место широкое согласие о необходимости терпения в процессе реализации QE из-за того, что инфляция находится не там, где центробанк хочет ее видеть. И действительно, по итогам января базовый индикатор отметился скромным ростом с 0,9% до 1%, а потребительские цены и вовсе замедлились с 1,4% до 1,3%.

Несмотря на то, что безработица в странах валютного блока упала до 9-летнего дна, рынок труда выглядит более слабым, чем его американский аналог. Он не способен генерировать рост зарплат так же быстро, как в Штатах. И это прекрасно понимает ФРС, которая по итогам январской встречи FOMC сделала намек на возможность четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018. Центробанк выразил уверенность, что инфляция будет двигаться вверх в текущем году с последующей стабилизацией в районе 2% в среднесрочной перспективе. Он отметил, что инфляционные ожидания на финансовых рынках в последнее время выросли.

Увы, но подобная «ястребиная» риторика ФРС не смогла оказать поддержки доллару, и дело тут не только в «холодных войнах», но и в ограниченном потенциале монетарной рестрикции. С момента прихода к власти Джанет Йеллен понятие нейтральной ставки все чаще упоминалось в документах FOMC, а ее прогнозы постоянно снижались.

Не последнюю роль в падении индекса USD играют сомнения в способности Казначейства привлечь деньги на финансирование растущего дефицита. По прогнозам Консультативного комитета по заимствованиям, объем эмиссии бондов будет расти с $519 млрд в предыдущем финансовом году до $1,083 трлн в 2018/2019 и до $1,128 трлн в 2019/2020. Вполне возможно, в 2018 итоги аукционов будут более значимы для Forex, чем релизы макроэкономических индикаторов США. Краткосрочно, падение EUR/USD ниже 1,24 будет свидетельствовать о слабости «быков».

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 01 фев 2018, 16:09

LiteForex аналитика. FDAX: анализ уровней Фибоначчи

На 4-часовом графике цена третий день находится в диапазоне 13270.0–13168.0 (коррекции 38,2% и 50,0%) и покинуть его пока не может. В случае пробоя нижней границы диапазона возможно продолжение снижения к уровню 13068.0 (коррекция 61,8%). Однако график цены имеет признаки формирования фигуры «голова и плечи», в случае его продолжения не исключён рост цены к отметке 13400.0 (коррекция 23,6%).
На дневном графике цена тестирует отметку 13183.0 (район совпадения коррекций 23,6%, D1 и 50,0%, H4). При её пробое вниз возможно продолжение снижения цены к отметке 13060.0 (линия восходящего веера 38,2%) и 12952.0 (коррекция 38,2%). В противном случае возможен рост, а пробой ценой вверх уровня 13300.0 (средняя линия полос Боллинджера) может вернуть цену к январским максимумам в район 13548.0. Технические индикаторы в целом подтверждают возможность начала роста, полосы Боллинджера развернулись вверх, Стохастик вошёл в зону перепроданности и в любой момент может развернуться.

Основной сценарий

Длинные позиции можно открывать выше уровня 13270.0 с целями 13400.0, 13548.0. Защитный приказ стоит выставить в районе 13200.0.

Альтернативный сценарий

Короткие позиции можно открывать после закрепления цены ниже уровня 13168.0 с целями 13060.0, 12952.0 и защитным приказом 13210.0.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 02 фев 2018, 11:17

LiteForex аналитика. Доллар наступил на горло логике

Автор: Дмитрий Демиденко

Вчерашние драйверы роста индекса USD в 2018 неожиданно перестали работать

Доходность 10-летних казначейских облигаций обновляет 4-летние максимумы, а EUR/USD упорно игнорирует растущую как на дрожжах привлекательность американских бумаг и тестирует болевой порог ЕЦБ на уровне 1,25. U.S. Bank Wealth Management называет происходящие на финансовых рынках события противоречащими здравому смыслу, а UBS повышает прогноз по евро с $1,25 до $1,3 на конец текущего года. Банк считает, что долговые обязательства США близки к справедливой стоимости, в то время как их европейские аналоги завышены. Их распродажи позволят доходности расти. Сужение дифференциала ставок американских и немецких бондов традиционно рассматривалось как «бычий» фактор для EUR/USD. Но сегодня ситуация такова, что ни в чем нельзя быть абсолютно уверенным.

Подход UBS внешне выглядит красиво, однако позвольте мне задать несколько вопросов. Неужели ЕЦБ прекратил QE и собирается по примеру ФРС нормализовать баланс? Нет, покупки активов продолжаются, так с чего бы рынку долга Старого света окунуться в волны массовых распродаж?

Довольно спорными выглядят и обоснования улучшения прогноза по EUR/USD с 1,2 до 1,25 со стороны HSBC. Банк считает, что американская администрация будет продолжать пытаться перекричать доллар из-за необходимости сокращения отрицательного сальдо торгового баланса. Он приводит пример ее действий в эпоху Клинтона, которые привели к падению USD/JPY с 159 до 116. На самом деле Дональд Трамп и его команда прекрасно понимают, что в условиях, когда требуется финансировать растущий дефицит бюджета, сильный доллар является необходимостью. И президент, и Стив Мнучин уже пытались замять оплошность последнего, к тому же, судя по словам Бенуа Кере, ЕЦБ будет вынужден адекватно ответить на развязанную Вашингтоном валютную войну.

На чем же растет евро? На якобы сильной статистике по деловой активности, которая заставила вспомнить о бурном росте экономики еврозоны? Не смешите меня! Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере снизился в январе, а лучший за последние 7 лет рост зарплат пока тонет в море слабости инфляции.

На мой взгляд, мы имеем дело с обычным фальстартом. Согласно проведенному Bloomberg 5-11 января опросу более чем 60-ти экспертов, текущий уровень доходности казначейских бондов США должен был быть достигнут лишь к третьему кварталу. Признаюсь, и я рассчитывал на спурт евро лишь после итальянских выборов в марте. На самом деле массовое желание вскочить в последний вагон уходящего на север поезда EUR/USD вылилось в стремительное ралли гораздо раньше намеченных сроков.

Честно говоря, пока особых предпосылок для коррекции основной валютной пары не видно, и мой прогноз о консолидации в диапазоне 1,195-1,255 находится под угрозой. Сомнительно, чтобы сильный рынок труда США вытянул доллар США из бездны. Остается надеяться лишь на рост политических рисков в еврозоне по мере приближения итальянских выборов. Ближайшие уровни поддержки по EUR/USD следует искать вблизи 1,245 и 1,2335.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 02 фев 2018, 16:13

LiteForex аналитика. SPX: анализ уровней Мюррея

На дневном графике инструмент скорректировался от годовых максимумов в район 2812.5 ([8/8]). Однако пробиться существенно ниже цене будет трудно, поскольку её поддерживает средняя линия полос Боллинджера. Кроме того, возможность возобновления роста подтверждает Стохастик, который вошёл в зону перекупленности и делает попытку разворота. Обратный пробой уровня 2812.5 может вернуть цену к отметкам 2851.6 ([+1/8]), 2890.6 ([+2/8]) и выше, к уровню 2968.0 ([7/8] W1). Если же цене удастся закрепиться ниже отметки 2812.5 и средней линии полос Боллинджера, продолжение коррекции станет возможным вплоть до середины торгового диапазона Мюррея, в район 2656.3 ([4/8]).

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 2734.4 ([6/8]), 2656.3 ([4/8]), 2578.0 ([2/8]).
Уровни сопротивления: 2812.5 ([8/8]), 2851.6 ([+1/8]), 2890.6 ([+2/8]), 2968.0 ([7/8] W1).

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации позиции на покупку стоит открывать выше отметки 2812.5 с целями 2851.6, 2890.6, 2968.0 и защитным приказом в районе 2790.0. Короткие позиции стоит открывать от отметки 2773.0 с целями 2734.4, 2695.3, 2656.3 и защитным приказом 2790.0.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 05 фев 2018, 10:01

LiteForex аналитика. ФРС возвращается в игру

Автор: Дмитрий Демиденко

Недооценка американского центробанка может дорого обойтись «быкам» по EUR/USD

Спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Пока, если честно, получается не очень хорошо. Ни впечатляющий рост non-farm payrolls (+200 тыс при среднем в +171 тыс в 2017), ни лучшая с 2009 динамика средней заработной платы, ни связанный с ней взлет доходности 10-летних казначейских облигаций выше отметки 2,8% не смогли вернуть интерес инвесторов к американскому доллару. Да, пара EUR/USD упала ниже основания 25-й фигуры, однако, согласитесь, успехи “медведей” на фоне сильной статистики по рынку труда США оказались более чем скромными. Спекулянты ринулись скупать подешевевший евро с аппетитом голодного хищника, что, по-прежнему, заставляет сомневаться в глубоком откате основной валютной пары.

На рынке все чаще слышны разговоры, что рост зарплат на 2,9% стал тем самым недостающим звеном, которое, наконец, выведет гринбек из оцепенения. Вероятность четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 подскочила до 25%, хотя еще месяц назад речь шла о менее чем 10%. Глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс открыто рассуждает о преимуществах трех или четырех актов монетарной рестрикции, и даже самый ярый «голубь» FOMC Нил Кашкари утверждает, что продолжение роста оплаты труда повлияет на траекторию изменения процентных ставок. Срочный рынок оценивает шансы мартовского ужесточения денежно-кредитной политики в 77,5%, а его сдержанность, наверняка, связана с 8 февраля, датой, когда запланирован к показу очередной акт трагикомедии с отключением правительства США.

Честно говоря, если бы такой сценарий кто-нибудь нарисовал в 2016-2017, сомневающихся в покупках доллара признали бы еретиками. Но в 2018 рынок настолько сильно изменился, что даже заявления Standard Bank о том, что не стоит злить ФРС, не заставляют его же отказаться от прогноза в $1,35 за евро к концу текущего года. Неужели инвесторов действительно не волнует, что будет делать Федрезерв на фоне растущих рисков перегрева экономики, неконтролируемой инфляции и обновления безработицей 17-летних минимумов? Неужели кто-то думает, что другие центробанки станут использовать отсутствие внимания к своему основному конкуренту для нормализации собственной денежно-кредитной политики?

Лично у меня возникло ощущение, что после январского отчета по рынку труда сильная статистика по Штатам уже не будет однозначно восприниматься как сигнал о дальнейшем ускорении глобального ВВП и о связанном с ним старте монетарных рестрикций в других странах. Вполне возможно, что крепкие индикаторы послужат симптомом разгона инфляции и агрессивных действий ФРС. Если прошлые связи вернутся, то позиции доллара станут отнюдь не такими безнадежными, как они выглядят сейчас. Да и рекордные нетто-лонги по евро на срочном рынке неплохо бы разгрузить, избавиться от балласта, чтобы затем с чистой совестью продолжить северный поход. Впрочем, у рынка, как обычно, на все есть свое мнение. Мне лишь остается подчеркнуть значимость уровней поддержки на 1,245 и 1,2335.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 06 фев 2018, 10:39

LiteForex аналитика. S&P500 бросил доллару спасательный круг

Автор: Дмитрий Демиденко

Коррекция американских фондовых индексов уводит индекс USD из области 3-летнего дна

Лиха беда начала. Первый день в должности председателя ФРС для Джерома Пауэлла обернулся худшим за последние 6,5 лет падением американских фондовых индексов. Человек, который обещал Конгрессу всеми силами способствовать стабильности финансовых рынков, получил от них удар в спину. Как тут не провести исторические параллели с Аланом Гринспеном, которому в 1987 акции отсалютовали Черным понедельником спустя пару месяцев после посадки в кресло главы Федрезерва? Тогда все закончилось благополучно: рынки выздоровели, а экономика расширялась на протяжении нескольких последующих лет.

На мой взгляд, дальнейшие аналогии с событиями 30-летней давности вряд ли уместны. Да, с фундаментальной точки зрения S&P500 переоценен, однако вряд ли кто-то усомнится в силе американского ВВП, слабый доллар увеличивает вероятность позитивной корпоративной отчетности, а ставки долгового рынка по историческим меркам являются низкими. Падение фондового индекса выглядит как обычный откат, другое дело, что у новичков, работающих на рынке 2-3 года, дрожат колени и начинается паника.

Поводом для распродаж послужил отчет о рынке труда США за январь, в соответствии с которым, средняя почасовая зарплата выросла наиболее быстрыми темпами с 2009. Подобная динамика индикатора усиливает риски разгона инфляции и агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что является «медвежьим» фактором для доходных активов. Действительно, согласно инструментам срочного рынка, вероятность четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 продолжает расти.

На самом деле число отработанных часов сократилось, недельные заработки оставляют желать лучшего, так что поводов для паники нет. Но человек так устроен: ему нужен повод, чтобы сидящие внутри страхи вырвались наружу.

Череда неприятных сюрпризов по инфляции во втором-третьем кварталах 2017 приручила рынки акций и облигаций, одновременно ослабив доллар, однако в 2018 инвесторы получили недостающий пазл в головоломку. На фоне безработицы вблизи 17-летнего дна разгон PCE будет означать, что экономика США вступает в завершающую фазу расширения. Теперь ФРС необходимо создавать запас прочности для того, чтобы сгладить последствия будущей рецессии.

Уход в кэш и сбой в работе цепочки «сильный американский ВВП – крепкая мировая экономика – нормализация денежно-кредитной политики центробанков-конкурентов Федрезерва» вернули интерес к доллару США. Пара EUR/USD с легкостью прошила поддержку на 1,245 и направилась к следующему важному уровню 1,2335. Тем более, что Марио Драги впечатлил рынок очередной вербальной интервенцией. По его словам, ЕЦБ не может объявить победу в деле продвижения инфляции к таргету, а укрепление евро создает для него новые встречные ветры. Подобная риторика супер-Марио стала еще одним аргументом в пользу теории о болевом пороге центробанка в $1,25.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 06 фев 2018, 15:01

LiteForex аналитика. NZD/USD: общий анализ

Текущая динамика

Вчера американская валюта укрепилась относительно своих конкурентом. Пятничная публикация сильных данных по рынку труда в США продолжает оказывать поддержку USD. Кроме того, появившаяся в конце прошлой недели волна уклонения от рисков оказывает дополнительное давление на инструмент.
Сегодня, достигнув минимального значения за текущий месяц, пара NZD/USD сменила направление и закрепилась выше психологического уровня 0.7300. До конца дня не прогнозируется важных макроэкономических релизов из США. В Новой Зеландия сегодня пройдёт аукцион молочной продукции, а в 23:45 (GMT+2) будут опубликованы данные по рынку труда, которые повлияют на ожидание инвесторов относительно завтрашнего решения РБНЗ по процентной ставке

Уровни поддержки и сопротивления

На 4-часовом графике инструмент приближается к средней скользящей полос Боллинджера снизу. Ключевым сопротивление является уровень 0.7325, пробой которого станет сильным сигналом для открытия длинных позиций. Индикатор направлен вниз, а ценовой диапазон расширился, указывая на смену восходящей динамики. Ключевой поддержкой является уровень 0.7250. Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, удерживая сигнал на продажу. Стохастик приближается к области перепроданности снизу и не даёт чётких сигналов для входа в рынок.
Уровни сопротивления: 0.7325, 0.7356, 0.7400, 0.7440.
Уровни поддержки: 0.7123, 0.7154, 0.7200, 0.7248, 0.7291.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 0.7345 с целями 0.7400, 0.7420 и стоп-лоссом на уровне 0.7305. Срок реализации: 1–2 дня.
Короткие позиции можно открывать от уровня 0.7285 с целями 0.7250, 0.7230 и стоп-лоссом на уровне 0.7320. Срок реализации: 1–2 дня.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Аватара пользователя
Михаил Куракин
Приверженец
Сообщения: 601
Зарегистрирован: 08 апр 2009, 13:22

Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Михаил Куракин » 07 фев 2018, 11:50

LiteForex аналитика. У доллара забот полон рот

Автор: Дмитрий Демиденко

Угроза очередного отключения правительства США и растущие риски торговых войн оказывают давление на индекс USD

Рынок словно экстраверт: сначала скажет, затем подумает. На поверку ускорение средней зарплаты до 2,9%, ставшее катализатором $4 трлн обвала глобальной капитализации от уровней январских максимумов, не стоит и выеденного яйца. Оплата труда у 80% американских работников росла умеренными темпами (+2,4%), а во всплеске совокупного показателя виноваты руководящие сотрудники (+5%). Такое уже было в июле 2016, однако по факту оказалось обычным рыночным шумом.

Паника на рынке акций заставила Вашингтон вернуться к своему излюбленному оружию – вербальным интервенциям. Министр финансов Стив Мнучин заявил, что фундамент у американской экономики прочен, и текущие движения фондовых индексов вряд ли дестабилизируют ситуацию. По мнению президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, обвалы цен на акции в 1987 и в 2000-2001 не сопровождались глубокими спадами экономики. Даже если текущая коррекция S&P500 продолжится, последствия для финансовой системы будут не такими существенными как в 2007-2008.

И действительно, фондовые индексы США довольно быстро пришли в себя, вернувшись в зеленую зону с начала года. Их обвал обнажил основную проблему 2018 – страхи инвесторов по поводу разгона инфляции. В течение последнего десятилетия привыкшие к присутствию дефляционных рисков, нескончаемому потоку дешевой ликвидности от центробанков, ультра-низким ставкам долговых рынков и волатильности, они оказались не готовы к взлету индекса страха VIX выше 50 впервые с августа 2015.

Означает ли возвращение к жизни S&P500 возобновление нисходящего тренда по индексу USD? Спорный вопрос. Дело в том, что рост волатильности увеличивает спрос на хеджирование валютных рисков, поэтому продолжение северного похода EuroStoxx способно привести к продажам евро. Сдерживающим фактором для «быков» по EUR/USD является неопределенность по поводу исхода переговоров между блоком Ангелы Меркель и социал-демократами. После 20 часов переговоров стороны так и не пришли к компромиссу.

Впрочем, и у доллара забот полон рот. Во-первых, день повторного отключения правительства приближается, а неспособность республиканцев и демократов договориться о его краткосрочном финансировании на очередные 6 недель вызывает гневные реплики Дональда Трампа в стиле «пусть так и будет». Во-вторых, после подачи Китаем иска в ВТО из-за неправомерных действий Штатов, наложивших пошлины на импорт солнечных батарей и стиральных машин, риски глобальной торговой войны и связанного с ней падения доходности казначейских облигаций США существенно возросли. Тем более в условиях, когда дефицит американского торгового баланса по итогам 2017 несмотря на девальвацию доллара вырос на 12,1%, достигнув максимальной отметки с 2008. И какая разница, что в качестве основной причины выступил сильный внутренний спрос (импорт достиг рекордного пика в $2,9 трлн)? Разве это изменит мировоззрение президента?

«Быки» по EUR/USD сумели удержать поддержку на 1,2335, и пара начинает рисовать диапазон краткосрочной консолидации 1,232-1,245.

Изображение

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
С уважением, представитель группы компаний LiteForex, Михаил Куракин.

Ответить